TRENDS IN THE DEVELOPMENT OF BANK LENDING IN UKRAINE UNDER CONDITION OF ECONOMIC INSTABILITY
Abstract
The article provides a comprehensive analysis of bank lending in Ukraine as a key component of the financial system which supports the stable functioning of the country's economy during the war. The article reveals the economic essence of bank credit and highlights its crucial role in stimulating investment activity, supporting the solvency of economic entities, and creating prerequisites for sustainable economic growth. Special attention is paid to current trends in the development of the Ukrainian credit market under conditions of martial law, including changes in the structure of banks’ loan portfolios, increased credit risks, and the growth of non-performing loans. Additionally, the paper examines the main challenges arising in the formation and implementation of banks’ credit policies in the context of macroeconomic instability, shifts in monetary policy, and heightened uncertainty in the financial environment. The impact of the National Bank of Ukraine’s regulatory measures, as well as state support programs aimed at stimulating lending to small and medium-sized enterprises, is analyzed from the perspective of their effectiveness and long-term influence on the stability of the banking sector. Particular emphasis is placed on the role of digitalization and financial technologies in transforming lending processes, improving risk assessment mechanisms, and enhancing interaction between banks and borrowers. Furthermore, the article outlines the prospects for the development of bank lending in the context of post-war economic recovery and Ukraine’s integration into the European financial space. The necessity of adapting credit policies to European standards, strengthening institutional capacity, and ensuring a balance between financial stability and credit expansion is emphasized. The findings of the study contribute to a deeper understanding of the role of bank lending in economic reconstruction and provide practical recommendations for improving credit policy instruments in order to support sustainable economic development in Ukraine. This approach strengthens the analytical and applied value of the research.
References
Нікольчук Ю., Шевчук А. Сучасний стан банківського кредитування в Україні. Herald of Khmelnytskyi National University. Economic Sciences. 2024. №4. С. 22–29.
Моташко Т. П., Перхайло С. П. Банківське споживче кредитування в Україні в умовах війни: сучасні тренди та ризики контрагентів. Інвестиції: практика та досвід. 2024. №6. С. 176–185.
Звіт про фінансову стабільність. Червень 2024 року. Офіційний сайт Національного Банку України. 2024. URL: https://bank.gov.ua/ua/news/all/zvit-pro-finansovu-stabilnist-cherven-2024-roku (дата звернення 27.01.2026).
Звіт про фінансову стабільність. Грудень 2024 року. Офіційний сайт Національного Банку України. 2024. URL: https://bank.gov.ua/ua/news/all/zvit-pro-finansovu-stabilnist-gruden-2024-roku (дата звернення 27.01.2026).
Опитування про умови банківського кредитування. III квартал 2023 року. Офіційний сайт Національного Банку України. 2024. URL: https://bank.gov.ua/admin_uploads/article/BLS_Q3-2023.pdf?v=8 (дата звернення 27.01.2026).
Бондар Г. В. Фінансові інструменти банківського кредитування в умовах цифровізації економіки. Економічний простір. 2021. № 174. С. 45–52.
Криворучко С. М. Роль кредиту у забезпеченні фінансової стабільності держави. Фінанси України. 2022. № 2. С. 33–41.
Дубина В. М. Фінтех-трансформації у сфері банківського кредитування. Економіка і прогнозування. 2023. № 1. С. 19–27.
Соловйова К. О. Зелене кредитування як інструмент сталого розвитку. Бізнес Інформ. 2024. № 4. С. 72–80.
Романенко О. В. Інформаційна асиметрія у процесі банківського кредитування: проблеми та шляхи подолання. Financial and credit activities: problems of theory and practice. 2020. № 34. С. 58–66.
Частка непрацюючих кредитів у банках. Офіційний сайт Національного Банку України. 2025. URL: https://bank.gov.ua/ua/stability/npl (дата звернення 27.01.2026).
Прибуток українських банків у 2025 році. The Page. 2026. URL: https://thepage.ua/ua/news/pributok-bankiv-ukrayini-2025-rekordni-146-mlrd-grn-ta-rol-ovdp/amp (дата звернення 27.01.2026).
Корпоративне кредитування в Україні зросло на 22 % за рік. Ukrinform. 2024. URL: https://www.ukrinform.net/rubric-economy/3934384-corporate-lending-in-ukraine-grows-22-over-past-year-nbu.html (дата звернення 27.01.2026).
Основні показники діяльності банків України. Офіційний сайт Національного Банку України. 2025. URL: https://bank.gov.ua/ua/statistic/supervision-statist/data-supervision#1 (дата звернення 27.01.2026).
Програма «Доступні кредити 5–7–9 %». Офіційний сайт Кабінету Міністрів України. 2025. URL: https://www.kmu.gov.ua/news/dostupni-kredyty-5-7-9-za-mynulyi-tyzhden-pidpryiemtsi-oformyly-965-novykh-kredytiv-na-sumu-ponad-3-mlrd-hrn (дата звернення 27.01.2026).
Огляд ринку банківських послуг за 2024 рік. Офіційний сайт Міністерства фінансів України. 2024. URL: https://mof.gov.ua (дата звернення 27.01.2026).
Обсяги кредитування в Україні. Interfax-Ukraineю 2025. URL: https://en.interfax.com.ua/news/economic/1056770.html (дата звернення 27.01.2026).
Кредитування в Україні зросло більш ніж на 33% у зв’язку з переходом бізнесу на гривневі позики. IntelliNews. 2025. URL: https://www.intellinews.com/ukraine-lending-grows-over-33-as-businesses-shift-to-hryvnia-loans-401649/ (дата звернення 27.01.2026).
25 провідних банків України. 25 провідних банків України 2025 року. Financial Club. 2025. URL: https://banksrating.com.ua/top-25-2025/25-providnyh-bankiv-ukrayiny-2025-roku/ (дата звернення 27.01.2026).
Облікова ставка Національного банку. Офіційний сайт Національного Банку України. 2025. URL: https://bank.gov.ua/ua/monetary/archive-rish (дата звернення 27.01.2026).
Nikolchuk, Yu., & Shevchuk, A. (2024). Suchasnyi stan bankivskoho kredytuvannia v Ukraini [Current state of bank lending in Ukraine]. Visnyk Khmelnytskoho natsionalnoho universytetu. Herald of Khmelnytskyi National University. Economic Sciences, vol. 4, pp. 22–29.
Motashko, T.P., & Perkhailo, S.P. (2024). Bankivske spozhyvche kredytuvannia v Ukraini v umovakh voiennoho stanu: suchasni tendentsii ta kontrahentski ryzyky [Bank consumer lending in Ukraine in wartime: current trends and counterparty risks]. Investytsii: praktyka ta dosvid – Investments: Practice and Experience, vol. 6, pp. 176–185.
Zvit pro finansovu stabilnist. Cherven 2024. Ofitsiinyi sait Natsionalnoho Banku Ukrainy [Financial Stability Report. June 2024. Official website of the National Bank of Ukraine]. Available at: https://bank.gov.ua/ua/news/all/zvit-pro-finansovu-stabilnist-cherven-2024-roku (accessed January 27, 2026).
Zvit pro finansovu stabilnist. Hruden 2024. Ofitsiinyi sait Natsionalnoho Banku Ukrainy [Financial Stability Report. December 2024. Official website of the National Bank of Ukraine]. Available at: https://bank.gov.ua/ua/news/all/zvit-pro-finansovu-stabilnist-gruden-2024-roku (accessed January 27, 2026).
Opytuvannia pro umovy bankivskoho kredytuvannia. III kvartal 2023 roku. Ofitsiinyi sait Natsionalnoho Banku Ukrainy [Survey on Bank Lending Conditions. Q3 2023. Official website of the National Bank of Ukraine]. Available at: https://bank.gov.ua/admin_uploads/article/BLS_Q3-2023.pdf?v=8 (accessed January 27, 2026).
Bondar, H.V. (2021). Finansovi instrumenty bankivskoho kredytuvannia v umovakh tsyfrovoi transformatsii ekonomiky [Financial instruments of bank lending in the context of digitalization of the economy]. Ekonomichnyi prostir – Economic Space, vol. 174, pp. 45–52.
Kryvoruchko, S.M. (2022). Rol kredytu u zabezpechenni finansovoi stabilnosti derzhavy [The role of credit in ensuring the financial stability of the state]. Finansy Ukrainy – Finance of Ukraine, vol. 2, pp. 33–41.
Dubyna, V.M. (2023). Fintekh-transformatsii u sferi bankivskoho kredytuvannia [Fintech transformations in the field of bank lending]. Ekonomika i prohnozuvannia – Economics and Forecasting, vol. 1, 1 pp. 9–27.
Soloviova, K.O. (2024). Zelene kredytuvannia yak instrument staloho rozvytku [Green lending as a tool for sustainable development]. Biznes Inform – Business Inform, 4, pp. 72–80.
Romanenko, O.V. (2020). Informatsiina asymetriia u protsesi bankivskoho kredytuvannia: problemy ta shliakhy yikh podolannia [Information asymmetry in the process of bank lending: problems and ways to overcome them]. Financial and credit activities: problems of theory and practice, vol. 34, pp. 58–66.
Chastka nepratsiuiuchykh kredytiv u bankakh. Ofitsiinyi sait Natsionalnoho Banku Ukrainy [The share of non-performing loans in banks. Official website of the National Bank of Ukraine]. Available at: https://bank.gov.ua/ua/stability/npl (accessed January 27, 2026).
Prybutok bankiv Ukrainy u 2025 rotsi. The Page [Profit of Ukrainian banks in 2025. The Page]. Available at: https://thepage.ua/ua/news/pributok-bankiv-ukrayini-2025-rekordni-146-mlrd-grn-ta-rol-ovdp/amp (accessed January 27, 2026).
Korporatyvne kredytuvannia v Ukraini zroslo na 22 %. Ukrinform [Corporate lending in Ukraine grows 22%. Ukrinform]. Available at: https://www.ukrinform.net/rubric-economy/3934384-corporate-lending-in-ukraine-grows-22-over-past-year-nbu.html (accessed January 27, 2026).
Osnovni pokaznyky diialnosti bankiv Ukrainy. Ofitsiinyi sait Natsionalnoho Banku Ukrainy [Main indicators of the activities of banks in Ukraine. Official website of the National Bank of Ukraine]. Available at: https://bank.gov.ua/ua/statistic/supervision-statist/data-supervision#1 (accessed January 27, 2026).
Derzhavna prohrama “Dostupni kredyty 5–7–9 %”. Ofitsiinyi sait Kabinetu Ministriv Ukrainy [Affordable Loans 5–7–9% Program. Official website of the Cabinet of Ministers of Ukraine]. Available at: https://www.kmu.gov.ua/news/dostupni-kredyty-5-7-9-za-mynulyi-tyzhden-pidpryiemtsi-oformyly-965-novykh-kredytiv-na-sumu-ponad-3-mlrd-hrn (accessed January 27, 2026)
Ohliad rynku bankivskykh posluh za 2024 rik. Ofitsiinyi sait Ministerstva Finansiv Ukrainy [Review of the Banking Services Market for 2024. Official website of the Ministry of Finance of Ukraine]. Available at: https://mof.gov.ua (accessed January 27, 2026).
Obsiahy kredytuvannia v Ukraini. Interfax-Ukraine [Lending volumes in Ukraine. Interfax-Ukraine]. Available at: https://en.interfax.com.ua/news/economic/1056770.html (accessed January 27, 2026).
Kredytuvannia v Ukraini zroslo bilshe nizh na 33 %. IntelliNews [Lending in Ukraine grows over 33% as businesses shift to hryvnia loans. IntelliNews]. Available at: https://www.intellinews.com/ukraine-lending-grows-over-33-as-businesses-shift-to-hryvnia-loans-401649/ (accessed January 27, 2026).
25 providnykh bankiv Ukrainy u 2025 rotsi. Financial Club [25 leading banks of Ukraine in 2025. Financial Club]. Available at: https://banksrating.com.ua/top-25-2025/25-providnyh-bankiv-ukrayiny-2025-roku/ (accessed January 27, 2026).
Oblikova stavka Natsionalnoho banku Ukrainy. Ofitsiinyi sait Natsionalnoho Banku Ukrainy [National Bank discount rate. Official website of the National Bank of Ukraine]. Available at: https://bank.gov.ua/ua/monetary/archive-rish (accessed January 27, 2026).
This work is licensed under a Creative Commons Attribution 4.0 International License.
