ACTIVITIES OF BANKS IN THE SYSTEM OF ANTI-LAUNDERING OF INCOME OBTAINED BY CRIMINAL WAYS
Abstract
Banking institutions are most often used to carry out the legalization of such criminal income. The involvement of banking institutions in the process of laundering "dirty" capital brings serious threats. Violation of anti-legalization legislation by the National Bank of Ukraine, as a regulator, leads to the application of measures of influence on the bank. As a result, the institution loses the trust of customers, which affects the level of profitability and financial stability. For banking institutions, the key is to develop strategies to assess and minimize the risks of legalization of "dirty" money. The banking sector plays a key role in the functioning mechanism of the economy. The spread of the phenomenon of legalization of criminal proceeds and the involvement of banks in such operations pose a threat to the financial stability of the state. In the context of the current economic situation in Ukraine, it is possible to identify a high risk of using banks for money laundering purposes. The article focuses on the relevance of the fight against terrorism and the legalization of proceeds obtained through crime. The banking system is identified as a key segment through which money laundering is carried out illegally. The dynamics of informing about financial transactions carried out by banking institutions are considered. The new rules of financial monitoring for the period of martial law are analyzed, in particular regarding financial transactions, which during this period do not require establishing the sources of origin of funds. Simplified procedures for the identification and verification of buyers of military bonds are also highlighted. The peculiarities of financial monitoring by banks during the time when their clients - natural persons - deposit cash into their current accounts are described. In particular, the case is considered when a client of the bank, who is an individual, deposits cash into the current account in an amount that meets or exceeds the established threshold of the financial transaction. The restoration of operations with expenses during the period of martial law without the requirement to establish the source of origin of these funds is also considered.
References
Барановський О.І. «Відмивання» грошей: сутність та шляхи запобігання : монографія. Харків : Форт, 2003. 472 с.
Висоцька, І.Б., Нагірна, О.В. (2023) Роль банківських установ у системі протидії легалізації та відмивання доходів, одержаних злочинним шляхом. Науковий вісник Львівського державного університету внутрішніх справ (серія економічна), (2), 3–9. DOI: https://doi.org/10.32782/2311-844X/2023-2-1
Звіт Державної служби фінансового моніторингу України за 2022 рік. URL: https://fiu.gov.ua/ assets/userfiles/0350/zvity/zvit2022ukr.pdf (дата звернення: 15.02.2024).
Інформування про результати роботи Держфінмоніторингу за 203 рік URL: https://fiu.gov.ua/pages/dijalnist/funkcional/news/Informuvannya-pro-rezultati-roboti-derzhfinmonitoringu-za-2023-rik.html (дата звернення: 15.02.2024).
Коваленко В.В., Дмитров С.О., Єжов А.В. Міжнародний досвід у сфері запобігання та протидії відмиванню доходів, одержаних злочинним шляхом, та фінансуванню тероризму : монографія. Суми : УАБС НБУ, 2007. 140 с.
Нацбанк розкрив 7 основних схем відмивання грошей банками URL: https://finclub.net/ua/analytics/natsbank-rozkryv-7-osnovnykh-skhem-vidmyvannia-hroshei-bankamy.html) (дата звернення: 15.02.2024).
Офіційний сайт Національного банку України. URL: https://bank.gov.ua/ua (дата звернення: 15.02.2024).
Про запобігання та протидію легалізації (відмиванню) доходів, одержаних злочинним шляхом, фінансуванню тероризму та фінансуванню розповсюдження зброї масового знищення: Закон України від 06.12.2019 № 361-IX. URL:https://zakon.rada.gov.ua/laws/show/361-20?find=1&text (дата звернення: 15.02.2024).
Про особливості виконання окремих вимог законодавства у сфері фінансового моніторингу, валютного нагляду, нагляду з питань реалізації і моніторингу ефективності персональних спеціальних економічних та інших обмежувальних заходів (санкцій) протягом дії воєнного стану: Постанова Національного банку України від 23.03.2022 № 60. URL: https://zakon.rada.gov.ua/laws/show/v0060500-22#Text (дата звернення: 15.02.2024).
Про роботу банківської системи в період запровадження воєнного стану: Постанова Національного банку України №18 від 24.02.2022. URL: https://zakon.rada.gov.ua/laws/show/v0018500-22#Text (дата звернення: 15.02.2024).
Baranovskyi O.I. (2003) «Vidmyvannia» hroshei: sutnist ta shliakhy zapobihannia ["Laundering" of money: essence and ways of prevention]: monohrafiia [a monograph]. Kharkiv : Fort, 472 p. (in Ukrainian)
Vysotska, I.B., Nahirna, O.V. (2023). Rol bankivskykh ustanov u systemi protydii lehalizatsii ta vidmyvannia dokhodiv, oderzhanykh zlochynnym shliakhom. [The role of banking institutions in the system of combating the legalization and laundering of proceeds obtained through crime] Naukovyi visnyk Lvivskoho derzhavnoho universytetu vnutrishnikh sprav (seriia ekonomichna), (2), no 3–9. DOI: https://doi.org/10.32782/2311-844X/2023-2-1
Zvit Derzhavnoi sluzhby finansovoho monitorynhu Ukrainy za 2022 rik [Report of the State Financial Monitoring Service of Ukraine for 2022] Available at: https://fiu.gov.ua/ assets/userfiles/0350/zvity/zvit2022ukr.pdf (accessed February 15, 2024).
Informuvannia pro rezultaty roboty Derzhfinmonitorynhu za 203 rik [Information on the results of the State Financial Monitoring Service for the year 2023] Available at: https://fiu.gov.ua/pages/dijalnist/funkcional/news/Informuvannya-pro-rezultati-roboti-derzhfinmonitoringu-za-2023-rik.html (accessed February 15, 2024).
Kovalenko V.V., Dmytrov S.O. and Yezhov A.V. (2007) Mizhnarodnyi dosvid u sferi zapobihannia ta protydii vidmyvanniu dokhodiv, oderzhanykh zlochynnym shliakhom, ta finansuvanniu teroryzmu [International experience in the field of prevention and countermeasures against money laundering and terrorist financing]: monohrafiia [a monograph]. Sumy : UABS NBU. 140 р. (in Ukrainian)
Natsbank rozkryv 7 osnovnykh skhem vidmyvannia hroshei bankamy [The National Bank revealed 7 main money laundering schemes by banks] Available at: https://finclub.net/ua/analytics/natsbank-rozkryv-7-osnovnykh-skhem-vidmyvannia-hroshei-bankamy.html) (accessed February 15, 2024).
Ofitsiinyi sait Natsionalnoho banku Ukrainy [Official website of the National Bank of Ukraine]. Available at: https://bank.gov.ua/ua (accessed February 15, 2024).
Pro zapobihannia ta protydiiu lehalizatsii (vidmyvanniu) dokhodiv, oderzhanykh zlochynnym shliakhom, finansuvanniu teroryzmu ta finansuvanniu rozpovsiudzhennia zbroi masovoho znyshchennia: Zakon Ukrainy vid 06.12.2019 № 361-IX [On prevention and countermeasures against the legalization (laundering) of proceeds of crime, the financing of terrorism and the financing of the proliferation of weapons of mass destruction: Law of Ukraine dated December 6, 2019 No. 361-IX]. Available at: https://zakon.rada.gov.ua/laws/show/361-20?find=1&text (accessed February 15, 2024).
Pro osoblyvosti vykonannia okremykh vymoh zakonodavstva u sferi finansovoho monitorynhu, valiutnoho nahliadu, nahliadu z pytan realizatsii i monitorynhu efektyvnosti personalnykh spetsialnykh ekonomichnykh ta inshykh obmezhuvalnykh zakhodiv (sanktsii) protiahom dii voiennoho stanu: Postanova Natsionalnoho banku Ukrainy vid 23.03.2022 № 60 [On the peculiarities of the implementation of certain requirements of the legislation in the field of financial monitoring, currency supervision, supervision of the implementation and monitoring of the effectiveness of personal special economic and other restrictive measures (sanctions) during the martial law: Resolution of the National Bank of Ukraine dated 03/23/2022 No. 60]. Available at: https://zakon.rada.gov.ua/laws/show/v0060500-22#Text (accessed February 15, 2024).
Pro robotu bankivskoi systemy v period zaprovadzhennia voiennoho stanu: Postanova Natsionalnoho banku Ukrainy №18 vid 24.02.2022. [On the operation of the banking system during the introduction of martial law: Resolution of the National Bank of Ukraine No. 18 dated 24.02.2022.] Available at: https://zakon.rada.gov.ua/laws/show/v0018500-22#Text (accessed February 15, 2024).
This work is licensed under a Creative Commons Attribution 4.0 International License.
