MODERN COST CONTROLLING TOOLS IN THE SYSTEM OF OPERATIONAL, INVESTMENT AND STRATEGIC MANAGEMENT
Abstract
The article examines contemporary cost controlling instruments within operational, investment, and strategic management of agricultural enterprises, emphasizing their essential role in enhancing financial efficiency, optimizing resource utilization, and supporting evidence-based managerial decision-making. Costs are conceptualized as a key economic category significantly influencing production processes, capital investment, and long-term strategic planning. At the operational level, cost control involves systematic monitoring, planning, and continuous optimization of production expenditures through cost accounting, Activity-Based Costing (ABC), Key Performance Indicators (KPIs), and Enterprise Resource Planning (ERP) systems, covering inventory management, procurement, and production processes, including sown areas, fertilizers, seeds, and animal feed. At the investment level, project efficiency and feasibility are rigorously assessed using discounted cash flow (DCF), payback period, and Balanced Scorecard frameworks, measuring the financial impact of investments, exemplified by greenhouse construction, livestock modernization, or acquisition of advanced machinery and equipment. At the strategic level, cost controlling supports long-term planning, competitiveness enhancement, and market positioning through Target Costing, strategic KPIs, and Business Intelligence (BI) systems for comprehensive market analysis, price forecasting, risk assessment, and product assortment optimization. Methods such as Kaizen Costing, cost–volume–profit (CVP) analysis, flexible budgeting, and digital technologies are applied across all management levels. An integrated cost controlling model demonstrates interrelations among operational, investment, and strategic dimensions and their combined effect on financial transparency, sustainable resource use, and overall enterprise competitiveness. The article highlights digital automation, advanced analytical tools, and information technologies as essential for improving accounting accuracy, managerial reporting, and cost optimization, and proposes directions for adapting controlling methodologies to the specific characteristics of crop, livestock, and mixed agricultural systems.
References
Nuzhna O., Koval, V., Rodchenko L. Making managerial decisions in the agrarian management through the use of ABC-Analysis Tool. International Journal of Management. 2018. № 9 (3). P. 73-83. URL: https://www.paulorodrigues.pro.br/ojs/ijmp/index.php/ijmp/article/view/901/1177 (дата звернення 20.09.2025)
Staševa L. H., Gurská S., Machová R. Statistical analysis of suitability of the activity based costing method in agricultural enterprises. Journal of Management. 2020. № 22 (2). P. 45-59. URL: https://www.researchgate.net/publication/348672270 (дата звернення 19.09.2025)
Klimek P., Wrobel M. Target Costing as an Approach to reduce Costs in closed-loop agricultural systems. Procedia CIRP. 2023. № 112. Р. 345-350. DOI: https://doi.org/10.1016/j.procir.2023.04.057
Khudair H., Mahdi S. The Integration between Target Costing and Resource Consumption Accounting to Support the Competitive Stance of Iraqi Companies. Migration Letters. 2022. №19 (4). P. 4436–4452. URL: https://migrationletters.com/index.php/ml/article/download/4436/3072/13072 (дата звернення 19.09.2025)
Державна служба статистики України. Витрати на виробництво сільськогосподарської продукції (робіт, послуг). Київ: Держстат України. 2023. URL: https://stat.gov.ua/en/datasets/costs-production-agricultural-products-works-services (дата звернення 17.09.2025)
Сітковська А.О. Контролінг як інструмент стратегічного управління конкурентоспоможністю аграрного підприємства. Агросвіт. 2022. № 13-14. С.43-47. URL: http://nbuv.gov.ua/UJRN/agrosvit_2022_13-14_8 (дата звернення 20.09.2025)
Павлова С. І, Магнушевська Т. М. Метод таргет-костингу як прогресивний метод управління витратами. Науковий вісник Ужгородського національного університету. Серія : Міжнародні економічні відносини та світове господарство. 2016. Вип. 10 (2). С. 56-58. URL: http://nbuv.gov.ua/UJRN/Nvuumevcg_2016_10%282%29__14 (дата звернення 17.09.2025)
Kayode A. S., Adewale J. L., Aderemi O. A., Adewumi A. S. Kaizen Costing System and Product Cost Reduction: Evidence from Selected Manufacturing Companies in Osun State, Nigeria. The International Journal of Humanities & Social Studies, 2019. №7(4). DOI: https://doi.org/10.24940/theijhss/2019/v7/i4/HS1904-003
Бобровник Д. О. Організаційно-економічний механізм використання бенчмаркінгу у підвищенні конкурентоспроможності аграрних підприємств. Соціальний Калейдоскоп. 2020. № 1 (3). С. 7-15. DOI: https://doi.org/10.47567/bomivit.1-3.2020.01
Догадайло Я. В., Лабунська А. О. Сутність та призначення CVP-аналізу в сучасних умовах. Економіка транспортного комплексу. 2019. №. 33. С. 70-83. URL: https://api.dspace.khadi.kharkov.ua/server/api/core/bitstreams/5fc88671-76e7-4261-ab3b-d6d17c82505b/content (дата звернення 17.09.2025)
Гордієнко М. І, Дегтяренко А.В. CVP-аналіз в аграрному виробництві: проблеми впровадження та переваги застосування. Наукові праці КНТУ. Економічні науки. 2009. Т. 16 (1). С. 161-165.
Черв’яков В. Впровадження ERP-систем для обліку матеріальних ресурсів у сільському господарстві. Herald of Khmelnytskyi National University. Economic Sciences. 2025. № 344 (4). С. 629-634. DOI: https://doi.org/10.31891/2307-5740-2025-344-4-89
Бланк І. А. Фінансовий менеджмент: навч. посіб. Київ: Ніка-Центр, 2009. 528 с.
Корбутяк А. Г., Сокровольська Н. Я. Сучасні інструменти контролінгу витрат в умовах обмеженості ресурсів. Економіка та суспільство. 2022. № 37. DOI: https://doi.org/10.32782/2524-0072/2022-37-48
Мілаш І. В., Гаркуша Н. М. Управління витратами підприємств роздрібної торгівлі за центрами відповідальності. Проблеми економіки. 2017. № 4. С. 113-117, с. 114.
Сабліна Н. В. Контролінг в управлінні витратами підприємств: монографія. Укр. держ. акад. залізн. трансп. Харків, 2010. 263 с.
Дідур Г.І., Мельничук О.І., Телічко Н.А., Лівінський А.І. Управління витратами в операційній системі аграрних підприємств на засадах логістичного підходу. Агросвіт. 2025. № 10. С. 79-87. DOI: https://doi.org/10.32702/2306-6792.2025.10.79
Nuzhna O., Koval, V., & Rodchenko L. (2018) Making managerial decisions in the agrarian management through the use of ABC-Analysis Tool. International Journal of Management, vol. 9(3), pp. 73–83. Available at: https://www.paulorodrigues.pro.br/ojs/ijmp/index.php/ijmp/article/view/901/1177. (accessed September 20, 2025)
Staševa L. H., Gurská S., & Machová R. (2020) Statistical analysis of suitability of the activity based costing method in agricultural enterprises. Journal of Management, vol. 22 (2), pp. 45–59. Available at: https://www.researchgate.net/publication/348672270. (accessed September 19, 2025)
Klimek P., & Wrobel M. (2023) Target Costing as an Approach to reduce Costs in closed-loop agricultural systems. Procedia CIRP, vol. 112, pp. 345–350. DOI: https://doi.org/10.1016/j.procir.2023.04.057.
Khudair H., & Mahdi S. (2022). The Integration between Target Costing and Resource Consumption Accounting to Support the Competitive Stance of Iraqi Companies. Migration Letters, no. 19 (4), pp. 4436–4452. Available at: https://migrationletters.com/index.php/ml/article/download/4436/3072/13072. (accessed September 19, 2025)
State Statistics Service of Ukraine (2023) Vytraty na vyrobnytstvo silskohospodarskoi produktsii (robit, posluh) [Production costs of agricultural products (works, services)]. Kyiv: Derzhstat Ukrainy. Available at:: https://stat.gov.ua/en/datasets/costs-production-agricultural-products-works-services (accessed September 17, 2025). (in Ukrainian)
Sitkovska A. O. (2022) Kontrolinh yak instrument stratehichnoho upravlinnia konkurentospromozhnistiu ahrarnoho pidpryiemstva [Controlling as a tool of strategic management of agricultural enterprise competitiveness]. Ahrosvit – Agrosvit, no. 13–14, pp. 43–47. Available at: http://nbuv.gov.ua/UJRN/agrosvit_2022_13-14_8 (accessed September 20, 2025). (in Ukrainian)
Pavlova S. I., & Mahnushevska T. M. (2016) Metod tarhet-kostynhu yak prohresyvnyi metod upravlinnia vytratamy [Target costing method as a progressive method of cost management]. Naukovyi visnyk Uzhhorodskoho natsionalnoho universytetu. Seriia: Mizhnarodni ekonomichni vidnosyny ta svitove hospodarstvo – Scientific Bulletin of Uzhhorod National University. Series: International Economic Relations and the World Economy, vol. 10 (2), pp. 56–58. Available at: http://nbuv.gov.ua/UJRN/Nvuumevcg_2016_10%282%29__14 (accessed September 17, 2025). (in Ukrainian)
Kayode A. S., Adewale J. L., Aderemi O. A., & Adewumi A. S. (2019) Kaizen Costing System and Product Cost Reduction: Evidence from Selected Manufacturing Companies in Osun State, Nigeria. The International Journal of Humanities & Social Studies, vol. 7(4). DOI: https://doi.org/10.24940/theijhss/2019/v7/i4/HS1904-003
Bobrovnyk D. O. (2020) Orhanizatsiino-ekonomichnyi mekhanizm vykorystannia benchmarkinhu u pidvyshchenni konkurentospromozhnosti ahrarnykh pidpryiemstv [Organizational and economic mechanism of benchmarking use in improving competitiveness of agricultural enterprises]. Sotsialnyi Kaleidoskop – Social Kaleidoscope, no. 1(3), pp. 7–15. DOI: https://doi.org/10.47567/bomivit.1-3.2020.01. (in Ukrainian)
Dohadailo Ya. V., & Labunska A. O. (2019) Sutnist ta pryznachennia CVP-analizu v suchasnykh umovakh [The essence and purpose of CVP analysis in modern conditions]. Ekonomika transportnoho kompleksu – Economics of the Transport Complex, no. 33, pp. 70–83. Available at: https://api.dspace.khadi.kharkov.ua/server/api/core/bitstreams/5fc88671-76e7-4261-ab3b-d6d17c82505b/content (accessed September 17, 2025). (in Ukrainian)
Hordiienko M. I., & Dehtiarenko A. V. (2009) CVP-analiz v ahrarnomu vyrobnytstvi: problemy vprovadzhennia ta perevahy zastosuvannia [CVP analysis in agricultural production: problems of implementation and advantages of application]. Naukovi pratsi KNTU. Ekonomichni nauky – Scientific Papers of KNTU. Economic Sciences, vol. 16 (1), pp. 161-165. (in Ukrainian)
Cherviakov V. (2025) Vprovadzhennia ERP-system dlia obliku materialnykh resursiv u silskomu hospodarstvi [Implementation of ERP systems for material resources accounting in agriculture]. Herald of Khmelnytskyi National University. Economic Sciences, no. 344(4), pp. 629–634. DOI: https://doi.org/10.31891/2307-5740-2025-344-4-89 (in Ukrainian)
Blank I. A. (2009) Finansovyi menedzhment: navch. posib. [Financial management: textbook]. Kyiv: Nika-Centr, 528 p. (in Ukrainian)
Korbutiak A. H., & Sokrovolska N. Ya. (2022) Suchasni instrumenty kontrolinhu vytrat v umovakh obmezhenosti resursiv [Modern cost controlling tools in conditions of resource scarcity]. Ekonomika ta suspilstvo – Economy and Society, no. 37. DOI: https://doi.org/10.32782/2524-0072/2022-37-48 (in Ukrainian)
Milash I. V., & Harkusha N. M. (2017) Upravlinnia vytratamy pidpryiemstv rozdribnoi torhivli za tsentramy vidpovidalnosti [Cost management of retail enterprises by responsibility centers]. Problemy ekonomiky – Problems of Economy, no. 4, pp. 113-117. (in Ukrainian)
Sablina N. V. (2010) Kontrolinh v upravlinni vytratamy pidpryiemstv: monohrafiia [Controlling in enterprise cost management: monograph]. Kharkiv: Ukrainian State Academy of Railway Transport, 263 p. (in Ukrainian)
Didur H. I., Melnychuk O. I., Telichko N. A., & Livinskyi A. I. (2025) Upravlinnia vytratamy v operatsiinii systemi ahrarnykh pidpryiemstv na zasadakh lohistychnoho pidkhodu [Cost management in the operational system of agricultural enterprises on the basis of the logistic approach]. Ahrosvit – Agrosvit, no. 10, pp. 79–87. DOI: https://doi.org/10.32702/2306-6792.2025.10.79 (in Ukrainian)
Copyright (c) 2025 Наталія Телічко, Ганна Дідур, Оксана Мельничук
This work is licensed under a Creative Commons Attribution 4.0 International License.
