DIGITALIZATION OF "PUMB" JSC AS AN EXAMPLE OF DIGITAL PROCESSES OF THE UKRAINIAN BANKING SECTOR
Abstract
The article examines the processes of digital transformation of the banking sector of Ukraine in recent years on the example of “PUMB” JSC. The primary focus is concentrated on the reasons and main directions of domestic banks digitalization processes, which have become especially active and acquired large-scale as a result of the COVID-9 pandemic. The very concept of banking digitalization in the works of Ukrainian and foreign economists is revealed and the relevance of further scientific developments in this direction is emphasized, since both global and Ukrainian digital processes are at a rapid stage of development. In more detail and thoroughly, the issue of domestic banking digital processes is disclosed in “PUMP” JSC. The structure of banks’ digital tools is studied in the following areas: internet banking, mobile banking, and ATM banking. In particular, a review of the bank's innovations since the start of the war in 2022 is also conducted. Apparently, since banks’ digital instruments are reflected in its intangible assets in the financial statements, the dynamics and weight share of the intangible assets of "PUMP" JSC during 2019-2021 are studied and their downward negative trend is noted. Additionally, the dynamics of the number of digital clients of the six largest Ukrainian banks in 2020-2021 are also reviewed, and attention is drawn again to the decline of the number of online clients at “PUMB” JSC. Besides, the most popular and widely used digital tool of the bank is PUMB Online. The main functionality of this application is characterized and the frequency of customers' access to it is studied, as well as users’ segmentation by age additionally is carried out. As the last step in the article, the dependence of the number of digital clients of "PUMB" JSC on the amount of intangible assets is investigated using regression analysis, and the number of digital clients of the bank is predicted. Also, with the help of the method of least squares, the amount of intangible assets of "PUMB" JSC for the future period is forecasted. The conclusions of the article are devoted to thoughts about the future digital transformations of the Ukrainian banking sector, despite the military actions and the difficult economic situation in the country.
References
Гулей А.І., Гулей С.А. Цифрова трансформація вітчизняного банківського середовища в умовах розвитку фінтех-екосистеми. Український журнал прикладної економіки. 2019. № 1. С. 6–15.
Касич А., Наумкіна І. Процеси цифровізації як невід’ємна складова сучасного банківського менеджменту. Економіка та суспільство. 2021. № 28. URL: https://economyandsociety.in.ua/index.php/journal/article/view/473/455 (дата звернення: 11.10.2022).
Карлін М., Шматковська Т., Борисюк О. Банківські інновації в умовах формування цифрової економіки. Економіка та суспільство. 2021. № 27. URL: https://economyandsociety.in.ua/index.php/journal/article/view/447/429 (дата звернення: 11.10.2022).
Куйбіда В.С., Карпенко О.В. Цифрове врядування в Україні: базові дефініції понятійно-категоріального апарату. Вісник НАДУ при Президентові України. Серія «Державне управління». 2018. № 1. С. 5–10.
Кузнєцова Л.В. Ділова репутація банків: цифрові виклики та управління : монографія. Харків : «Діса Плюс», 2020. 327 с.
Ляшенко В.І., Вишневський О.С. Цифрова модернізація економіки України як можливість проривного розвитку : монографія. Київ, 2018. 252 с.
Македон В.В., Машкіна К.О. Розвиток глобального банківського сектору в умовах цифрової економіки. Інвестиції: практика та досвід. 2021. № 4. С. 21–28.
Нікітін Ю.О., Кульчицький О.І. Цифрова парадигма як основа визначень: цифровий бізнес, цифрове підприємство, цифрова трансформація. Маркетинг і цифрові технології. 2019. № 4. С. 77–87.
Нікіфоров П., Третякова О., Харабара В. FinTech інновації у забезпеченні фінансової інклюзії банками України. Науковий вісник Чернівецького університету. Серія «Економіка». 2022. № 834. С. 49–53.
Струтинська І.В. Дефініції поняття «цифрова трансформація». Причорноморські економічні студії. 2019. № 48–2. С. 91–96.
Тетерятник Б.С. Діджитизація та діджиталізація в контексті віртуалізації господарської діяльності. Право та інновації. 2018. № 3. С. 180–184.
Шаповало С., Гуляк О. Блокчейн технології в банківській сфері. Системи управління, навігації та зв’язку. Збірник наукових праць. 2022. Т. 1 (67). С. 94–97.
Tapscott D. (2014) The digital economy: promise and peril in the age of networked intelligence. URL: https://www.scribd.com/read/479559438/The-Digital-Economy-ANNIVERSARY-EDITION-Rethinking-Promise-and-Peril-in-the-Age-of-Networked-Intelligence (дата звернення: 11.10.2022).
V. Scuotto, F. Serravalle, A. Murray, M. Viassone (2019) The shift towards a digital business model: a strategic decision for the female entrepreneur / Women entrepreneurs and strategic decision making in the global economy. URL: https://www.igi-global.com/chapter/the-shift-towards-a-digital-business-model/220028 (дата звернення: 11.10.2022).
Статистика АТ «ПУМБ». – Офіційний сайт АТ «ПУМБ». URL: https://www.pumb.ua (дата звернення: 11.10.2022).
Статистика Національного Банку України. Офіційний сайт Національного Банку України. URL: https://bank.gov.ua/statistic (дата звернення: 11.10.2022).
Guley, A. I. (2019), “Digital transformation of the domestic banking environment in the conditions of fintech ecosystem development”, Ukrainskyj zshurnal prykladnoi economiky, vol. 4, pp. 6–15.
Kasych, A. and Naumkina, I. (2021), “Digitalization processes as an integral component of modern bank management”, Economika i suspilstvo, vol. 28, [Online], available at: https://economyandsociety.in.ua/index.php/journal/article/view/473/455 (Accessed Oct 11 2022).
Karlin, M. Shmatkovska, T. and Borysyuk, O. (2021), “Banking innovations in the conditions of the digital economy formation”, Economika i suspilstvo, vol. 27, [Online], available at: https://economyandsociety.in.ua/index.php/journal/article/view/447/429 (Accessed Oct 11 2022).
Kuybida, V.S. and Karpenko, O.V. (2018), “Digital governance in Ukraine: basic definitions of the conceptual and categorical apparatus”, Visnyk NADU pry presydentovi Ukrainy. Serija “Derzshavne upravlinia”, vol. 1, pp. 5–10.
Kuznetsova, L.V. (2020), “Dilova reputacia bankiv: cyfrovi vyklyky ta upravlinnia” [Business reputation of banks: digital challenges and management], Disa Plus, Kharkiv, Ukraine.
Lyashenko, V.I. and Vishnevskyi, O.S. (2018), “Cyfrova modernizacia economiky Ukrainy jak mozchlyvist proryvnoho rozvytku” [Digital modernization of the economy of Ukraine as an opportunity for breakthrough development], Kyiv, Ukraine.
Makedon, V.V. and Mashkina, K.O. (2021), “Development of the global banking sector in the conditions of digital economy”, Investycii: practyka ta dosvid, vol. 4, pp. 21–28.
Nikitin, Yu.O. and Kulchytskyi, O.I. (2019), “The digital paradigm as the basis of definitions: digital business, digital enterprise, digital transformation”, Marketynh i cyfrovi tehnologii, vol. 3, pp. 77–87.
Nikiforov, P. Tretyakova, O. and Kharabara, V. (2022), “FinTech innovations in ensuring financial inclusion by Ukrainian banks”, Naukovyj visnyk Chernivetskoho universytetu. Serija “Economika”, vol. 834, pp. 49–53.
Strutynska, I.V. (2019), “Definitions of the concept of “digital transformation”, Prychornomorski economichni studii, vol. 48-2, pp. 91–96.
Teteryatnyk, B.S. (2018), “Digitization in the context of virtualization of economic activity”, Pravo ta inovacii, vol. 3, pp. 180–184.
Shapovalova, S. and Hulak, O. (2022), “Blockchain technology in the banking sphere”, Systemy upravlinia, navihacii ta zviazku, vol. 1 (67), pp. 94–97.
Tapscott, D. (2014), “The digital economy: promise and peril in the age of networked intelligence”, [Online], available at https://www.scribd.com/read/479559438/The-Digital-Economy-ANNIVERSARY-EDITION-Rethinking-Promise-and-Peril-in-the-Age-of-Networked-Intelligence (accessed Oct 11 2022).
Scuotto , V. Serravalle, F. Murray, A. and Viassone, M. (2019), “The shift towards a digital business model: a strategic decision for the female entrepreneur”, Women entrepreneurs and strategic decision making in the global economy, [Online], available at: https://www.igi-global.com/chapter/the-shift-towards-a-digital-business-model/220028 (accessed Oct 11 2022).
The official site of the “PUMB” JSC (2022), Statistics of the “PUMB” JSC, available at: https://www.pumb.ua. (accessed Oct 11 2022).
The official site of the National Bank of Ukraine (2022), Statistics of the National Bank of Ukraine, available at: https://bank.gov.ua/statistic/supervision-statist/data-supervision#1 (accessed Oct 11 2022).