NON-PERFORMING LOANS OF UKRANIAN BANKS UNDER MARTIAL LAW
Abstract
The article is devoted to the peculiarities of regulating non-performing loans (NPLs) in the banking system of Ukraine during the full-scale invasion of the Russian Federation into Ukraine. Reducing the volume of NPLs is one of Ukraine's economic obligations that must be fulfilled in order to join the European Union. The National Bank of Ukraine is making significant efforts to reduce the volume of non-performing loans. The article specifies the meaning of the concept of "non-performing asset" in accordance with regulatory norms in Ukraine and European Union standards. An analysis of the dynamics of the volume and structure of non-performing loans in the pre-war period and during martial law was conducted by bank groups, client segments, and major sectors of the economy. The share of NPLs in 2025 decreased to a historical minimum over the past 15 years. A comparative analysis of the volume and share of non-performing loans in Ukraine and in European countries was conducted. The volume of NPLs in Ukrainian banks remains significant. The causes of non-performing loans during martial law have been systematized. The norms of the current legislation of Ukraine that regulate the rights of creditors and borrowers have been studied. It was noted that during the period of martial law, moratoriums and bans were introduced at the legislative level, which are aimed at protecting the rights of borrowers, while at the same time weakening the rights of creditors and making it difficult to repay non-performing loans. It is noted that the settlement of problem debt should ensure a balance between social protection of borrowers who suffered as a result of military aggression and the provision of compensatory instruments to maintain the stability of the financial system. EU legislation on ways to resolve high volumes of non-performing debt in EU countries was analyzed. The possibilities of adapting and implementing best European practices for resolving high levels of NPLs in the context of a full-scale invasion and post-war reconstruction of Ukraine are explored.
References
Косова Т.Д., Курганський А.С. Проблемні кредити у системі фінансової реструктуризації заборгованості клієнтів банківських установ. Науковий вісник міжнародного гуманітарного університету. 2025, (65). С. 21-26. DOI: https://doi.org/10.32782/2413-2675/2025-65-3 (дата звернення: 08.05.2026).
Слободянюк Н.О., Нестеренко А.Є. Стратегії управління проблемними кредитами комерційного банку. Економіка та суспільство. 2024. Випуск 65. https://doi.org/10.32782/2524-0072/2024-65-129 (дата звернення: 08.05.2026).
Андрос С.В, Герасимчук В.Н. Механізм врегулювання проблемних банківських кредитів в умовах війни. Економіка: реалії часу. Науковий журнал. 2023. № 1 (65). С. 12-25. DOI: 10.15276/ETR.01.2023.1. DOI: 10.5281/zenodo.7834231 (дата звернення: 10.05.2026).
Андрущак Є.М, Переполкіна О.О., Герасименко А.В. Управління проблемними кредитами банків: міжнародний досвід. Економіка та суспільство. 2024. Випуск 59. https://doi.org/10.32782/2524-0072/2024-59-25 (дата звернення: 10.05.2026).
Положення про організацію процесу управління проблемними активами в банках України, затверджене постановою Правління НБУ від 18.07.2019 №97. URL: https://zakon.rada.gov.ua/laws/show/v0097500-19#Text (дата звернення: 09.05.2026).
Положення про визначення банками України розміру кредитного ризику за активними банківськими операціями, затверджене Постановою НБУ від 30.06.2016 №351. URL: https://zakon.rada.gov.ua/laws/show/v0351500-16#Text (дата звернення: 09.05.2026)
Інтернет-сайт НБУ. Розділ «Наглядова статистика. Обсяги активних операцій та частка непрацюючих активів в цілому по системі». URL: https://bank.gov.ua/ua/statistic/supervision-statist (дата звернення: 10.05.2026).
Фінансовий клуб (2026). Обсяг NPL стрімко впав удвічі через списання держбанків URL: https://finclub.net/news/obsiah-npl-bankivskoi-systemy-vpav-udvichi.html (дата звернення: 10.05.2026).
Інтернет-сайт НБУ. Звіт про фінансову стабільність, грудень 2022. URL: https://bank.gov.ua/ua/news/all/zvit-pro-finansovu-stabilnist-gruden-2022-roku (дата звернення: 10.05.2026).
Інтернет-сайт НБУ. Звіт про фінансову стабільність, грудень 2025. URL: https://bank.gov.ua/ua/news/all/zvit-pro-finansovu-stabilnist-gruden-2025-roku (дата звернення: 10.05.2026).
Non-performing loans in CESEE remain low, but signs of risks emerging. URL: https://www.ebrd.com/home/news-and-events/news/2025/non-performing-loans-in-cesee-remain-low-but-signs-of-risks-emerging.html (дата звернення: 10.05.2026).
EBRD’s NPL Monitor H1 2025. URL: https://npl.vienna-initiative.com/assets/Uploads/2025/NPL-Monitor-H1-2025-fv.pdf (дата звернення: 10.05.2026)
Цивільний кодекс України від 16.01.2003 № 435-IV. URL: https://zakon.rada.gov.ua/laws/show/435-15#Text (дата звернення: 11.05.2026).
Про іпотеку: Закон України від 05.06.2003 № 898-IV. URL: https://zakon.rada.gov.ua/laws/show/898-15#Text (дата звернення: 11.05.2026).
Про забезпечення прав і свобод громадян та правовий режим на тимчасово окупованій території України: Закон України від 15.04.2014 №1207-VII. URL: https://zakon.rada.gov.ua/laws/show/1207-18#Text (дата звернення: 11.05.2026).
Про соціальний і правовий захист військовослужбовців та членів їх сімей: Закон України від 20.12.1991 №2011-XII. URL: https://zakon.rada.gov.ua/laws/show/2011-12#Text (дата звернення: 11.05.2026).
Banking: Council sets out action plan for non-performing loans. URL: https://www.consilium.europa.eu/en/press/press-releases/2017/07/11/banking-action-plan-non-performing-loans/ (дата звернення: 10.05.2026).
Action plan: Tackling non-performing loans (NPLs) in the aftermath of the COVID-19 pandemic. URL: https://finance.ec.europa.eu/publications/action-plan-tackling-non-performing-loans-npls-aftermath-covid-19-pandemic_en (дата звернення: 12.05.2026).
Directive (EU) 2021/2167 of the European Parliament and of the Council of 24 November 2021 on credit servicers and credit purchasers and amending Directives 2008/48/EC and 2014/17/EU. URL: eur-lex.europa.eu/eli/dir/2021/2167/oj/eng (дата звернення: 12.05.2026).
Кosova, T., & Kurhanskyi, A. (2025). Problemni kredyty u systemi finansovoi restrukturyzatsii zaborhovanosti kliientiv bankivskykh ustanov [Problem loans in the system of financial restructuring of debts of banking institutions' clients]. Naukovyi visnyk mizhnarodnoho humanitarnoho universytetu - International Humanitarian University Herald. Economics and Management, (65). р. 21-26. DOI: https://doi.org/10.32782/2413-2675/2025-65-3
Slobodianiuk, N., & Nesterenko, A. (2024). Stratehii upravlinnia problemnymy kredytamy komertsiinoho banku [Problem loan management strategies of a commercial bank]. Ekonomika ta suspilstvo – Economy and Society, (65). https://doi.org/10.32782/2524-0072/2024-65-129
Andros, S.V, & Herasymchuk V.H. (2023) Mekhanizm vrehuliuvannia problemnykh bankivskykh kredytiv v umovakh viiny [Mechanism for Settlement of Problem Bank Credits in the Conditions of War]. Ekonomika: realii chasu. Naukovyi zhurnal - Economics: time realities. Scientific journal. № 1 (65). р. 12-25. DOI: 10.15276/ETR.01.2023.1. DOI: 10.5281/zenodo.7834231.
Andrushchak, Ye., Perepolkina, O., & Herasymenko, A. (2024). Upravlinnia nepratsiuiuchymy kredytamy bankiv: svitovyi dosvid [Management of non-performing loans of banks: international experience]. Ekonomika ta suspilstvo -– Economy and Society, (59). Available at: https://doi.org/10.32782/2524-0072/2024-59-25.
Polozhennia pro orhanizatsiiu protsesu upravlinnia problemnymy aktyvamy v bankakh Ukrainy: postanovа Pravlinnia NBU vid 18.07.2019 №97. [Regulations on the organization of the process of managing problem assets in banks of Ukraine, approved by the Resolution of the Board of the National Bank of Ukraine No. 97 dated July 18, 2019]. Available at: https://zakon.rada.gov.ua/laws/show/v0097500-19#Text (accessed May 9, 2026).
Polozhennia pro vyznachennia bankamy Ukrainy rozmiru kredytnoho ryzyku za aktyvnymy bankivskymy operatsiiamy: Postanovoiu NBU vid 30.06.2016 №351 [Regulations on determining the amount of credit risk by banks of Ukraine under active banking operations, approved by the Resolution of the National Bank of Ukraine No. 351 dated June 30, 2016]. Available at: https://zakon.rada.gov.ua/laws/show/v0351500-16#Text (accessed May 9, 2026).
Іnternet-sait NBU. Rozdil «Nahliadova statystyka. Obsiahy aktyvnykh operatsii ta chastka nepratsiuiuchykh aktyviv v tsilomu po systemi». [Website of the NBU. Section «Supervisory statistics. Volumes of active operations and the share of non-performing assets in the system as a whole»]. Available at: https://bank.gov.ua/ua/statistic/supervision-statist (accessed May 10, 2026).
Finansovyi klub. Obsiah NPL strimko vpav udvichi cherez spysannia derzhbankiv [Financial Club. The volume of NPLs fell sharply by half due to the write-off of state-owned banks]. Available at: https://finclub.net/news/obsiah-npl-bankivskoi-systemy-vpav-udvichi.html (accessed May 10, 2026).
Ofitsiinyi internet-sait NBU. Zvit pro finansovu stabilnist, hruden 2022 [Official website of the NBU. Financial Stability Report, December 2022]. Available at: https://bank.gov.ua/ua/news/all/zvit-pro-finansovu-stabilnist-gruden-2022-roku (accessed May 10, 2026).
Ofitsiinyi internet-sait NBU. Zvit pro finansovu stabilnist, hruden 2025. [Official website of the NBU. Financial Stability Report, December 2025]. Available at: https://bank.gov.ua/ua/news/all/zvit-pro-finansovu-stabilnist-gruden-2025-roku (accessed May 10, 2026).
Non-performing loans in CESEE remain low, but signs of risks emerging. Available at: https://www.ebrd.com/home/news-and-events/news/2025/non-performing-loans-in-cesee-remain-low-but-signs-of-risks-emerging.html (accessed May 10, 2026).
EBRDs NPL Monitor H1 2025. Available at: https://npl.vienna-initiative.com/assets/Uploads/2025/NPL-Monitor-H1-2025-fv.pdf (accessed May 10, 2026).
Tsyvilnyi kodeks Ukrainy vid 16.01.2003 № 435-IV [Civil Code of Ukraine No. 435-IV dated January 16, 2003]. Available at: https://zakon.rada.gov.ua/laws/show/435-15#Text (accessed May 11, 2026).
Pro ipoteku: Zakon Ukrainy vid 05.06.2003 № 898-IV [On mortgage: Law of Ukraine No. 898-IV dated June 05, 2003]. Available at: https://zakon.rada.gov.ua/laws/show/898-15#Text (accessed May 11, 2026).
Pro zabezpechennia prav i svobod hromadian ta pravovyi rezhym na tymchasovo okupovanii terytorii Ukrainy: Zakon Ukrainy vid 15.04.2014 №1207-VII [On ensuring the rights and freedoms of citizens and the legal regime in the temporarily occupied territory of Ukraine: Law of Ukraine No. 1207-VII dated April 15, 2014]. Available at: https://zakon.rada.gov.ua/laws/show/1207-18#Text. (accessed May 11, 2026).
Pro sotsialnyi i pravovyi zakhyst viiskovosluzhbovtsiv ta chleniv yikh simei: Zakon Ukrainy vid 20.12.1991 №2011-XII [On social and legal protection of military personnel and members of their families: Law of Ukraine No. 2011-XII dated December 20, 1991]. Available at: https://zakon.rada.gov.ua/laws/show/2011-12#Text (accessed May 11, 2026).
Banking: Council sets out action plan for non-performing loans. Available at: https://www.consilium.europa.eu/en/press/press-releases/2017/07/11/banking-action-plan-non-performing-loans (accessed May 11, 2026).
Action plan: Tackling non-performing loans (NPLs) in the aftermath of the COVID-19 pandemic]. Available at: https://finance.ec.europa.eu/publications/action-plan-tackling-non-performing-loans-npls-aftermath-covid-19-pandemic_en (accessed May 12, 2026).
Directive (EU) 2021/2167 of the European Parliament and of the Council of 24 November 2021 on credit servicers and credit purchasers and amending Directives 2008/48/EC and 2014/17/EU. Available at: eur-lex.europa.eu/eli/dir/2021/2167/oj/eng (accessed May 12, 2026).
Copyright (c) 2026 Сергій Оніщенко, Лариса Нетребчук
This work is licensed under a Creative Commons Attribution 4.0 International License.
