PECULIARITIES OF TESTING THE INTERNAL CONTROL SYSTEM IN THE AUDIT OF PAYABLES
Abstract
The digitalization of economic activity and the increasing use of automation tools for processing business transactions have posed new challenges for auditors in assessing the risks of material misstatements. The purpose of the article is to study the use of modern data mining tools in assessing the effectiveness of the internal control system. It is proved that the analysis of business processes and the evaluation of the effectiveness of measures of control of a business entity by the auditor using traditional methods (observation of employees who perform control operations, surveys of management regarding the execution of business processes, research and manual testing of individual copies of process documents) in conditions when economic operations in computer systems are processed in automatic mode has a limited application, which can be overcome by using the tools of intellectual process analysis. The scientific basis of the study was the scientific publications of domestic and foreign authors on the use of Business Intelligence tools in audit procedures. Based on the analysis of scientific papers, the International Standards on Auditing and domestic legislation, the article provides the necessity of testing in the audit of the company's accounts payable such control measures as: authorization, segregation of suities, tracing the receipt documents with invoices, which ensure the reliability of such assertions: existence, completeness, rights and obligations, valuation, presentation and disclosure. The features of specialized programs that implement the Process Mining and Data Mining functions are separately analyzed, and the problems related to their application in audit procedures are characterized. It is recognized the need for those acquiring the profession of accountant or auditor to master the skills of using Data Analysis tools. The conditions for using Process Mining, Data Mining and spreadsheets for testing control measures in the audit are outlined. The features of specialized programs that implement the functions of Process Mining, Data Mining are analyzed separately, and the problems of their application in audit activities are characterized. The article recognizes the need for those acquiring the profession of accountant or auditor to master the skills of using Data Analysis tools.
References
Бондаренко О.М., Матвєєва О.М., Ковальова В.Ю. Облік, аудит та управління кредиторською заборгованістю. Економіка та суспільство. 2021. Вип. 25. URL: https://economyandsociety.in.ua/index.php/journal/article/view/195
Гасіч А. Аудит розрахунків з постачальниками та покупцями. Аудитор України. 2014. № 10 (227). С. 12–23.
Міжнародний стандарт аудиту (МСА) 315 (переглянутий в 2019 році) «Ідентифікація та оцінювання ризиків суттєвого викривлення». URL: https://mof.gov.ua/storage/files/2_ISA_315_(Revised_2019)_Full_Standard_and_Conforming_Amendments_(uk).pdf
Показники балансу підприємств. Офіційний сайт Державної служби статистики України. URL: http://www.ukrstat.gov.ua (дата звернення: 02.05.2023)
Крівцова Т.О. Удосконалення аудиту зобов’язань підприємств. Бізнес Інформ. 2019. № 6. C. 201–209. DOI: https://doi.org/10.32983/2222-4459-2019-6-201-209
Крівцова Т.О., Лядова Ю.О. Аудит зобов’язань суб’єктів господарювання: теоретико-методичні аспекти. Проблеми економіки. 2019. № 2 (40). С. 164–176. DOI: https://doi.org/10.32983/2222-0712-2019-2-164-176
Корінько М.Д., Кушнір Є.О. Аудит довгострокових та короткострокових зобов’язань. «Вісник ЖДТУ»: Економіка, управління та адміністрування. 2017. № 1(79). C. 26–30. DOI: https://doi.org/10.26642/jen-2017-1(79)-26-30
Король С.Я., Клочко А.О. Цифрові технології в обліку й аудиті. Держава та регіони. Серія: Економіка та підприємництво. 2020. № 1. C. 170–176. URL: http://www.econom.stateandregions.zp.ua/journal/2020/1_2020/31.pdf
Потриваєва Н.В., Громова Я.М. Удосконалення аудиту поточних зобов’язань у взаємозв’язку з оптимізацією облікового процесу. Вісник аграрної науки Причорномор’я. 2018. Вип. 2. C. 11–15. URL: https://visnyk.mnau.edu.ua/statti/2018/n98/n98v2r2018potryvaieva.pdf
Пчелянська Г.Б., Маркова Т.Д., Дойчева К.С. Особливості аудиту в комп’ютерному середовищі. Економіка харчової промисловості. 2016. Том 8, Випуск 3. С. 46–51. URL: http://nbuv.gov.ua/UJRN/echp_2016_8_3_8
Сафарова А. Методика аудиту поточних зобов’язань. Економічний часопис Східноєвропейського національного університету імені Лесі Українки. 2015. № 1. С. 59–64. URL: http://nbuv.gov.ua/UJRN/echcenu_2015_1_14
Werner M., Wiese M., Maas A. Embedding process mining into financial statement audits. International Journal of Accounting Information Systems. Vol. 41. 2021. DOI: https://doi.org/10.1016/j.accinf.2021.100514
Bondarenko O.M., Matvieieva O.M. & Kovalova V.Yu. (2021) Oblik, audyt ta upravlinnia kredytorskoiu zaborhovanistiu [Accounting, audit and management of payables]. Ekonomika ta suspilstvo Economy and society, vol. 25. Available at: https://economyandsociety.in.ua/index.php/journal/article/ view/195 (in Ukrainian)
Hasich A. (2014) Audyt rozrakhunkiv z postachalnykamy ta pokuptsiamy [Audit of settlements with suppliers and customers.]. Audytor Ukrainy Auditor of Ukraine, vol. 10 (227), pp. 12–23. (in Ukrainian)
Mizhnarodnyi standart audytu (MSA) 315 (perehlianutyi v 2019 rotsi) "Identyfikatsiia ta otsiniuvannia ryzykiv suttievoho vykryvlennia". [International Standard on Auditing (ISA) 315 (revised in 2019) "Identifying and Assessing the Risks of Material Misstatement"]. Available at: https://mof.gov.ua/storage/files/2_ISA_315_(Revised_2019)_Full_Standard_and_Conforming_Amendments_(uk).pdf (in Ukrainian)
Pokaznyky balansu pidpryiemstv. Ofitsiinyi sait Derzhavnoi sluzhby statystyky Ukrainy [Balance sheet indicators of enterprises. Official website of the State Statistics Service of Ukraine]. Available at: http://www.ukrstat.gov.ua (accessed May, 02, 2023)
Krivtsova T. O. (2019) Udoskonalennia audytu zoboviazan pidpryiemstv [Improving the audit of liabilities of enterprises.]. Biznes Inform Business Inform, vol. (6), pp. 201–209. DOI: https://doi.org/10.32983/2222-4459-2019-6-201-209 (in Ukrainian)
Krivtsova T. O. & Liadova Yu. O. (2019) Audyt zoboviazan subiektiv hospodariuvannia: teoretyko-metodychni aspekty [Audit of liabilities of business entities: theoretical and methodological aspects.]. Problemy ekonomiky Problems of economy, vol. 2 (40), pp. 164–176. DOI: https://doi.org/10.32983/2222-0712-2019-2-164-176. (in Ukrainian)
Korinko M.D. & Kushnir Ye.O. (2017) Audyt dovhostrokovykh ta korotkostrokovykh zoboviazan [Audit of long-term and short-term liabilities.]. «Visnyk ZhDTU»: Ekonomika, upravlinnia ta administruvannia "Vestnik ZhSTU": Economics, management and administration, vol. 1(79), pp. 26–30. DOI: https://doi.org/10.26642/jen-2017-1(79)-26-30 (in Ukrainian)
Korol S.Ia. & Klochko A.O. (2020) Tsyfrovi tekhnolohii v obliku y audyti [Digital technologies in accounting and auditing]. Derzhava ta rehiony. Seriia: Ekonomika ta pidpryiemnytstvo State and regions. Series: Economics and Business, vol. 1, pp. 170–176. Available at: http://www.econom.stateandregions.zp.ua/journal/2020/1_2020/31.pdf (in Ukrainian)
Potryvaieva N.V. & Hromova Ya.M. (2018) Udoskonalennia audytu potochnykh zoboviazan u vzaiemoziazku z optymizatsiieiu oblikovoho protsesu [Improving the audit of current liabilities in connection with the optimization of the accounting process]. Visnyk ahrarnoi nauky Prychornomoria – Bulletin of Agrarian Science of the Black Sea Region, vol. 2, pp. 11–15. Available at: https://visnyk.mnau.edu.ua/statti/2018/n98/n98v2r2018potryvaieva.pdf (in Ukrainian)
Pchelianska H.B., Markova T.D.& Doicheva K.S. (2016) Osoblyvosti audytu v kompiuternomu seredovyshchi [Features of audit in a computer environment]. Ekonomika kharchovoi promyslovosti Economics of the food industry, vol. 8, issue 3, pp. 46–51. Available at: http://nbuv.gov.ua/UJRN/echp_2016_8_3_8 (in Ukrainian)
Safarova A. (2015) Metodyka audytu potochnykh zoboviazan [Methodology of auditing current liabilities]. Ekonomichnyi chasopys Skhidnoievropeiskoho natsionalnoho universytetu imeni Lesi Ukrainky Economic Journal of Lesya Ukrainka Eastern European National University, vol. 1, pp. 59–64. Available at: http://nbuv.gov.ua/UJRN/echcenu_2015_1_14 (in Ukrainian)
Werner M., Wiese M. & Maas A. (2021) Embedding process mining into financial statement audits. International Journal of Accounting Information Systems, vol. 41. DOI: https://doi.org/10.1016/j.accinf.2021.100514
This work is licensed under a Creative Commons Attribution 4.0 International License.
