STAKEHOLDER APPROACH IN THE FORMATION OF THE CONCEPTUAL FRAMEWORK OF MANAGEMENT ACCOUNTING IN BANKS
Abstract
The purpose of the study is to reveal the interests of stakeholders, to determine their influence on the formation of the conceptual framework of management accounting and strategic initiatives of banking institutions. Stakeholders determine the direction of development of the conceptual framework of management accounting in banks by outlining the vector of needs and expectations from the bank's strategic activities, participating in the processes of forming management decisions, evaluating, controlling and monitoring results, coordinating and implementing sustainable development standards, so the topic of the study is relevant. It is determined that the conceptual foundations of management accounting of banks are based on the fundamental principles of accounting and specific functional and methodological approaches that are developing under the influence of modern economic theories, financial strategies and global development concepts. It is shown that management accounting is the result of interaction between internal stakeholders in the process of making operational and long-term management decisions aimed at forming and implementing bank strategies, which are adjusted by the multiple interests and needs of external stakeholders. Typical interests of the bank's stakeholders are systematized and grouped. It is established that the influence of stakeholders on the economic result and efficiency of activities in the form of value added should be determined by the bank as objects of management accounting. It is also proposed to deepen the list of accounting objects with indicators of availability and movement of assets, sources of their formation, information on types of activities and qualitative characteristics of banking products, information on structural units and responsibility centers, etc. The study's practical significance rests in the potential deployment of the proposed efficiency indicators for the bank's relationship with its stakeholders in management reporting. Examining these indicators should permit identification of factors creating stakeholder value and tracking of risks and negative influences certain stakeholder groups pose on the bank's expected outcomes.
References
Бартош О.М. Управлінський облік як основа ефективної системи управління банком. Фінансовий простір. 2014. № 1(13). С. 36–42.
Джулій Л.В., Білорусець Л.М., Ємчук Л.В., Бочуля Н.В. Особливості організації управлінського обліку в банках України. Вісник Хмельницького національного університету. Економічні науки. 2020. № 4(1). С. 86–89.
Іванчук Р.М., Іванчук О.А., Шеремета Д.В. Шляхи розвитку управлінського обліку в комерційних банках. Економічний вісник Донбасу. 2013. № 3 (33). С. 186–191.
Бричко М. Оцінювання ефективності управління діяльністю банків в системі фінансових відносин їх стейкхолдерів : дис. … канд. екон. наук : 08.00.08. Суми, 2014. 265 с.
Коваленко В.В., Сергєєва О.С. Стейкхолдери та їх вплив на розвиток банківського бізнесу. Міжнародний науковий журнал «Економічний дискурс». 2. Вип. 2020. С. 75–85. DOI: https://doi.org/10.36742/2410-0919-2020-2-8.
Шульга Н.П., Еркес О.Е., Женжеруха П.О. Оцінка ризику репутації банку: погляди клієнтів. Науковий вісник Ужгородського національного університету. 2020. Вип. 32. С. 106–112.
Management Accounting Concepts. International Management Accounting Practice Statement. New York: IFAC, 1998.
Голов С. Генезис управлінського обліку. Бухгалтерський облік і аудит. 2017. № 7–8. С. 2–24. URL: https://mrkt.mim.kyiv.ua/ftp/t_articles/G_BOA_7-8_2017.pdf
Концептуальна основа фінансової звітності. Веб-сайт Міністерства фінансів України. URL: https://mof.gov.ua/uk/translation_of_international_financial_reporting_standards_2022_updated-576
Концепція розвитку цифрової економіки та суспільства України на 2018-2020 роки: Розпорядження Кабінету Міністрів України від 17.01.2018 р. №67-р. URL: https://zakon.rada.gov.ua/laws/show/67-2018-%D1%80#Text
Концепція розвитку цифрових компетентностей до 2025: Розпорядження Кабінету Міністрів України від 03.03.2021 р. № 167-р. URL: https://zakon.rada.gov.ua/laws/show/167-2021-%D1%80#Text
Про Цілі сталого розвитку України на період до 2030 року: Указ Президента України від 30.09.2019 р. № 722/2019. URL: https://zakon.rada.gov.ua/laws/show/722/2019#Text
Про банки і банківську діяльність: Закон України від 07.12.2000 р. № 2121-III. URL: https://zakon.rada.gov.ua/laws/show/2121-14#Text
Про Національний банк України: Закон України від 20.05.1999 р. № 679-XIV. URL: https://zakon.rada.gov.ua/laws/show/679-14#Text
Про бухгалтерський облік і фінансову звітність в Україні: Закон України від 16.07.1999 р. № 996-XIV. URL: https://zakon.rada.gov.ua/laws/show/996-14#Text
Методичні рекомендації до організації процесу формування управлінської звітності в банках України: Постанова правління Національного банку України від 06.09.2007 р. № 324 URL: https://zakon.rada.gov.ua/laws/show/v0324500-07#Text
Положення про організацію бухгалтерського обліку та звітності в банках України: Постанова правління Національного банку України вiд 04.07.2018 р. № 75. URL: https://zakon.rada.gov.ua/laws/show/v0075500-18#Text
Global Management Accounting Principles: Effective management accounting: Improving decisions and building successful organisations. URL: https://www.aicpa-cima.com/resources/download/gmap-global-accounting-principles
Ярмолюк О. Теорія стейкхолдерів як складова управлінського обліку банків. Наукові читання 2023. Розвиток обліково-аналітичних, контрольних і податкових аспектів управління: європейський вектор: зб. праць учасників наково-практ. конференції науково-педагогічних працівників, докторантів та аспіранів (16 травня 2023 р.). Житомир : Поліський національний університет, 2023. C. 104–107.
Давидов О.І. Модель формування фундаментально-стейкхолдерської доданої вартості підприємств. Науковий вісник Ужгородського університету. Серія «Економіка». 2019. Вип. 1(53). С. 154–162.
Transition to integrated reporting. A guide to getting started. Value Reporting Foundation. September 2021. URL: https://www.integratedreporting.org/wp-content/uploads/2022/08/Transition-to-integrated-reporting_A-Getting-Started-Guide.pdf
Партин Г. О., Загородній А. Г. Урахування інтересів стейкхолдерів у процесі формування інтегрованої звітності підприємства. Вісник Національного університету «Львівська політехніка». Менеджмент та підприємництво в Україні: етапи становлення і проблеми розвитку. 2017. №862. С. 204–210. URL: http://nbuv.gov.ua/UJRN/VNULPM_2017_862_31
Bartosh, O.M. (2014). Upravlinskyi Oblik Yak Osnova Efektyvnoi Systemy Upravlinnia Bankom [Management accounting as the basis of an effective bank management system]. Finansovij prostir – Financial space, (13), 36–42. [in Ukrainian]
Dzhulіі, L.V., Bіlorusets, L.M., Yemchuk, L.V., Bochulіa, N.V. (2020). Osoblyvostі orhanіzatsіі upravlіnskoho oblіku v bankakh Ukraіny [Peculіarіtіes of the organіzatіon of management accountіng іn Ukraіnіan banks]. Vіsnyk Khmelnytskoho natsіonalnoho unіversytetu. Ekonomіchnі nauky – Bulletin of the Khmelnytskyi National University. Economic sciences, 4(1), 86–89. [in Ukrainian]
Ivanchuk, R.M., Ivanchuk, O.A., Sheremeta D.V. (2013). Shlyahi rozvitku upravlinskogo obliku v komercijnih bankah. Ekonomichnij visnik Donbasu – Economic Herald of Donbass, 3 (33), 186–191. [in Ukrainian]
Brichko, M. (2014). Ocinyuvannya efektivnosti upravlinnya diyalnistyu bankiv v sistemi finansovih vidnosin yih stejkholderiv [Evaluation of the effectiveness of management of banks' activities in the system of financial relations of their stakeholders]. Candidate’s thesis. Sumy, 265. [in Ukrainian]
Kovalenko, V.V., Sergeeva, O.S. (2020). Stejkholderi ta yih vpliv na rozvitok bankivskogo biznesu [Stakeholders and their impact on the development of the banking business]. Mizhnarodnyy naukovyy zhurnal “Ekonomichnyy dyskurs” – International Scientific Journal "Economic Discourse", 2, 75–85. DOI: https://doi.org/10.36742/2410-0919-2020-2-8 [in Ukrainian]
Shulga, N.P., Erkes, O.E., Zhenzheruha, P.O. (2020). Ocinka riziku reputaciyi banku: poglyadi kliyentiv [The bank’s reputational risk assessment: views of clients]. Naukovij visnik Uzhgorodskogo nacionalnogo universitetu – Scientific Bulletin of the Uzhhorod National University, 32, 106–112. [in Ukrainian]
IFAC. (1998). Management Accounting Concepts. International Management Accounting Practice Statement. New York.
Holov, S. (2017). Henezys upravlins'koho obliku [The genesis of management accounting]. Bukhhalters'kyj oblik i audit – Accounting and audit, 7-8, 2–24. Available at: https://mrkt.mim.kyiv.ua/ftp/t_articles/G_BOA_7-8_2017.pdf [in Ukrainian]
IASB. The Conceptual Framework for Financial Reporting. Available at: https://mof.gov.ua/uk/translation_of_international_financial_reporting_standards_2022_updated-576 [in Ukrainian]
The concept of development of the digital economy and society of Ukraine for 2018-2020: the order of the Cabinet of Ministers of Ukraine from January 17, 2018 №67-р. Available at: https://zakon.rada.gov.ua/laws/show/67-2018-%D1%80#Text [in Ukrainian]
The concept of the development of digital competences until 2025: the order of the Cabinet of Ministers of Ukraine from March 3, 2021 №167-р. Available at: https://zakon.rada.gov.ua/laws/show/167-2021-%D1%80#Text [in Ukrainian]
On the Sustainable Development Goals of Ukraine for the period until 2030: decree of the President of Ukraine from September 30, 2019 №722/2019. Available at: https://zakon.rada.gov.ua/laws/show/722/2019#Text [in Ukrainian]
On Banks and Banking activity: Law of Ukraine from December 7, 2000 №2121-III. Available at: https://zakon.rada.gov.ua/laws/show/2121-14#Text [in Ukrainian]
On the National Bank of Ukraine: Law of Ukraine from May 20, 1999 №679-XIV. Available at: https://zakon.rada.gov.ua/laws/show/679-14#Text [in Ukrainian]
On accounting and financial reporting in Ukraine: Law of Ukraine from July 16, 1999 №996-XIV. Available at: https://zakon.rada.gov.ua/laws/show/996-14#Text [in Ukrainian]
Methodological recommendations for the organization of the process of formation of management reporting in banks of Ukraine: resolution of the Board of the National Bank of Ukraine from September 6, 2007 №324. Available at: https://zakon.rada.gov.ua/laws/show/v0324500-07#Text [in Ukrainian]
Regulations on the organization of accounting and reporting in banks of Ukraine: resolution of the Board of the National Bank of Ukraine from July 4, 2018 № 75. Available at: https://zakon.rada.gov.ua/laws/show/v0075500-18#Text [in Ukrainian]
AICPA-CIMA. Global Management Accounting Principles: Effective management accounting: Improving decisions and building successful organisations. Available at: https://www.aicpa-cima.com/resources/download/gmap-global-accounting-principles
Yarmoliuk, O. (2023). Teoriia stejkkholderiv iak skladova upravlins'koho obliku bankiv [Тheory of the stakeholdersinterests as a component of bank management accounting]: «Naukovi chytannia 2023. Rozvytok oblikovo-analitychnykh, kontrol'nykh i podatkovykh aspektiv upravlinnia: ievropejs'kyj vector» – «The Scientific readings 2023. Development of accounting and analytical, control and tax aspects of management: European vector» (Zhytomyr, May 16th, 2023) (рр. 104–107). Zhytomyr: Polis'kyj natsional'nyj universytet. [in Ukrainian]
Davydov O.I. (2019). Model formuvannia fundamentalnosteikkholderskoi dodanoi vartosti pidpryiemstv [The model of formation of the fundamental and stakeholder value added of enterprises]. Naukovyi visnyk Uzhhorodskoho universytetu. Seriia «Ekonomika» – Scientific Bulletin of Uzhhorod University. "Economy" series, 1(53), 154–162. [in Ukrainian]
Transition to integrated reporting. A guide to getting started. Value Reporting Foundation. September 2021. Available at: https://www.integratedreporting.org/wp-content/uploads/2022/08/Transition-to-integrated-reporting_A-Getting-Started-Guide.pdf
Partyn, H.O., & Zahorodnij, A.H. (2017). Urakhuvannia interesiv stejkkholderiv u protsesi formuvannia intehrovanoi zvitnosti pidpryiemstva [Сonsideration of the stakeholdersinterests in theprocess of the enterprise integrated reporting]. Visnyk Natsional'noho universytetu "L'vivs'ka politekhnika". Menedzhment ta pidpryiemnytstvo v Ukraini: etapy stanovlennia i problemy rozvytku – Bulletin of Lviv Polytechnic National University. Series of Management and entrepreneurship in Ukraine: stages of formation and development problems, 862, 204–210. Available at: http://nbuv.gov.ua/UJRN/VNULPM_2017_862_31 [in Ukrainian]
This work is licensed under a Creative Commons Attribution 4.0 International License.
