РЕГРЕСІЙНИЙ АНАЛІЗ ВПЛИВУ СТРУКТУРНИХ КОМПОНЕНТІВ БАНКІВСЬКОГО КРЕДИТУВАННЯ НА ДИНАМІКУ ПРОБЛЕМНИХ КРЕДИТІВ ТА НА РІВЕНЬ КРЕДИТНОГО РИЗИКУ
Анотація
У статті досліджено вплив структурних компонентів банківського кредитування та макроекономічних шоків на динаміку непрацюючих кредитів (NPL) у банківській системі України протягом 2019–2025 років. Проаналізовано трансформацію кредитного портфелю в умовах макроекономічної нестабільності та воєнного стану. Виявлено структурну нерівномірність розподілу кредитного ризику, доведено, що корпоративний сегмент виступає основним носієм системної проблемності, тоді як роздрібне кредитування демонструє вищу стійкість. За допомогою методу найменших квадратів (OLS) побудовано та порівняно багатофакторні регресійні моделі. Емпірично підтверджено, що ключовими детермінантами якості активів є інфляція та валютний курс, тоді як вплив реального ВВП та облікової ставки у розширеній моделі виявився статистично незначущим. Обґрунтовано прояв «ефекту знаменника» при аналізі відносних показників ризику в умовах високого цінового тиску. Надано рекомендації щодо вдосконалення наглядової політики та стрес-тестування банків.
Посилання
Nkusu M. Nonperforming Loans and Macrofinancial Vulnerabilities in Advanced Economies. IMF Working Paper. 2011. No. 11/161. URL: https://www.imf.org/external/pubs/ft/wp/2011/wp11161.pdf (дата звернення: 25.10.2025).
Klein N. Non-Performing Loans in CESEE: Determinants and Impact on Macroeconomic Performance. IMF Working Paper. 2013. No. 13/72. URL: https://www.imf.org/external/pubs/ft/wp/2013/wp1372.pdf (дата звернення: 25.10.2025).
Louzis D. P., Vouldis A. T., Metaxas V. L. Macroeconomic and bank-specific determinants of non-performing loans in Greece: A comparative study of mortgage, business and consumer loan portfolios. Journal of Banking & Finance. 2012. Vol. 36, Issue 4. P. 1012–1027. (дата звернення: 02.11.2025).
Vyshnevskyi I. Nonperforming Loans and Related Lending: Evidence from Ukraine. Emerging Markets Review. 2023. Vol. 55. URL: https://www.sciencedirect.com/science/article/abs/pii/S1566014123000742 (дата звернення: 02.11.2025).
Kovalova O., Iorgachova M. Peculiarities of Managing Credit Portfolio and Credit Risks of a Commercial Bank in the Context of Stimulating Investment Processes in the Economy. Economics: time realities. 2024. No. 1(71). P. 25–34. URL: https://economics.net.ua/files/archive/2024/No1/32.pdf (дата звернення: 02.11.2025).
Національний банк України. Огляд банківського сектору: статистичні дані та результати Bank Lending Survey (2019–2025). URL: https://bank.gov.ua/ua/statistic (дата звернення: 10.02.2025).
Гриценко Л. Comprehensive Credit Risk Assessment of Ukraine’s Banking Sector in Current Conditions. Socio-Economic Research Journal. 2025. URL: https://ser.net.ua/index.php/SER/article/download/605/579 (дата звернення: 02.11.2025).
Мінфін. Валовий внутрішній продукт (ВВП) в Україні: статистичні дані 2025. URL: https://index.minfin.com.ua/ua/economy/gdp/2025/ (дата звернення: 10.11.2025).
Мінфін. Облікова ставка НБУ: динаміка та статистика. URL: https://index.minfin.com.ua/ua/banks/nbu/refinance/ (дата звернення: 10.11.2025).
Мінфін. Індекс інфляції в Україні (індекс споживчих цін). URL: https://index.minfin.com.ua/ua/economy/index/inflation/ (дата звернення: 10.11.2025).
Національний банк України. Офіційний курс гривні до іноземних валют. URL: https://bank.gov.ua/ua/markets/exchangerates (дата звернення: 10.11.2025).
Національний банк України. Непрацюючі кредити (NPL): показники та динаміка. URL: https://bank.gov.ua/ua/stability/npl (дата звернення: 10.11.2025).
Nkusu M. (2011) Nonperforming loans and macrofinancial vulnerabilities in advanced economies. IMF Working Paper, no. 11/161. Available at: https://www.imf.org/external/pubs/ft/wp/2011/wp11161.pdf (accessed October 25, 2025)
Klein N. (2013) Non-performing loans in CESEE: determinants and impact on macroeconomic performance. IMF Working Paper, no. 13/72. Available at: https://www.imf.org/external/pubs/ft/wp/2013/wp1372.pdf (accessed October 25, 2025)
Louzis D. P., Vouldis A. T., Metaxas V. L. (2012) Macroeconomic and bank-specific determinants of non-performing loans in Greece: a comparative study of mortgage, business and consumer loan portfolios. Journal of Banking & Finance, vol. 36, no. 4, pp. 1012–1027.
Vyshnevskyi I. (2023) Nonperforming loans and related lending: evidence from Ukraine. Emerging Markets Review, vol. 55. Available at: https://www.sciencedirect.com/science/article/abs/pii/S1566014123000742 (accessed November 2, 2025)
Kovalova O., Iorgachova M. (2024) Peculiarities of managing credit portfolio and credit risks of a commercial bank in the context of stimulating investment processes in the economy. Economics: time realities, no. 1(71), pp. 25–34. Available at: https://economics.net.ua/files/archive/2024/No1/32.pdf (accessed November 2, 2025)
Natsionalnyi bank Ukrainy (2019–2025) Ohliad bankivskoho sektoru: statystychni dani ta rezultaty Bank Lending Survey [Banking sector review: statistical data and results of Bank Lending Survey]. Available at: https://bank.gov.ua/ua/statistic (accessed February 10, 2025)
Hrytsenko L. (2025) Comprehensive credit risk assessment of Ukraine’s banking sector in current conditions. Socio-Economic Research Journal. Available at: https://ser.net.ua/index.php/SER/article/download/605/579 (accessed November 2, 2025)
Minfin (2025) Valovyi vnutrishnii produkt (VVP) v Ukraini: statystychni dani [Gross domestic product (GDP) in Ukraine: statistical data]. Available at: https://index.minfin.com.ua/ua/economy/gdp/2025/ (accessed November 10, 2025)
Minfin (n.d.) Oblikova stavka NBU: dynamika ta statystyka [NBU discount rate: dynamics and statistics]. Available at: https://index.minfin.com.ua/ua/banks/nbu/refinance/ (accessed November 10, 2025)
Minfin (n.d.) Indeks infliatsii v Ukraini (indeks spozhyvchykh tsin) [Inflation index in Ukraine (consumer price index)]. Available at: https://index.minfin.com.ua/ua/economy/index/inflation/ (accessed November 10, 2025)
Natsionalnyi bank Ukrainy (n.d.) Ofitsiinyi kurs hryvni do inozemnykh valiut [Official exchange rate of hryvnia to foreign currencies]. Available at: https://bank.gov.ua/ua/markets/exchangerates (accessed November 10, 2025)
Natsionalnyi bank Ukrainy (n.d.) Nepratsiuiuchi kredyty (NPL): pokaznyky ta dynamika [Non-performing loans (NPL): indicators and dynamics]. Available at: https://bank.gov.ua/ua/stability/npl (accessed November 10, 2025)
Авторське право (c) 2026 Ірина Хома, Анна Лавренюк, Олег Лук’янський
Ця робота ліцензується відповідно до Creative Commons Attribution 4.0 International License.
