PROBLEMS OF REPRESENTATION OF EXPLORATION FOR MINERAL RESOURCES IN THE ACCOUNTING REPORTING
Abstract
The article is devoted to the problems of presenting data on the volume of proven mineral reserves in public information sources. The relevance of the topic of the article is due to the social importance of data on mineral reserves in terms of further development of mankind in economic, social and environmental aspects. The results of the study are based on the provisions of stakeholder theory, classification of information asymmetry and approaches to its neutralization, methodology and standards of accounting and financial reporting, guidelines for preparing a management report, conceptual framework and standards for preparing non-financial reporting, including a report on progress in implementing the principles of the UN Global Compact and sustainability reporting in accordance with the requirements of the Global Reporting Initiative, as well as integrated reporting. Based on the stakeholder theory, the main groups of stakeholders in the exploration and evaluation of mineral resources are identified, as well as the ways and sources of satisfying their information needs in this area. The existence of a multilateral asymmetry of information about mineral resources in society is established. Approaches to neutralize this information asymmetry are considered. The types of public financial statements as a hypothetical instrument for disclosing information on the volume of reserves of explored and estimated minerals are determined. The author analyzes the formats of public accounting reports in terms of possible or mandatory disclosure of information on mineral reserves. It is argued that one of the methods of neutralizing the asymmetry of information is to introduce the disclosure of information on the volume of mineral reserves in one of the mandatory public accounting reports. From a practical point of view, the implementation of the formulated proposals will, on the one hand, standardize and simplify the process of disclosure of information on mineral reserves in the public reporting of exploration and evaluation companies and, on the other hand, meet the information needs of the largest groups of stakeholders, thus strengthening public control over the extraction and consumption of natural resources.
References
Загородній А.Г., Партин Г.О. Обліково-аналітичне забезпечення менеджменту підприємства : монографія. Львів : Видавництво Львівської політехніки, 2022. 248 с.
Крупка Я.Д., Порохнавець Я.А. Облік і контроль у видобувних галузях : монографія. Тернопіль : Вид-во «Крок». 2019. 252 с.
Міжнародний стандарт фінансової звітності 6 «Розвідка та оцінка запасів корисних копалин».
Національне положення (стандарт) бухгалтерського обліку 33 «Витрати на розвідку запасів корисних копалин». Наказ Міністерства фінансів України від 26.08.2008 р. № 1090.
Олексів І.Б. Групи економічного впливу в системі управління підприємством: концепція і інструментарій їх відбору та узгодження інтересів : монографія. Львів : Видавництво Львівської політехніки, 2013. 292 с.
Про бухгалтерський облік та фінансову звітність в Україні : Закон України від 16.07.1999 р. № 996-XIV.
Про забезпечення прозорості у видобувних галузях : Закон України від 18.09.2018 р. № 2545-VIII.
Савчук Т.В. Концептуальні підходи до відображення витрат розвідки і оцінки корисних копалин видобувними підприємствами. Науковий вісник ІФНТУНГ. Івано-Франківськ, 2009. № 2 (20). С. 24–31.
Чижевська Л.В., Затока Т.В. Особливості обліку та звітності у видобувних галузях в умовах сталого розвитку. Проблеми теорії та методології бухгалтерського обліку, контролю і аналізу. Житомир, 2021. Вип. 3 (50). С. 42–47.
Чучук Ю.В. Порядок обліку та розкриття у фінансовій звітності інформації про розвідку та оцінку запасів корисних копалин згідно з МСФЗ. Вісник ОНУ імені І.І. Мечникова. Одеса, 2017. Т. 22. Вип. 4 (57). С. 141–145.
Шевчук В.О. Українська наукова школа фізичної економії: світовий вимір та цивілізаційна перспектива / в кн. М. Руденко. Гносис і сучасність (Архітектура Всесвіту). Тернопіль : Джура, 2001. 248 с.
Методичні рекомендації зі складання звіту про управління: Наказ Міністерства фінансів України від 07.12.2018 р. № 982.
The GRI Standards. URL: https://www.globalreporting.org/standards/
Звітність про досягнення Цілей сталого розвитку. URL: https://globalcompact.org.ua/priiednatisja/perevagi-chlenstva-v-merezhi/zvitnist-po-ciljam-stalogo-rozvitku/
Жук В.М. Інтегрована звітність: ретроспектива і перспектива в Україні. Облік і фінанси. 2019. № 1(83). С. 20–27.
Мулик Т.О., Ващілова Н.В. Інтегрована звітність підприємства: стан та перспективи розвитку. Ефективна економіка. 2019. № 11. URL: http://www.economy.nayka.com.ua/pdf/11_2019/61.pdf
Белова І., Семенишена Н. Інтегрована звітність інституційних одиниць : інтерпретаційне поле концепту. Інститут бухгалтерського обліку, контроль та аналіз в умовах глобалізації. 2020. Випуск 2. С. 16–32.
International Integrated Reporting Framework. URL: https://www.integratedreporting.org/resource/international-ir-framework/
Zahorodniy A.H., Partyn H.O. (2022) Oblikovo-analitychne zabezpechennya menedzhmentu pidpryyemstva: monohrafiya [Accounting and analytical support for enterprise management: monograph]. Lviv: Vydavnytstvo Lvivskoyi politekhnik, 248 p. [in Ukrainian]
Krupka YA.D., Porokhnavetsʹ YA.A. (2019). Oblik i kontrolʹ u vydobuvnykh haluzyakh: monohrafiya [Accounting and control in extractive industries: monograph]. Ternopilʹ: Vyd-vo «Krok», 252 p. [in Ukrainian]
Mizhnarodnyy standart finansovoyi zvitnosti 6 «Rozvidka ta otsinka zapasiv korysnykh kopalyn» [International Financial Reporting Standard 6 «Exploration and Evaluation of Mineral Reserves»]. [in Ukrainian]
Natsionalʹne polozhennya (standart) bukhhaltersʹkoho obliku 33 «Vytraty na rozvidku zapasiv korysnykh kopalyn» [National regulation (standard) of accounting 33 "Expenses for the exploration of mineral reserves"]. Nakaz Ministerstva finansiv Ukrayiny vid 26.08.2008 r. № 1090. – Order of the Ministry of Finance of Ukraine dated August 26, 2008 No. 1090. [in Ukrainian]
Oleksiv I.B. (2013) Hrupy ekonomichnoho vplyvu v systemi upravlinnya pidpryyemstvom: kontseptsiya i instrumentariy yikh vidboru ta uz·hodzhennya interesiv : monohrafiya [Groups of economic influence in the enterprise management system: concept and tools for their selection and coordination of interests: monograph]. Lviv: Vydavnytstvo Lvivskoyi politekhniky, 292 p. [in Ukrainian]
Pro bukhhaltersʹkyy oblik ta finansovu zvitnistʹ v Ukrayini [On accounting and financial reporting in Ukraine]. Zakon Ukrayiny vid 16.07.1999 r. № 996-XIV – Law of Ukraine dated July 16, 1999 No. 996-XIV. [in Ukrainian]
Pro zabezpechennya prozorosti u vydobuvnykh haluzyakh [On ensuring transparency in extractive industries]. Zakon Ukrayiny vid 18.09.2018 r. № 2545-VIII – Law of Ukraine dated September 18, 2018 No. 2545-VIII. [in Ukrainian]
Savchuk T.V. (2009). Kontseptualʹni pidkhody do vidobrazhennya vytrat rozvidky i otsinky korysnykh kopalyn vydobuvnymy pidpryyemstvamy [Conceptual approaches to the display of costs of exploration and evaluation of minerals by mining enterprises]. Naukovyy visnyk IFNTUNH – IFNTUNG scientific bulletin. Ivano-Frankivsʹk, № 2 (20), pp. 24–31. [in Ukrainian]
Chyzhevsʹka L.V., Zatoka T.V. (2021). Osoblyvosti obliku ta zvitnosti u vydobuvnykh haluzyakh v umovakh staloho rozvytku [Peculiarities of accounting and reporting in extractive industries in conditions of sustainable development]. Problemy teoriyi ta metodolohiyi bukhhaltersʹkoho obliku, kontrolyu i analizu – Problems of the theory and methodology of accounting, control and analysis. Zhytomyr, Issue 3 (50), pp. 42–47. [in Ukrainian]
Chuchuk YU.V. (2017). Poryadok obliku ta rozkryttya u finansoviy zvitnosti informatsiyi pro rozvidku ta otsinku zapasiv korysnykh kopalyn z·hidno z MSFZ [The procedure for accounting and disclosure in financial statements of information on exploration and evaluation of mineral reserves in accordance with IFRS]. Visnyk ONU imeni I.I. Mechnykova – Bulletin of ONU named after I.I. Mechnikova. Volume 22. Issue 4 (57), pp. 141–145. [in Ukrainian]
Shevchuk V.O. (2001). Ukrayinsʹka naukova shkola fizychnoyi ekonomiyi: svitovyy vymir ta tsyvilizatsiyna perspektyva [Ukrainian scientific school of physical economy: global dimension and civilizational perspective]. V kn. M. Rudenko. Hnosys i suchasnistʹ (Arkhitektura Vsesvitu) – in the book. M. Rudenko. Gnosis and Modernity (Architecture of the Universe). Ternopil: Jura, – 248 p. [in Ukrainian]
Metodychni rekomendatsiyi zi skladannya zvitu pro upravlinnya [Methodological recommendations for drawing up a management report]. Nakaz Ministerstva finansiv Ukrayiny vid 07.12.2018 r. № 982 – Order of the Ministry of Finance of Ukraine dated 07.12.2018 No. 982. [in Ukrainian]
The GRI. Standards Available at: https://www.globalreporting.org/standards/
Zvitnistʹ pro dosyahnennya Tsiley staloho rozvytku [Reporting on the achievement of the Sustainable Development Goals]. Available at: https://globalcompact.org.ua/priiednatisja/perevagi-chlenstva-v-merezhi/zvitnist-po-ciljam-stalogo-rozvitku/ [in Ukrainian]
Zhuk V. M. (2019). Intehrovana zvitnistʹ: retrospektyva i perspektyva v Ukrayini [Integrated reporting: retrospective and perspective in Ukraine]. Oblik i finansy – Accounting and finance. No. 1(83). pp. 20–27. [in Ukrainian]
Mulyk T.O., Vashchilova N.V. (2019). Intehrovana zvitnistʹ pidpryyemstva: stan ta perspektyvy rozvytku [Integrated enterprise reporting: status and development prospects]. Efektyvna ekonomika – Efficient economy. No. 11. Available at: http://www.economy.nayka.com.ua/pdf/11_2019/61.pdf. [in Ukrainian]
Belova I., Semenyshena N. (2020). Intehrovana zvitnistʹ instytutsiynykh odynytsʹ : interpretatsiyne pole kontseptu [Integrated reporting of institutional units: interpretative field of the concept]. Instytut bukhhaltersʹkoho obliku, kontrolʹ ta analiz v umovakh hlobalizatsiyi – Institute of accounting, control and analysis in the conditions of globalization. Issue 2, pp. 16–32. [in Ukrainian]
International Integrated Reporting Framework. Available at: https://www.integratedreporting.org/resource/international-ir-framework/
