FISCAL ACCENTS OF CORPORATE INCOME TAXATION IN THE CONDITIONS OF UNCERTAINTY
Abstract
The article is focused on researching the budget-forming role of corporate income taxation in the domestic fiscal space in the pre-war years, during the hybrid war and during the large-scale invasion of russia. The specificity of the scientific tasks that are the subject of the research required the use of a set of special methods, the application of which helped to identify the main trends in corporate income tax revenues to the Consolidated Budget of Ukraine in 2004-2024 and its fiscal value in GDP, to reveal the impact of military risks and losses on the fiscal role of this tax. The transformation of tax policy in corporate income taxation, which took place in response to the challenges of a full-scale invasion, is emphasised. The key changes in tax legislation aimed at supporting taxpayers, preserving economic activity and ensuring the mobilisation of resources to the budget are summarised. The efficiency of budget planning of corporate income tax revenues is assessed. The transformation of the corporate income tax rate in Ukraine over the past 20 years was studied and compared with the EU countries. The focus is on the strong correlation between corporate income taxation and economic growth, as low corporate income tax rates have a positive impact, while higher rates hinder economic growth. At the same time, it is proved that a low nominal income tax rate doesn't automatically mean the formation of the most competitive fiscal space. The most promising sectors of the Ukrainian economy in the context of increasing the revenues of this tax to the budget, such as banking institutions and gambling business, are highlighted. The mechanism for calculating the fiscal potential and the effective corporate income tax rate in Ukraine is proposed, and the relevant indicators are defined. It is proved that in the context of limited financial resources and growing expenditures on security and defence, the income tax remains an important source of budget revenues. The emphasis is placed on the need to balance the fiscal interests of the state with the needs of business to stimulate recovery processes based on sustainable development in the context of military challenges and post-war economic transformation.
References
Мелих О.Ю. Фіскальна та економічна ефективність оподаткування прибутку підприємств: вітчизняні реалії та шляхи подолання проблем. Ефективна економіка. 2018. № 12. DOI: https://doi.org/10.32702/2307-2105-2018.12.117.
Височина А.В., Таранченко А.Д. Фіскальна ефективність податку на прибуток для держави та бізнесу. Економіка і суспільство. 2017. № 13. С. 1047-1053.
Томнюк Т.Л. Фіскальні та регулюючі аспекти оподаткування прибутку підприємств в Україні. Ефективна економіка. 2019. № 6. DOI: https://doi.org/10.32702/2307-2105-2019.6.45.
Сокирко О.С., Касянчук А.С. Податок на прибуток підприємств як важливий елемент доходів Державного бюджету України. Науковий вісник Херсонського державного університету. Серія : Економічні науки. 2018. Вип. 28. Част. 2. С. 102-104.
Хомутенко В.П., Хомутенко А.В. Фіскальна ефективність податку на прибуток підприємств в Україні. Економіка та держава. 2017. № 2. С. 61-65.
Огренич Ю.О., Діброва В.О. Вдосконалення оподаткування підприємств в Україні шляхом врахування міжнародного досвіду реформування податкових систем. Економічний простір. 2021. № 172. С. 35-42.
Кміть В.М., Савоцька М.Я. Напрями вдосконалення системи оподаткування діяльності банківських установ. Науковий вісник Міжнародного гуманітарного університету. Серія : Економіка і менеджмент. 2018. Вип. 33. С. 104-110.
Ткачик Ф., Сербін О. Європейські тенденції та українські реалії оподаткування банківських установ. Економіка та суспільство. 2025. № 71. DOI: https://doi.org/10.32782/2524-0072/2025-71-112.
Яремко І., Квасницький А. Податок на прибуток підприємств в Україні: мінуси та шляхи вдосконалення в умовах війни. Економіка та суспільство. 2024. № 68. DOI: https://doi.org/10.32782/2524-0072/2024-68-161.
Маршук Л., Пасічник Д. Проблеми системи оподаткування підприємства в умовах воєнного стану. Економіка та суспільство. 2022. № 44. DOI: https://doi.org/10.32782/2524-0072/2022-44-90.
Гуцул А. Проблемні аспекти оподаткування прибутку підприємств: вплив на фінансову безпеку держави. Науковий вісник Львівського державного університету внутрішніх справ. 2024. № 2. С. 34-38.
Валовий внутрішній продукт (ВВП) в Україні. Сайт Міністерства фінансів України. URL: https://index.minfin.com.ua/ua/economy/gdp/ (дата звернення: 26.04.2025).
Статистичні щорічні збірники Міністерства фінансів України «Бюджет України». Сайт Міністерства фінансів України. URL: https://www.mof.gov.ua/uk/statistichnij-zbirnik (дата звернення: 26.04.2025).
Звітність про виконання Зведеного бюджету України. Open Budget. URL: https://openbudget.gov.ua (дата звернення: 26.04.2025).
Податковий кодекс України : Закон України від 02.12.2010 р. № 2755-VI. Дата оновлення: 01.04.2025. URL: https://zakon.rada.gov.ua/laws/show/2755-17#Text (дата звернення: 26.04.2025).
Майже половину від прибутку банки мають сплатити як податок за 2023 рік. Опендатабот. 16.02.2024. URL: https://opendatabot.ua/analytics/banks-2023 (дата звернення: 26.04.2025).
Devereux M. P., Lockwood B., Redoano M. Do Countries Compete over Corporate Tax Rates? Journal of Public Economics. 2008. Vol. 92. Issues 5-6. Pp. 1210-1235.
Dackehag M., Hansson Å. Taxation of Income and Economic Growth: An Empirical Analysis of 25 Rich OECD Countries. Lund : Lund University, 2012. 33 p.
Прибуток до оподаткування підприємств за видами економічної діяльності у розрізі регіонів за 2014-2023 роки. Сайт Державної служби статистики України. URL: https://www.ukrstat.gov.ua/ (дата звернення: 26.04.2025).
Melykh O.Iu. (2018). Fiskalna ta ekonomichna efektyvnist opodatkuvannia prybutku pidpryiemstv: vitchyzniani realii ta shliakhy podolannia problem [Fiscal and economic efficiency of corporate income taxation: domestic realities and ways to overcome problems]. Efektyvna ekonomika - Efficient economy, vol. 12. DOI: https://doi.org/10.32702/2307-2105-2018.12.117.
Vysochyna A.V., Taranchenko A.D. (2017). Fiskalna efektyvnist podatku na prybutok dlia derzhavy ta biznesu [Fiscal efficiency of the corporate income tax for the state and business]. Ekonomika i suspilstvo - Economy and society, vol. 13, pр. 1047-1053.
Tomniuk T.L. (2019). Fiskalni ta rehuliuiuchi aspekty opodatkuvannia prybutku pidpryiemstv v Ukraini [Fiscal and regulatory aspects of corporate income taxation in Ukraine]. Efektyvna ekonomika - Efficient economy, vol. 6. DOI: https://doi.org/10.32702/2307-2105-2019.6.45.
Sokyrko O.S., Kasianchuk A.S. (2018). Podatok na prybutok pidpryiemstv yak vazhlyvyi element dokhodiv Derzhavnoho biudzhetu Ukrainy [Corporate income tax as an important element of the State Budget of Ukraine's revenues]. Naukovyi visnyk Khersonskoho derzhavnoho universytetu. Seriia : Ekonomichni nauky - Scientific Bulletin of Kherson State University. Series: Economic sciences, vol. 28, issue 2, pр. 102-104.
Khomutenko V.P., Khomutenko A.V. (2017). Fiskalna efektyvnist podatku na prybutok pidpryiemstv v Ukraini [Fiscal efficiency of the corporate income tax in Ukraine]. Ekonomika ta derzhava - Economy and state, vol. 2, pр. 61-65.
Ohrenych Yu.O., Dibrova V.O. (2021). Vdoskonalennia opodatkuvannia pidpryiemstv v Ukraini shliakhom vrakhuvannia mizhnarodnoho dosvidu reformuvannia podatkovykh system [Improving corporate taxation in Ukraine by taking into account international experience in reforming tax systems]. Ekonomichnyi prostir - Economic space, vol. 172, pр. 35-42.
Kmit V.M., Savotska M.Ia. (2018). Napriamy vdoskonalennia systemy opodatkuvannia diialnosti bankivskykh ustanov [Directions for improving the taxation system for banking institutions]. Naukovyi visnyk Mizhnarodnoho humanitarnoho universytetu. Seriia : Ekonomika i menedzhment - Scientific Bulletin of the International Humanitarian University. Series: Economics and management, vol. 33, pр. 104-110.
Tkachyk F., Serbin O. (2025). Yevropeiski tendentsii ta ukrainski realii opodatkuvannia bankivskykh ustanov [European trends and Ukrainian realities of taxation of banking institutions]. Ekonomika i suspilstvo - Economy and society, vol. 71. DOI: https://doi.org/10.32782/2524-0072/2025-71-112.
Yaremko I., Kvasnytskyi A. (2024). Podatok na prybutok pidpryiemstv v Ukraini: minusy ta shliakhy vdoskonalennia v umovakh viiny [Corporate income tax in Ukraine: disadvantages and ways to improve in conditions of war]. Ekonomika i suspilstvo - Economy and society, vol. 68. DOI: https://doi.org/10.32782/2524-0072/2024-68-161.
Marshuk L., Pasichnyk D. (2022). Problemy systemy opodatkuvannia pidpryiemstva v umovakh voiennoho stanu [Problems of the enterprise taxation system under martial law]. Ekonomika i suspilstvo - Economy and society, vol. 44. DOI: https://doi.org/10.32782/2524-0072/2022-44-90.
Hutsul A. (2024). Problemni aspekty opodatkuvannia prybutku pidpryiemstv: vplyv na finansovu bezpeku derzhavy [Problematic aspects of corporate income taxation: impact on the financial security of the state]. Naukovyi visnyk Lvivskoho derzhavnoho universytetu vnutrishnikh sprav - Scientific Bulletin of Lviv State University of Internal Affairs, vol. 2, pр. 34-38.
Valovyi vnutrishnii produkt (VVP) v Ukraini [Gross domestic product (GDP) in Ukraine]. Sait Ministerstva finansiv Ukrainy - Website of the Ministry of Finance of Ukraine. Available at: https://index.minfin.com.ua/ua/economy/gdp/ (accessed April 26, 2025).
Statystychni shchorichni zbirnyky Ministerstva finansiv Ukrainy «Biudzhet Ukrainy» [Statistical annual collections of the Ministry of Finance of Ukraine ‘Budget of Ukraine’]. Sait Ministerstva finansiv Ukrainy - Website of the Ministry of Finance of Ukraine. Available at: https://www.mof.gov.ua/uk/statistichnij-zbirnik (accessed April 26, 2025).
Zvitnist pro vykonannia Zvedenoho biudzhetu Ukrainy [Reporting on the execution of the Consolidated Budget of Ukraine]. Open Budget. Available at: https://openbudget.gov.ua (accessed April 26, 2025).
Podatkovyi kodeks Ukrainy : Zakon Ukrainy vid 02.12.2010 r. # 2755-VI [Tax Code of Ukraine: Law of Ukraine dated 02.12.2010 r. # 2755-VI]. Available at: https://zakon.rada.gov.ua/laws/show/2755-17#Text (accessed April 26, 2025).
Maizhe polovynu vid prybutku banky maiut splatyty yak podatok za 2023 rik [Banks will have to pay almost half of their profits as tax for 2023]. Opendatabot - Opendatabot. 16 February 2024. Available at: https://opendatabot.ua/analytics/banks-2023 (accessed April 26, 2025).
Devereux M. P., Lockwood B., Redoano M. Do Countries Compete over Corporate Tax Rates? Journal of Public Economics. 2008. Vol. 92. Issues 5-6. Pp. 1210-1235.
Dackehag M., Hansson A. Taxation of Income and Economic Growth: An Empirical Analysis of 25 Rich OECD Countries. Lund : Lund University, 2012. 33 p.
Prybutok do opodatkuvannia pidpryiemstv za vydamy ekonomichnoi diialnosti u rozrizi rehioniv (bez urakhuvannia bankiv) za 2014-2023 roky [Profit before the taxation of enterprises by type of economic activity by region (excluding banks) for 2014-2023]. Sait Derzhavnoi sluzhby statystyky Ukrainy - Website of the State Statistics Service of Ukraine. Available at: https://www.ukrstat.gov.ua/ (accessed April 26, 2025).
This work is licensed under a Creative Commons Attribution 4.0 International License.
