ФОРМУВАННЯ СУЧАСНОЇ МОДЕЛІ ІНСТИТУЦІЙНОГО РОЗВИТКУ БАНКІВСЬКОЇ СИСТЕМИ
Анотація
У статті досліджуються теоретичні та інституційні засади формування сучасної моделі інституційного розвитку банківської системи в умовах зростаючих макрофінансових, технологічних та регуляторних викликів. Розкривається роль інституційної архітектури регулювання та нагляду у забезпеченні фінансової стабільності, ефективності фінансового посередництва та підтриманні довіри до банківського сектору. Обґрунтовано значення інтеграції сучасних супервізорних підходів, аналітичних інструментів оцінювання ризиків і бізнес-моделей банків у формуванні стійкої інституційної структури банківської системи. Визначено вплив цифровізації, розвитку FinTech і BigTech, використання даних SupTech/RegTech на трансформацію фінансового посередництва та підходів до нагляду. Окреслено основні виклики та перспективи подальшого вдосконалення інституційної моделі банківської системи з урахуванням міжнародного досвіду та особливостей національного фінансового середовища.
Посилання
Бек Т., Сілва-Бустон К., Вагнер В. Економіка наднаціонального банківського нагляду. Журнал фінансового та кількісного аналізу. 2023. № 58(1). С. 324–351. URL: https://doi.org/10.1017/S0022109022000588 (дата звернення: 14.03.2026).
Масчіандаро Д., Ромеллі Д. Центральні банки як наглядові органи: чи мають значення кризи? Європейський журнал політичної економії. 2018. № 52. С. 120–140. URL: https://doi.org/10.1016/j.ejpoleco.2017.05.005 (дата звернення: 11.03.2026).
Хуан Ж. Х., Шьонмейкер Д. Інституційна структура фінансового регулювання: теорії та міжнародний досвід. Лондон; Нью-Йорк: Рутледж, 2014. 280 с.
Черутті Е., Классенс С., Лаевен Л. Використання та ефективність макропруденційної політики: нові докази. Журнал фінансової стабільності. 2017. № 28. С. 203–224. URL: https://doi.org/10.1016/j.jfs.2015.10.004 (дата звернення: 07.03.2026).
Анжінер Д., Бертай А. С., Калл Р., Деміргюч-Кунт А., Маре Д. С. Банківське регулювання та нагляд через десять років після глобальної фінансової кризи. Робочий документ з політичних (економічних) досліджень. 2019. URL: https://openknowledge.worldbank.org/entities/publication/0c0d16dc-b7b5-5bb1-8da1-70381c97e7ee (дата звернення: 14.03.2026).
Фрост Дж., Гамбаcорта Л., Хуан Ю., Шин Х. С., Цбінден П. BigTech і зміна структури фінансового посередництва. Робочі документи Банку міжнародних розрахунків. 2022. № 1057. URL: https://www.bis.org/publ/work1057.htm (дата звернення: 13.03.2026).
Адріан Т., Моретті М., Карвальо А., Чон Х. К., Сіл К., Мело Ф., Сурті Дж. Якісний нагляд: уроки практики. Робочі документи Міжнародного валютного фонду. 2023. № 181. URL: https://doi.org/10.5089/9798400253782.001 (дата звернення: 12.03.2026).
Чеккетті С., Домінгес К., Ланд’є К. та ін. Багато грошей, мало капіталу і небагато реформ: банківська турбулентність 2023 року. Женева: CEPR Преса, 2024. 170 с. URL: https://cepr.org/system/files/publication-files/212212-geneva_27_much_money_little_capital_and_few_reforms_the_2023_banking_turmoil.pdf (дата звернення: 15.03.2026).
Фрост Дж., Гамбасорта Л., Хуан Ю. та ін. BigTech і зміна структури фінансового посередництва. Базель: Банк міжнародних розрахунків, 2019. 52 с. URL: https://www.bis.org/publ/work779.htm (дата звернення: 05.03.2026).
Гамбасорта Л., Хуан Ю., Лі З. та ін. Фінтех-кредитування та трансмісія монетарної політики. Базель: Банк міжнародних розрахунків, 2020. 32 с. URL: https://www.bis.org/publ/work887.htm (дата звернення: 07.03.2026).
Ауер Р., Корнеллі Г., Фрост Дж. Зростання цифрових валют центральних банків: рушійні сили, підходи та технології. Міжнародний журнал центрального банкінгу. 2023. № 19(4). С. 185–214. URL: https://www.ijcb.org/journal/v19n4/rise-central-bank-digital-currencies (дата звернення: 10.03.2026).
Національний банк України. Стратегія макропруденційної політики Національного банку України. 2024. URL: https://bank.gov.ua/ua/news/all/strategiya-makroprudentsiynoyi-politiki-natsionalnogo-banku-ukrayini (дата звернення: 09.03.2026).
Козюк В. Незалежність центрального банку та фінансова стабільність: ортодоксальні та гетеродоксальні підходи. Вісник Національного банку України. 2017. № 239. С. 6–27. URL: https://doi.org/10.26531/vnbu2017.239.006 (дата звернення: 08.03.2026).
Рашкован В., Покідін Д. Кластеризація бізнес-моделей українських банків: застосування нейронних мереж Кохонена. Вісник Національного банку України. 2016. № 238. С. 13–38. URL: https://doi.org/10.26531/vnbu2016.238.013 (дата звернення: 11.03.2026).
Заруцька О., Добровольська О., Масюк І., Зоннтаг Р., Ортманнс В. Управління ризиками за допомогою карти Кохонена в дослідженні бізнес-моделей банків: приклад України. Банки та банківські системи. 2024. № 19(2). С. 221–233. URL: https://doi.org/10.21511/bbs.19(2).2024.18 (дата звернення: 10.03.2026).
Науменкова С., Міщенко С., Дорофєєв Д. Цифрова фінансова інклюзія: докази з України. Інвестиційний менеджмент та фінансові інновації. 2019. № 16(3). С. 194–205. URL: https://doi.org/10.21511/imfi.16(3).2019.18 (дата звернення: 09.03.2026).
Халатур С. М. Особливості механізму функціонування інвестиційного ринку в Україні. Науковий прогрес та інновації. 2013. № 4. С. 121–124. URL: https://doi.org/10.31210/visnyk2013.04.31 (дата звернення: 16.03.2026).
Халатур С., Довгаль О., Карамушка О., Бровко Л., Водолазька О. Інноваційні тенденції фінансової інженерії на шляху до цифрової економіки. Проблеми теорії та практики фінансово-кредитної діяльності. 2024. № 6(59). С. 136–150. URL: https://doi.org/10.55643/fcaptp.6.59.2024.4508 (дата звернення: 14.03.2026).
Beck T., Silva-Buston C., Wagner W. (2023) Ekonomika nadnatsionalnoho bankivskoho nahliadu [The Economics of Supranational Bank Supervision]. Zhurnal finansovoho ta kilkisnoho analizu, vol. 58, no. 1, pp. 324–351. Available at: https://doi.org/10.1017/S0022109022000588 (accessed March 14, 2026).
Masciandaro D., Romelli D. (2018) Tsentralni banky yak nahliadovi orhany: chy maiut znachennia kryzy [Central bankers as supervisors: Do crises matter]? Yevropeiskyi zhurnal politychnoi ekonomii, vol. 52, pp. 120–140. Available at: https://doi.org/10.1016/j.ejpoleco.2017.05.005 (accessed March 11, 2026).
Huang R. H., Schoenmaker D. (2014) Instytutsiina struktura finansovoho rehuliuvannia: teorii ta mizhnarodnyi dosvid [Institutional Structure of Financial Regulation: Theories and International Experiences]. London; New York: Routledge.
Cerutti E., Claessens S., Laeven L. (2017) Vykorystannia ta efektyvnist makroprudentsiinoi polityky: novi dokazy [The use and effectiveness of macroprudential policies: New evidence]. Zhurnal finansovoi stabilnosti, vol. 28, pp. 203–224. Available at: https://doi.org/10.1016/j.jfs.2015.10.004 (accessed March 7, 2026).
Anginer D., Bertay A. C., Cull R., Demirguc-Kunt A., Mare D. S. (2019) Bankivske rehuliuvannia ta nahliad cherez desiat rokiv pislia hlobalnoi finansovoi kryzy [Bank Regulation and Supervision Ten Years after the Global Financial Crisis]. Robochyi dokument z politychnykh (ekonomichnykh) doslidzhen. Available at: https://openknowledge.worldbank.org/entities/publication/0c0d16dc-b7b5-5bb1-8da1-70381c97e7ee (accessed March 14, 2026).
Frost J., Gambacorta L., Huang Y., Shin H. S., Zbinden P. (2022) . BigTech i zmina struktury finansovoho poserednytstva [BigTech and the changing structure of financial intermediation]. Robochi dokumenty Banku mizhnarodnykh rozrakhunkiv, no. 1057. Available at: https://www.bis.org/publ/work1057.htm (accessed March 13, 2026).
Adrian T., Moretti M., Carvalho A., Chon H. K., Seal K., Melo F., Surti J. (2023) Yakisnyi nahliad: uroky praktyky [Good Supervision: Lessons from the Field]. Robochi dokumenty Mizhnarodnoho valiutnoho fondu, no. 181. Available at: https://doi.org/10.5089/9798400253782.001 (accessed March 12, 2026).
Cecchetti S., Dominguez K., Landier C., et al. (2024) Bahato hroshei, malo kapitalu i nebahato reform: bankivska turbulentnist 2023 roku [Much Money, Little Capital, and Few Reforms: The 2023 Banking Turmoil]. Geneva: CEPR Press. Available at: https://cepr.org/system/files/publication-files/212212-geneva_27_much_money_little_capital_and_few_reforms_the_2023_banking_turmoil.pdf (accessed March 15, 2026).
Frost J., Gambacorta L., Huang Y., et al. (2019) BigTech i zmina struktury finansovoho poserednytstva. Bazel: Bank mizhnarodnykh rozrakhunkiv [BigTech and the changing structure of financial intermediation. Basel: Bank for International Settlements]. Available at: https://www.bis.org/publ/work779.htm (accessed March 5, 2026).
Gambacorta L., Huang Y., Li Z., et al. (2020) Fintekh-kredytuvannia ta transmisiia monetarnoi polityky. Bazel: Bank mizhnarodnykh rozrakhunkiv [Fintech lending and monetary policy transmission. Basel: Bank for International Settlements]. Available at: https://www.bis.org/publ/work887.htm (accessed March 7, 2026).
Auer R., Cornelli G., Frost J. (2023) Zrostannia tsyfrovykh valiut tsentralnykh bankiv: rushiini syly, pidkhody ta tekhnolohii [The Rise of Central Bank Digital Currencies: Drivers, Approaches and Technologies]. Mizhnarodnyi zhurnal tsentralnoho bankinhu, vol. 19, no. 4, pp. 185–214. Available at: https://www.ijcb.org/journal/v19n4/rise-central-bank-digital-currencies (accessed March 10, 2026).
Natsionalnyi bank Ukrainy (2024) Stratehiia makroprudentsiinoi polityky Natsionalnoho banku Ukrainy [Strategy of macroprudential policy of the National Bank of Ukraine]. Available at: https://bank.gov.ua/ua/news/all/strategiya-makroprudentsiynoyi-politiki-natsionalnogo-banku-ukrayini (accessed March 9, 2026).
Koziuk V. (2017) Nezalezhnist tsentralnoho banku ta finansova stabilnist: ortodoksalni ta heterodoksalni pidkhody [Central Bank Independence and Financial Stability: Orthodox and Heterodox Approaches]. Visnyk Natsionalnoho banku Ukrainy, vol. 239, pp. 6–27. Available at: https://doi.org/10.26531/vnbu2017.239.006 (accessed March 8, 2026).
Rashkovan V., Pokidin D. (2016) Klasteryzatsiia biznes-modelei ukrainskykh bankiv: zastosuvannia neironnykh merezh Kokhonena [Ukrainian Banks’ Business Models Clustering: Application of Kohonen Neural Networks]. Visnyk Natsionalnoho banku Ukrainy, vol. 238, pp. 13–38. Available at: https://doi.org/10.26531/vnbu2016.238.013 (accessed March 11, 2026).
Zarutska O., Dobrovolska O., Masiuk I., Sonntag R., Ortmanns W. (2024) Upravlinnia ryzykamy za dopomohoiu karty Kokhonena v doslidzhenni biznes-modelei bankiv: pryklad Ukrainy [Risk management through a Kohonen map bank business model survey: The case of Ukraine]. Banky ta bankivski systemy, vol. 19, no. 2, pp. 221–233. Available at: https://doi.org/10.21511/bbs.19(2).2024.18 (accessed March 10, 2026).
Naumenkova S., Mishchenko S., Dorofeiev D. (2019) Tsyfrova finansova inkliuziia: dokazy z Ukrainy [Digital financial inclusion: evidence from Ukraine]. Investytsiinyi menedzhment ta finansovi innovatsii, vol. 16, no. 3, pp. 194–205. Available at: https://doi.org/10.21511/imfi.16(3).2019.18 (accessed March 9, 2026).
Khalatur S. M. (2013) Osoblyvosti mekhanizmu funktsionuvannia investytsiinoho rynku v Ukraini [Features of the mechanism of functioning of the investment market in Ukraine]. Naukovyi prohres ta innovatsii, vol. 4, pp. 121–124. Available at: https://doi.org/10.31210/visnyk2013.04.31 (accessed March 16, 2026).
Khalatur S., Dovgal O., Karamushka O., Brovko L., Vodolazska O. (2024) Innovatsiini tendentsii finansovoi inzhenerii na shliakhu do tsyfrovoi ekonomiky. [Innovative trends of financial engineering to the way of digital economy]. Problemy teorii ta praktyky finansovo-kredytnoi diialnosti, vol. 6(59), pp. 136–150. Available at: https://doi.org/10.55643/fcaptp.6.59.2024.4508 (accessed March 14, 2026).
Авторське право (c) 2026 Вікторія Борисенко
Ця робота ліцензується відповідно до Creative Commons Attribution 4.0 International License.
