OVERVIEW OF QUANTITATIVE METHODS OF FOREIGN ECONOMIC ACTIVITY RISK ASSESSMENT
Abstract
One of the prerequisites for the safe conduct of foreign economic activity is the ability to manage and deal with risks, identify them, assess the degree of their impact, analyse and forecast the further development of the enterprise under the influence of these factors. Assessment of the impact of risks in foreign economic activity is intended to determine the impact of an unstable external environment and internal factors on the functioning of an economic entity. The article describes the methods for assessing the risks of foreign economic activity of enterprise. The features of quantitative methods for assessing the risks of foreign economic activity, which are most often found in the publications of domestic scientists, are disclosed, namely: the method of sensitivity (vulnerability) analysis, the method of analogies, the method of expert assessments, methods of simulation modelling, the normative method, the method of building a decision tree, the game theory method and the combined method. The article studies application of methods of assessment of risks of foreign economic activity on the basis of information received from accounting sources, in particular, improvement of the method of analysis of expediency of expenses. The article provides criteria that allow correlation of the area of possible financial status of an enterprise with the degree of risk when applying this method. The main criterion is the excess of the level of possible losses of potential profit or income that the enterprise will receive in the course of its own activities. An algorithm for calculating the parameters of the level of losses in the method of cost-effectiveness analysis using financial statements is presented. It is determined that the values of planned revenues and profits of an enterprise can be estimated on the basis of past reporting data and, if necessary, adjusted taking into account the existing conditions and prospects for the development of the enterprise in the next reporting period. It is established that a wide range of methods for assessing the risks of foreign economic activity requires a thorough approach to their selection in the assessment with a view to further risk management, taking into account the tasks set and the available information required for such an assessment.
References
Левченко М.О. Методи оцінки ризиків зовнішньоекономічної діяльності машинобудівного підприємства. Вісник Хмельницького національного університету. Економічні науки. 2010. № 6. Т. 3. С. 190–194.
Котиш О.М., Мілько І.В. Аналіз методів оцінювання ризиків у зовнішньоекономічній діяльності. Економіка підприємства: сучасні проблеми теорії та практики. Матеріали 6-ї Міжнар. наук.-практ. конф. (22-23 вересня 2017 р., м. Одеса). С. 32–34.
Григор’єва М.І., Кобржицький В.В. Удосконалення системи управління ризиками зовнішньоекономічної діяльності підприємств в Україні. Інвестиції: практика та досвід. 2015. № 1. С. 25–29.
Єрохондіна Т.О., Флерко І.В. Управління ризиками зовнішньоекономічної діяльності підприємства та методи їх оцінки. Сталий розвиток підприємств, регіонів, країн у сучасних ринкових та політичних умовах. Матеріали Міжнар. наук.-практ. конф. (19-20 листопада 2015 р., м. Дніпропетровськ). С. 25–26.
Савків У.С., Сидор Г.В., Тимків А.О. Управління ризиками зовнішньоекономічної діяльності підприємств в умовах війни. Науковий вісник ІФНТУНГ. Серія: Економіка та управління в нафтовій і газовій промисловості. 2022. № 2 (26). С. 79–88.
Томашков С.Б., Огерчук Ю.В. Оцінювання впливу ризиків зовнішньоекономічної діяльності. Менеджмент та підприємництво в Україні: етапи становлення і проблеми розвитку. 2023. № 2 (9). С. 142–151.
Дергачова В.В., Матіяш Д.О. Управління ризиками зовнішньоекономічної діяльності підприємства. Бізнес, інновації, менеджмент: проблеми та перспективи. Збірник тез доповідей V Міжнар. наук.-практ. конф. (25 квітня 2024 р., м. Київ). С. 134.
Жукова Т.А., Басанець І.В., Плікус І.Й. Удосконалення фінансового аналізу та аудиту зовнішньоекономічної діяльності підприємства. Вісник СумДУ. Серія “Економіка”. 2022. № 2. С. 29–35.
Тарасова К.І. Методологічні засади кількісної оцінки ризиків. Наукові записки Національного університету “Острозька академія”. Серія “Економіка”. 2013. Вип. 23. С. 367–372.
Зоріна О.А. Методи аналізу фінансових ризиків. Проблеми теорії та методології бухгалтерського обліку, контролю і аналізу. 2011. Вип. 2 (20). С. 221–229.
Петрова В.Ф. Методичне забезпечення оцінки ризиків підприємства. Соціальна економіка. 2015. Вип. 50. № 2. С. 148–153.
Башинська І.О. Використання методу експертних оцінок в економічних розрахунках. Актуальні проблеми економіки. 2015. № 7 (169). С. 408–412.
Посохов І.М. Дослідження методів оцінки ризиків корпорацій. Європейський вектор економічного розвитку. 2013. № 2 (15). С. 211–217.
Гасанова Г.І., Приварникова І.Ю. Застосування методу експертних оцінок для прогнозування валютного ризику на невеликих підприємствах. Приазовський економічний вісник. 2017. Вип. 5 (05). С. 110–114.
Братушка С.М. Імітаційне моделювання як інструмент дослідження складних економічних систем. Вісник Української академії банківської справи. 2009. № 2 (27). С. 113–118.
Корецька О.В., Хотєєва Н.В., Чиж Л.П. Міжнародні стандарти та статистичні методи щодо оцінки ризиків у діяльності міжнародних організацій. Економіка та суспільство. 2023. Вип. 52. URL: https://economyandsociety.in.ua/index.php/journal/article/view/2583/2501
Ситник В.Ф., Ситник Н.В. Дерева рішень в системах дейтамайнінгу. Формування ринкової економіки. 2006. Вип. 16. С. 442–454.
Коваль З.О. Оцінювання ефективності стратегії підприємства методами сценарного аналізу. Менеджмент та підприємництво в Україні: етапи становлення та проблеми розвитку. 2020. Вип. 2. № 2. С. 43–52.
Коваль З.О. Оцінювання стратегії підприємства методом теорії ігор. Менеджмент та підприємництво в Україні: етапи становлення та проблеми розвитку. 2021. № 2 (6). С. 47–55.
Бугров О.В., Бугрова О.О., Лук’янчук І.О. Аналіз чутливості і аналіз сценаріїв в управлінні ризиками інвестиційних проєктів. Інвестиції: практика та досвід. 2023. № 3. С. 80–86.
Levchenko M.O. (2010) Metody otsinky ryzykiv zovnishnoekonomichnoi diialnosti mashynobudivnoho pidpryiemstva [Methods of assessing the risks of foreign economic activity of a machine-building enterprise]. Visnyk Khmelnytskoho natsionalnoho universytetu. Ekonomichni nauky – Herald of Khmelnytskyi National University. Economic sciences, vol. 6, t. 3, pp. 190–194.
Kotysh O.M., Milko I.V. (2017) Analiz metodiv otsiniuvannia ryzykiv u zovnishnoekonomichnii diialnosti [Analysis of risk assessment methods in foreign economic activity]. Ekonomika pidpryiemstva: suchasni problemy teorii ta praktyky: 6 Mizhnar. nauk.-prakt. konf. (Odesa, September 22nd-23rd, 2017), pp. 32–34. (in Ukrainian)
Hryhorieva M.I., Kobrzhytskyi V.V. (2015) Udoskonalennia systemy upravlinnia ryzykamy zovnishnoekonomichnoi diialnosti pidpryiemstv v Ukraini [Improvement of the risk management system of foreign economic activity of enterprises in Ukraine]. Investytsii: praktyka ta dosvid, vol. 1, рр. 25–29.
Yerokhondina T.O., Flerko I.V. (2015) Upravlinnia ryzykamy zovnishnoekonomichnoi diialnosti pidpryiemstva ta metody yikh otsinky [Risk management of foreign economic activity of the enterprise and methods of their assessment]. Stalyi rozvytok pidpryiemstv, rehioniv, krain u suchasnykh rynkovykh ta politychnykh umovakh: Mizhnar. nauk.-prakt. konf. (Dnipropetrovsk, 19-20 lystopada 2015), рр. 25–26. (in Ukrainian)
Savkiv U.S., Sydor H.V., Tymkiv A.O. (2022) Upravlinnia ryzykamy zovnishnoekonomichnoi diialnosti pidpryiemstv v umovakh viiny [Risks management of foreign economic activities enterprises in the conditions of war]. Naukovyi visnyk IFNTUNH. Seriia: Ekonomika ta upravlinnia v naftovii i hazovii promyslovosti, vol. 2 (26), рр. 79–88.
Tomashkov S.B., Oherchuk Yu.V. (2023) Otsiniuvannia vplyvu ryzykiv zovnishnoekonomichnoi diialnosti [Assessment of the impact of the risks of foreign economic activities]. Menedzhment ta pidpryiemnytstvo v Ukraini: etapy stanovlennia i problemy rozvytku – Management and Entrepreneurship in Ukraine: the stages of formation and problems of development, vol. 2 (9), рр. 142–151.
Derhachova V.V., Matiiash D.O. (2024) Upravlinnia ryzykamy zovnishnoekonomichnoi diialnosti pidpryiemstva [Risk management of foreign economic activity of the enterprise]. Biznes, innovatsii, menedzhment: problemy ta perspektyvy: V Mizhnar. nauk.-prakt. konf. (Kyiv, 25 April 2024), рр. 134. (in Ukrainian)
Zhukova T.A., Basanets I.V., Plikus I.I. (2022) Udoskonalennia finansovoho analizu ta audytu zovnishnoekonomichnoi diialnosti pidpryiemstva [Financial analysis and audit of foreign economic activity of the enterprise improving]. Visnyk SumDU. Seriia “Ekonomika” – Visnyk of Sumy State University. Economy series, vol. 2, рр. 29–35.
Tarasova K.I. (2013) Metodolohichni zasady kilkisnoi otsinky ryzykiv [Methodological principles of quantitative risk assessment]. Naukovi zapysky Natsionalnoho universytetu “Ostrozka akademiia”. Seriia “Ekonomika” – Scientific Notes of Ostroh Academy National University, "Economics" series, vol. 23, рр. 367–372.
Zorina O.A. (2011) Metody analizu finansovykh ryzykiv [Methods of analyzing financial risks]. Problemy teorii ta metodolohii bukhhalterskoho obliku, kontroliu i analizu – Problems of the theory and methodology of accounting, control and analysis, vol. 2 (20), рр. 221–229.
Petrova V.F. (2015) Metodychne zabezpechennia otsinky ryzykiv pidpryiemstva [Methodical provision of enterprise risk assessment]. Sotsialna ekonomika – Social economics, vol. 50, n. 2, рр. 148–153.
Bashynska I.O. (2015) Vykorystannia metodu ekspertnykh otsinok v ekonomichnykh rozrakhunkakh [Using the method of expert evaluation in economic calculations]. Aktualni problemy ekonomiky – Actual problems of economics, vol. 7 (169), рр. 408–412.
Posokhov I.M. (2013) Doslidzhennia metodiv otsinky ryzykiv korporatsii [Research on methods of assessing the risks of corporations]. Yevropeiskyi vektor ekonomichnoho rozvytku – European Vector of Economic Development, vol. 2 (15), рр. 211–217.
Hasanova H.I., Pryvarnykova I.Iu. (2017) Zastosuvannia metodu ekspertnykh otsinok dlia prohnozuvannia valiutnoho ryzyku na nevelykykh pidpryiemstvakh [The use of expert evaluation method for currency risk forecasting at small enterprises]. Pryazovskyi ekonomichnyi visnyk – Pryazovskyi economic herald, vol. 5 (05), рр. 110–114.
Bratushka S.M. (2009) Imitatsiine modeliuvannia yak instrument dosidzhennia skladnykh ekonomichnykh system [Simulation as a tool to study complex economic systems]. Visnyk Ukrainskoi akademii bankivskoi spravy – Ukrainian Academy of Banking, vol. 2 (27), рр. 113–118.
Koretska O.V., Khotieieva N.V., Chyzh L.P. (2023) Mizhnarodni standarty ta statystychni metody shchodo otsinky ryzykiv u diialnosti mizhnarodnykh orhanizatsii [International standards and statistical methods regarding risk assessment in the activities of international organizations]. Ekonomika ta suspilstvo – Economy and Society, vol. 52. Available at: https://economyandsociety.in.ua/index.php/journal/article/view/2583/2501 (accessed November 12, 2024)
Sytnyk V.F., Sytnyk N.V. (2006) Dereva rishen v systemakh deitamaininhu [Decision trees in data mining systems]. Formuvannia rynkovoi ekonomiky, vol. 16, рр. 442–454.
Koval Z.O. (2020) Otsiniuvannia efektyvnosti stratehii pidpryiemstva metodamy stsenarnoho analizu [Evaluation of the efficiency of the enterprise strategy by scenario analysis methods]. Menedzhment ta pidpryiemnytstvo v Ukraini: etapy stanovlennia ta problemy rozvytku – Management and Entrepreneurship in Ukraine: the stages of formation and problems of development, vol. 2, n. 2, рр. 43–52.
Koval Z.O. (2021) Otsiniuvannia stratehii pidpryiemstva metodom teorii ihor [Evaluation of the enterprise strategy by the game theory method]. Menedzhment ta pidpryiemnytstvo v Ukraini: etapy stanovlennia ta problemy rozvytku – Management and Entrepreneurship in Ukraine: the stages of formation and problems of development, vol. 2 (6), рр. 47–55.
Buhrov O.V., Buhrova O.O., Lukianchuk I.O. (2023) Analiz chutlyvosti i analiz stsenariiv v upravlinni ryzykamy investytsiinykh proiektiv [Sensitivity analysis and scenario analysis in risk management of investment projects]. Investytsii: praktyka ta dosvid – Investments: practice and experience, vol 3, рр. 80–86.
This work is licensed under a Creative Commons Attribution 4.0 International License.
