INTERNAL FINANCIAL AUDIT AND ITS SIGNIFICANCE IN THE CONTEXT OF STATE AUDIT
Abstract
The article studies the role and significance of internal financial audit for the efficiency and quality of state audit. It is noted that in the current conditions of financial and economic instability and martial law in the country, the issue of rational use of public finances is becoming particularly relevant. The key aspects that justify the significance of state audit and internal financial audit are analyzed. This significance is extremely important, as these two types of audit perform a key function in the public administration system, ensuring the proper use of budget funds, preventing abuse, and strengthening citizens' trust in government. A comparative characteristic of state audit and internal financial audit was conducted. It was concluded that state audit provides a macro-level of financial control, influencing the formation of state policy, accountability of government bodies and transparency in the use of public funds, while internal financial audit operates at the micro-level, supporting the effective management of a particular institution. The role and significance of internal financial audit for the efficiency and quality of state audit in individual areas was analyzed. The conclusions were drawn that the effective work of internal financial audit significantly enhances the effectiveness of state audit, making it more timely, targeted, and resource-saving. Internal financial audit plays a key supporting role for state audit, contributing to its increased efficiency, prevention and strategic focus. Problems that need to be addressed are also analyzed. Among the main problems: low independence of internal auditors in the process of their work; insufficient level of professional training and competence of auditors; resistance to the implementation of internal audit in state institutions by employees and management; complex organizational structure of the institution. Recommendations are provided to address these problems. The general conclusion is that internal financial audit is of key importance for improving the efficiency and quality of public audit, as it ensures timely identification of financial risks, strengthening internal control, and transparency in the use of budget funds.
References
Iryna lukanovska. European experience integration of auditing activities and possibilities of its use in Ukraine. Acta Academiae Beregsasiensis. Economicsg. 5. szám (2024) Volume 5. URL: https://aab-economics.kmf.uz.ua/aabe/article/view/171/169
Слободяник Ю. Державний аудит відповідності: міжнародний досвід і перспективи реалізації в Україні [Текст]: монографія. Суми: Наталуха А. С., 2016. 180 с.
Слободяник Ю. Державний аудит в Україні: теорія, методологія, організація [Текст]: автореферат дис. д-ра екон. наук: 08.00.09. Одес. нац. екон. ун-т. Одеса, 2014.
Виговська Н. Г., Литвинчук І. В., & Шинаков А. В. (2025). Державний фінансовий аудит: сутність, наукові підходи до визначення. Економіка, управління та адміністрування, 1(111), С. 109–117. URL: https://doi.org/10.26642/ema-2025-1(111)-109-117.
Бондаренко І. М. Державний фінансовий аудит: виклики сьогодення. Право і суспільство, № 5. 2021. С. 246-252. URL: https://elar.navs.edu.ua/server/api/core/bitstreams/75d44546-3b23-45fc-b2ad-b66f47424328/content.
Бардаш С., Баранюк Ю. Трансформація теоретичних основ та практики державного фінансового аудиту. Економічний дискурс. № 3. 2016. С. 26-36.
Краєвський, В., & Міщенко, Т. Внутрішній аудит у протидії корупції та шахрайству в органах державного сектора України. Український економічний часопис, (9), 47–56. 2025. URL: https://doi.org/10.32782/2786-8273/2025-9-8.
Піхоцький Ю. В. Державний аудит в Україні [Текст]: монографія; Львів. регіон. ін-т держ. упр. Нац. акад. держ. упр. при Президентові України. Львів: ЛРІДУ НАДУ, 2017. 278 с.
Денисовець Ю. М. Інституційні відмінності та спільні характеристики фінансового контролю, аудиту і моніторингу у публічному секторі. Економіка, управління та адміністрування. № 4 (110) 2024. С. 222-228. DOI: https://doi.org/10.26642/jen-2024-4(110)-222-228.
Гуцаленко Л. В., Мулик Т. О. Внутрішній аудит та діагностика в системі державного фінансового контролю та управління діяльністю бюджетної установи. Економіка. Фінанси. Менеджмент: актуальні питання науки і практики. 2018, № 4. С. 31-45. URL: https://repository.vsau.org/getfile.php/18768.pdf.
Чумакова І. Ю., Коваль Ж. Г. Сутність функції внутрішнього аудиту в системі державного управління. Бухгалтерський облік та фінансовий контроль. Наукові праці НДФІ. 2016. № 3 (76). С. 135-148. URL: https://npndfi.org.ua/docs/NP_16_03_135_uk.pdf.
Рябчук О. Г. Аналітичні процедури та їх виконання у процесі державного фінансового аудиту. Економічний вісник. Серія : Фінанси, облік, оподаткування. 2018. Вип. 2. С. 178-183. URL: http://nbuv.gov.ua/UJRN/ehsfat_2018_2_26
Iryna lukanovska. (2024). European experience integration of auditing activities and possibilities of its use in Ukraine. Acta Academiae Beregsasiensis. Economicsg. 5. szám Volume 5. URL: https://aab-economics.kmf.uz.ua/aabe/article/view/171/169
Slobodianyk Yu. (2016). Derzhavnyi audyt vidpovidnosti: mizhnarodnyi dosvid i perspektyvy realizatsii v Ukraini [State compliance audit: international experience and prospects for implementation in Ukraine]. [Tekst]: monohrafiia. Sumy: Natalukha A. S., 180 s.
Slobodianyk Yu. (2014) Derzhavnyi audyt v Ukraini: teoriia, metodolohiia, orhanizatsiia [State audit in Ukraine: theory, methodology, organization]. [Tekst]: avtoreferat dys. . d-ra ekon. nauk : 08.00.09. Odes. nats. ekon. un-t. Odesa.
Vyhovska N. H., Lytvynchuk I. V., & Shynakov A. V. (2025). Derzhavnyi finansovyi audyt: sutnist, naukovi pidkhody do vyznachennia [State financial audit: essence, scientific approaches to definition]. Ekonomika, upravlinnia ta administruvannia, (1(111), 109–117. URL: https://doi.org/10.26642/ema-2025-1(111)-109-117.
Bondarenko I. M. (2021). Derzhavnyi finansovyi audyt: vyklyky sohodennia [State financial audit: current challenges]. Pravo i suspilstvo, № 5. S. 246-252. URL: https://elar.navs.edu.ua/server/api/core/bitstreams/75d44546-3b23-45fc-b2ad-b66f47424328/content
Bardash S., Baraniuk Yu. (2016). Transformatsiia teoretychnykh osnov ta praktyky derzhavnoho finansovoho audytu [Transformation of the theoretical foundations and practice of public financial audit]. Ekonomichnyi dyskurs,. № 3. S. 26-36.
Kraievskyi, V., & Mishchenko, T. (2025). Vnutrishnii audyt u protydii koruptsii ta shakhraistvu v orhanakh derzhavnoho sektora Ukrainy [Internal audit in combating corruption and fraud in public sector bodies of Ukraine]. Ukrainskyi ekonomichnyi chasopys, (9), 47–56. URL: https://doi.org/10.32782/2786-8273/2025-9-8.
Pikhotskyi Yu. V. (2017) Derzhavnyi audyt v Ukraini [State audit in Ukraine]. [Tekst]: monohrafiia; Lviv. rehion. in-t derzh. upr. Nats. akad. derzh. upr. pry Prezydentovi Ukrainy. Lviv: LRIDU NADU,. 278 s.
Denysovets Yu. M. (2024) Instytutsiini vidminnosti ta spilni kharakterystyky finansovoho kontroliu, audytu i monitorynhu u publichnomu sektori [Institutional differences and common characteristics of financial control, audit and monitoring in the public sector]. Ekonomika, upravlinnia ta administruvannia. № 4 (110). S. 222-228. DOI: https://doi.org/10.26642/jen-2024-4(110)-222-228.
Hutsalenko L. V., Mulyk T. O. (2018) Vnutrishnii audyt ta diahnostyka v systemi derzhavnoho finansovoho kontroliu ta upravlinnia diialnistiu biudzhetnoi ustanovy [Internal audit and diagnostics in the system of state financial control and management of the activities of a budgetary institution]. Ekonomika. Finansy. Menedzhment: aktualni pytannia nauky i praktyky., № 4. S. 31-45. URL: https://repository.vsau.org/getfile.php/18768.pdf.
Chumakova I. Yu., Koval Zh. H. (2016) Sutnist funktsii vnutrishnoho audytu v systemi derzhavnoho upravlinnia [The essence of the internal audit function in the public administration system]. Bukhhalterskyi oblik ta finansovyi kontrol. Naukovi pratsi NDFI. № 3 (76). S. 135-148. URL: https://npndfi.org.ua/docs/NP_16_03_135_uk.pdf.
Riabchuk O. H. (2018) Analitychni protsedury ta yikh vykonannia u protsesi derzhavnoho finansovoho audytu [Analytical procedures and their implementation in the process of state financial audit]. Ekonomichnyi visnyk. Seriia : Finansy, oblik, opodatkuvannia. Vyp. 2. S. 178-183. URL: http://nbuv.gov.ua/UJRN/ehsfat_2018_2_26
This work is licensed under a Creative Commons Attribution 4.0 International License.
