ASSESSMENT OF THE PROFITABILITY OF THE BANKING SECTOR UNDER THE CONDITIONS OF WAR AND ON THE EXAMPLE OF JSC "KREDOBANK"
Abstract
The study’s relevance stems from major transformations in Ukraine’s banking sector caused by the full-scale war. Financial institutions faced unprecedented risks influencing profitability, asset structure, credit policy, and efficiency. Instability, exchange rate fluctuations, rising insolvency, and tax changes created the need for new approaches to managing profitability. Assessing banks’ performance during wartime is crucial for identifying trends, risks, and stabilization paths. The article aims to determine profitability levels under martial law, analyze indicators and factors shaping profit, and evaluate efficiency using JSC “Kredobank” as a case. The research traces changes in 2021–2024, explains fluctuations in asset and capital returns, and explores adaptation strategies ensuring stability and customer trust. Methodology includes horizontal and vertical analysis, comparison, grouping, generalization, and coefficient method. Efficiency was assessed through profitability ratios, asset structure, return on assets and capital, and operational indicators. This comprehensive approach ensured objectivity and allowed conclusions about resilience under uncertainty. Results show that in 2022 profitability sharply declined due to loan portfolio contraction and higher reserves for losses. Yet in 2023–2024 gradual recovery occurred, driven by interest income growth, corporate lending expansion, cost optimization, and rising commission share. The case of “Kredobank” confirmed that focusing on small and medium-sized businesses supports profitability even in wartime. Practical value lies in identifying directions for improvement: optimizing income and expense structure, strengthening risk management, and expanding commission-based services. Findings can be applied in growth strategies, anti-crisis programs, and enhancing financial planning and profitability management mechanisms. Moreover, the study emphasizes the importance of maintaining customer confidence, digitalization of services, and flexible adaptation to regulatory changes, which together form the basis for sustainable development of the banking sector under martial law.
References
Дорошенко Н.О., Дубініна С.Д. Фінансовий підхід до оцінки ефективності управління банком. Молодий вчений. 2024. № 6(130). С. 178-184.
Хомa І.Б., Лук’янський О.Б. Теоретико-методологічні аспекти вдосконалення управління кредитним ризиком в банку. Сталий розвиток економіки. 2024. №2(49). С. 295-301.
Бездітко Ю.М., Посаднєва О.М. Оціночні характеристики факторів впливу на формування прибутку банків в Україні. Цифрова економіка та економічна безпека. 2024. №6(15). С. 260-263.
Дроботя Я.А., Телятник М.Ю. Управління капіталом комерційного банку. Економіка та суспільство. 2021. №31. URL: https://doi.org/10.32782/2524-0072/2021-31-9 (дата звернення: 29.10.2025).
Мороз Д.І., Костюк В.А. Організаційне забезпечення управління прибутком банку. Страховий ринок України: виклики в період дії воєнного стану та перспективи подальшого розвитку: матеріали доповідей Міжнародного науково-практичного круглого столу (17 листопада 2022 р.) / За заг ред.: Костюк В.А. – К.: НУБіП України, 2022. С. 68-69.
Носакова Я.В., Колодізєв О.М. Оптимізація фінансової ефективності банку та шляхи збільшення його прибутковості. Актуальні проблеми та перспективи розвитку обліку, аналізу та контролю в соціально-орієнтованій системі управління підприємством: матеріали VІІ Всеукраїнської науково-практичної конференції. м. Полтава, 28-29 березня 2024 р. Полтава, 2024. С. 495-497.
Паєвський В.Д., Рисін В.В. Оцінювання впливу діджиталізації на прибутковість банку (на прикладі АТ АКБ «Львів»). Молодий вчений. 2025. №3(134). С. 190-195.
Матвійчук Н.М., Теслюк С.А., Проць Н.В. Оподаткування українських банків в умовах воєнного стану. Київський економічний науковий журнал. 2025. №9. С. 190-195.
Пилипенко О.В., Андрєєва О.В., Ференс А.В. Оцінювання ефективності банківської системи України у воєнний час: фінансові та суспільні аспекти. Актуальні питання економічних наук. 2025. №15. URL: https://doi.org/10.5281/zenodo.17088380 (дата звернення: 29.10.2025).
Агрес О.Г., Садура О.Б. Стан банківської системи України в умовах війни: проблеми стабільності та стратегічні орієнтири розвитку. Регіональна економіка. 2025. №2(116). С. 73-82.
Наглядова статистика Національного банку України. URL: https://bank.gov.ua/ua/statistic/supervision-statist (дата звернення: 01.11.2025).
Огляд банківського сектору. Національний банк України. URL: https://bank.gov.ua/ua/publications?page=1&perPage=5&search=&document=&pubCategory=5&keywords=&created_from=&created_to= (дата звернення: 01.11.2025).
Фінансова звітність АТ «Кредобанк» за 2021-2024 рр. URL: https://kredobank.com.ua/about/zvity-banku/richna-zvitnist (дата звернення: 05.11.2025).
Doroshenko N.O., Dubinina S.D. (2024). Finansovyi pidkhid do otsinky efektyvnosti upravlinnia bankom [Financial approach to assessing bank management efficiency]. Molodyi vchenyi – Young scientist, vol. 6(130), pp. 178-184.
Khoma I.B., Lukyansky O.B. (2024). Teoretyko-metodolohichni aspekty vdoskonalennia upravlinnia kredytnym ryzykom v banku [Theoretical and methodological aspects of improving credit risk management in a bank]. Stalyi rozvytok ekonomiky – Sustainable economic development, vol. 2(49), pp. 295-301.
Bezdítko Y.M., Posadnieva O.M. (2024). Otsinochni kharakterystyky faktoriv vplyvu na formuvannia prybutku bankiv v Ukraini [Evaluative characteristics of factors influencing bank profit formation in Ukraine]. Tsyfrova ekonomika ta ekonomichna bezpeka – Digital economy and economic security, vol. 6(15), pp. 260-263.
Drobotya Y.A., Telyatnyk M.Yu. (2021). Upravlinnia kapitalom komertsiinoho banku [Management of commercial bank capital]. Ekonomika ta suspilstvo – Economics and Society, No. 31. Available at: https://doi.org/10.32782/2524-0072/2021-31-9 (accessed October 29, 2025).
Moroz D.I., Kostiuk V.A. (2022). Orhanizatsiine zabezpechennia upravlinnia prybutkom banku [Organizational support for bank profit management]. Strakhovyi rynok Ukrainy: vyklyky v period dii voiennoho stanu ta perspektyvy podalshoho rozvytku: proceedings of the International scientific and practical round table (November 17, 2022) / Ed. by Kostiuk V.A. – Kyiv: NUBiP of Ukraine, 2022. pp. 68-69. (in Ukrainian)
Nosakova Ya.V., Kolodiziev O.M. (2024). Optymizatsiia finansovoi efektyvnosti banku ta shliakhy zbilshennia yoho prybutkovosti [Optimization of the financial efficiency of a bank and ways to increase its profitability]. Aktualni problemy ta perspektyvy rozvytku obliku, analizu ta kontroliu v sotsialno-oriientovanii systemi upravlinnia pidpryiemstvom: proceedings of the 7th All-Ukrainian scientific and practical conference. Poltava, March 28–29, 2024. Poltava, 2024. pp. 495-497. (in Ukrainian)
Paievskyi V.D., Rysin V.V. (2025). Otsiniuvannia vplyvu didzhytalizatsii na prybutkovist banku (na prykladi AT AKB «Lviv») [Assessing the impact of digitalization on bank profitability (on the example of JSC AKB "Lviv")]. Molodyi vchenyi – Young scientist, vol. 3(134), pp. 190-195.
Matviichuk N.M., Tesliuk S.A., Prots N.V. (2025). Opodatkuvannia ukrainskykh bankiv v umovakh voiennoho stanu [Taxation of Ukrainian banks under martial law]. Kyivskyi ekonomichnyi naukovyi zhurnal – Kyiv economic scientific journal, No. 9, pp. 190-195.
Pylypenko, O.V., Andrieieva, O.V., Ferens, A.V. (2025). Otsiniuvannia efektyvnosti bankivskoi systemy Ukrainy u voiennyi chas: finansovi ta suspilni aspekty [Assessment of the efficiency of the banking system of Ukraine in wartime: financial and social aspects]. Aktualni pytannia ekonomichnykh nauk – Topical issues of economic sciences, No. 15. Available at: https://doi.org/10.5281/zenodo.17088380 (accessed October 29, 2025).
Ahres, O.H., Sadura, O.B. (2025). Stan bankivskoi systemy Ukrainy v umovakh viiny: problemy stabilnosti ta stratehichni oriientyry rozvytku [The state of the banking system of Ukraine during the war: stability issues and strategic development guidelines]. Rehionalna ekonomika – Regional Economy, No. 2(116), pp. 73-82.
Nahliadova statystyka Natsionalnoho banku Ukrainy [Supervisory statistics of the National Bank of Ukraine]. Available at: https://bank.gov.ua/ua/statistic/supervision-statist (accessed November 01, 2025).
Ohliad bankivskoho sektoru. Natsionalnyi bank Ukrainy [Banking sector review. National Bank of Ukraine]. Available at: https://bank.gov.ua/ua/publications?page=1&perPage=5&search=&document=&pubCategory=5&keywords=&created_from=&created_to= (accessed November 01, 2025).
Finansova zvitnist AT «Kredobank» za 2021-2024 rr. [Financial statements of JSC «Kredobank» for 2021-2024]. Available at: https://kredobank.com.ua/about/zvity-banku/richna-zvitnist (accessed November 05, 2025).
This work is licensed under a Creative Commons Attribution 4.0 International License.
