DEVELOPING A MODERN MODEL FOR THE INSTITUTIONAL DEVELOPMENT OF THE BANKING SYSTEM
Abstract
This article examines the theoretical and institutional foundations of the formation of a modern model of institutional development of the banking system in the face of growing macrofinancial, technological and regulatory challenges. The formation of a modern model of institutional development of the banking system is a key prerequisite for ensuring financial stability, the efficiency of financial intermediation and trust in the banking sector in the face of growing macrofinancial and technological uncertainty. The generalization of modern scientific research allows us to assert that the institutional modernization of the banking system should be based on the integration of the architecture of supervision, macroprudential policy, quality regulation, a risk-oriented approach to supervision and digital transformation. Such a model ensures the coherence of stability and development goals, strengthens the regulator's ability to identify systemic risks in a timely manner and forms an institutional environment capable of adapting to structural changes in the financial market. Particular attention is paid to the analysis of key components of the institutional model, including the architecture of financial supervision, cross-border cooperation between regulators, macroprudential policy, regulatory quality, risk-based supervision and digital transformation of the financial sector. The importance of integrating modern supervisory approaches and analytical tools for assessing risks and business models of banks in forming a sustainable institutional structure of the banking system is substantiated. The impact of digitalization, the development of FinTech and BigTech, the use of data and the implementation of SupTech/RegTech tools on the transformation of financial intermediation and supervisory approaches is determined. In the national context, the implementation of such a model will contribute to strengthening financial stability, increasing the competitiveness of the banking sector and building trust from domestic and international stakeholders. The main challenges and prospects for further improvement of the institutional model of the banking system are outlined, taking into account international experience and the specific features of the national financial environment.
References
Бек Т., Сілва-Бустон К., Вагнер В. Економіка наднаціонального банківського нагляду. Журнал фінансового та кількісного аналізу. 2023. № 58(1). С. 324–351. URL: https://doi.org/10.1017/S0022109022000588 (дата звернення: 14.03.2026).
Масчіандаро Д., Ромеллі Д. Центральні банки як наглядові органи: чи мають значення кризи? Європейський журнал політичної економії. 2018. № 52. С. 120–140. URL: https://doi.org/10.1016/j.ejpoleco.2017.05.005 (дата звернення: 11.03.2026).
Хуан Ж. Х., Шьонмейкер Д. Інституційна структура фінансового регулювання: теорії та міжнародний досвід. Лондон; Нью-Йорк: Рутледж, 2014. 280 с.
Черутті Е., Классенс С., Лаевен Л. Використання та ефективність макропруденційної політики: нові докази. Журнал фінансової стабільності. 2017. № 28. С. 203–224. URL: https://doi.org/10.1016/j.jfs.2015.10.004 (дата звернення: 07.03.2026).
Анжінер Д., Бертай А. С., Калл Р., Деміргюч-Кунт А., Маре Д. С. Банківське регулювання та нагляд через десять років після глобальної фінансової кризи. Робочий документ з політичних (економічних) досліджень. 2019. URL: https://openknowledge.worldbank.org/entities/publication/0c0d16dc-b7b5-5bb1-8da1-70381c97e7ee (дата звернення: 14.03.2026).
Фрост Дж., Гамбаcорта Л., Хуан Ю., Шин Х. С., Цбінден П. BigTech і зміна структури фінансового посередництва. Робочі документи Банку міжнародних розрахунків. 2022. № 1057. URL: https://www.bis.org/publ/work1057.htm (дата звернення: 13.03.2026).
Адріан Т., Моретті М., Карвальо А., Чон Х. К., Сіл К., Мело Ф., Сурті Дж. Якісний нагляд: уроки практики. Робочі документи Міжнародного валютного фонду. 2023. № 181. URL: https://doi.org/10.5089/9798400253782.001 (дата звернення: 12.03.2026).
Чеккетті С., Домінгес К., Ланд’є К. та ін. Багато грошей, мало капіталу і небагато реформ: банківська турбулентність 2023 року. Женева: CEPR Преса, 2024. 170 с. URL: https://cepr.org/system/files/publication-files/212212-geneva_27_much_money_little_capital_and_few_reforms_the_2023_banking_turmoil.pdf (дата звернення: 15.03.2026).
Фрост Дж., Гамбасорта Л., Хуан Ю. та ін. BigTech і зміна структури фінансового посередництва. Базель: Банк міжнародних розрахунків, 2019. 52 с. URL: https://www.bis.org/publ/work779.htm (дата звернення: 05.03.2026).
Гамбасорта Л., Хуан Ю., Лі З. та ін. Фінтех-кредитування та трансмісія монетарної політики. Базель: Банк міжнародних розрахунків, 2020. 32 с. URL: https://www.bis.org/publ/work887.htm (дата звернення: 07.03.2026).
Ауер Р., Корнеллі Г., Фрост Дж. Зростання цифрових валют центральних банків: рушійні сили, підходи та технології. Міжнародний журнал центрального банкінгу. 2023. № 19(4). С. 185–214. URL: https://www.ijcb.org/journal/v19n4/rise-central-bank-digital-currencies (дата звернення: 10.03.2026).
Національний банк України. Стратегія макропруденційної політики Національного банку України. 2024. URL: https://bank.gov.ua/ua/news/all/strategiya-makroprudentsiynoyi-politiki-natsionalnogo-banku-ukrayini (дата звернення: 09.03.2026).
Козюк В. Незалежність центрального банку та фінансова стабільність: ортодоксальні та гетеродоксальні підходи. Вісник Національного банку України. 2017. № 239. С. 6–27. URL: https://doi.org/10.26531/vnbu2017.239.006 (дата звернення: 08.03.2026).
Рашкован В., Покідін Д. Кластеризація бізнес-моделей українських банків: застосування нейронних мереж Кохонена. Вісник Національного банку України. 2016. № 238. С. 13–38. URL: https://doi.org/10.26531/vnbu2016.238.013 (дата звернення: 11.03.2026).
Заруцька О., Добровольська О., Масюк І., Зоннтаг Р., Ортманнс В. Управління ризиками за допомогою карти Кохонена в дослідженні бізнес-моделей банків: приклад України. Банки та банківські системи. 2024. № 19(2). С. 221–233. URL: https://doi.org/10.21511/bbs.19(2).2024.18 (дата звернення: 10.03.2026).
Науменкова С., Міщенко С., Дорофєєв Д. Цифрова фінансова інклюзія: докази з України. Інвестиційний менеджмент та фінансові інновації. 2019. № 16(3). С. 194–205. URL: https://doi.org/10.21511/imfi.16(3).2019.18 (дата звернення: 09.03.2026).
Халатур С. М. Особливості механізму функціонування інвестиційного ринку в Україні. Науковий прогрес та інновації. 2013. № 4. С. 121–124. URL: https://doi.org/10.31210/visnyk2013.04.31 (дата звернення: 16.03.2026).
Халатур С., Довгаль О., Карамушка О., Бровко Л., Водолазька О. Інноваційні тенденції фінансової інженерії на шляху до цифрової економіки. Проблеми теорії та практики фінансово-кредитної діяльності. 2024. № 6(59). С. 136–150. URL: https://doi.org/10.55643/fcaptp.6.59.2024.4508 (дата звернення: 14.03.2026).
Beck T., Silva-Buston C., Wagner W. (2023) Ekonomika nadnatsionalnoho bankivskoho nahliadu [The Economics of Supranational Bank Supervision]. Zhurnal finansovoho ta kilkisnoho analizu, vol. 58, no. 1, pp. 324–351. Available at: https://doi.org/10.1017/S0022109022000588 (accessed March 14, 2026).
Masciandaro D., Romelli D. (2018) Tsentralni banky yak nahliadovi orhany: chy maiut znachennia kryzy [Central bankers as supervisors: Do crises matter]? Yevropeiskyi zhurnal politychnoi ekonomii, vol. 52, pp. 120–140. Available at: https://doi.org/10.1016/j.ejpoleco.2017.05.005 (accessed March 11, 2026).
Huang R. H., Schoenmaker D. (2014) Instytutsiina struktura finansovoho rehuliuvannia: teorii ta mizhnarodnyi dosvid [Institutional Structure of Financial Regulation: Theories and International Experiences]. London; New York: Routledge.
Cerutti E., Claessens S., Laeven L. (2017) Vykorystannia ta efektyvnist makroprudentsiinoi polityky: novi dokazy [The use and effectiveness of macroprudential policies: New evidence]. Zhurnal finansovoi stabilnosti, vol. 28, pp. 203–224. Available at: https://doi.org/10.1016/j.jfs.2015.10.004 (accessed March 7, 2026).
Anginer D., Bertay A. C., Cull R., Demirguc-Kunt A., Mare D. S. (2019) Bankivske rehuliuvannia ta nahliad cherez desiat rokiv pislia hlobalnoi finansovoi kryzy [Bank Regulation and Supervision Ten Years after the Global Financial Crisis]. Robochyi dokument z politychnykh (ekonomichnykh) doslidzhen. Available at: https://openknowledge.worldbank.org/entities/publication/0c0d16dc-b7b5-5bb1-8da1-70381c97e7ee (accessed March 14, 2026).
Frost J., Gambacorta L., Huang Y., Shin H. S., Zbinden P. (2022) . BigTech i zmina struktury finansovoho poserednytstva [BigTech and the changing structure of financial intermediation]. Robochi dokumenty Banku mizhnarodnykh rozrakhunkiv, no. 1057. Available at: https://www.bis.org/publ/work1057.htm (accessed March 13, 2026).
Adrian T., Moretti M., Carvalho A., Chon H. K., Seal K., Melo F., Surti J. (2023) Yakisnyi nahliad: uroky praktyky [Good Supervision: Lessons from the Field]. Robochi dokumenty Mizhnarodnoho valiutnoho fondu, no. 181. Available at: https://doi.org/10.5089/9798400253782.001 (accessed March 12, 2026).
Cecchetti S., Dominguez K., Landier C., et al. (2024) Bahato hroshei, malo kapitalu i nebahato reform: bankivska turbulentnist 2023 roku [Much Money, Little Capital, and Few Reforms: The 2023 Banking Turmoil]. Geneva: CEPR Press. Available at: https://cepr.org/system/files/publication-files/212212-geneva_27_much_money_little_capital_and_few_reforms_the_2023_banking_turmoil.pdf (accessed March 15, 2026).
Frost J., Gambacorta L., Huang Y., et al. (2019) BigTech i zmina struktury finansovoho poserednytstva. Bazel: Bank mizhnarodnykh rozrakhunkiv [BigTech and the changing structure of financial intermediation. Basel: Bank for International Settlements]. Available at: https://www.bis.org/publ/work779.htm (accessed March 5, 2026).
Gambacorta L., Huang Y., Li Z., et al. (2020) Fintekh-kredytuvannia ta transmisiia monetarnoi polityky. Bazel: Bank mizhnarodnykh rozrakhunkiv [Fintech lending and monetary policy transmission. Basel: Bank for International Settlements]. Available at: https://www.bis.org/publ/work887.htm (accessed March 7, 2026).
Auer R., Cornelli G., Frost J. (2023) Zrostannia tsyfrovykh valiut tsentralnykh bankiv: rushiini syly, pidkhody ta tekhnolohii [The Rise of Central Bank Digital Currencies: Drivers, Approaches and Technologies]. Mizhnarodnyi zhurnal tsentralnoho bankinhu, vol. 19, no. 4, pp. 185–214. Available at: https://www.ijcb.org/journal/v19n4/rise-central-bank-digital-currencies (accessed March 10, 2026).
Natsionalnyi bank Ukrainy (2024) Stratehiia makroprudentsiinoi polityky Natsionalnoho banku Ukrainy [Strategy of macroprudential policy of the National Bank of Ukraine]. Available at: https://bank.gov.ua/ua/news/all/strategiya-makroprudentsiynoyi-politiki-natsionalnogo-banku-ukrayini (accessed March 9, 2026).
Koziuk V. (2017) Nezalezhnist tsentralnoho banku ta finansova stabilnist: ortodoksalni ta heterodoksalni pidkhody [Central Bank Independence and Financial Stability: Orthodox and Heterodox Approaches]. Visnyk Natsionalnoho banku Ukrainy, vol. 239, pp. 6–27. Available at: https://doi.org/10.26531/vnbu2017.239.006 (accessed March 8, 2026).
Rashkovan V., Pokidin D. (2016) Klasteryzatsiia biznes-modelei ukrainskykh bankiv: zastosuvannia neironnykh merezh Kokhonena [Ukrainian Banks’ Business Models Clustering: Application of Kohonen Neural Networks]. Visnyk Natsionalnoho banku Ukrainy, vol. 238, pp. 13–38. Available at: https://doi.org/10.26531/vnbu2016.238.013 (accessed March 11, 2026).
Zarutska O., Dobrovolska O., Masiuk I., Sonntag R., Ortmanns W. (2024) Upravlinnia ryzykamy za dopomohoiu karty Kokhonena v doslidzhenni biznes-modelei bankiv: pryklad Ukrainy [Risk management through a Kohonen map bank business model survey: The case of Ukraine]. Banky ta bankivski systemy, vol. 19, no. 2, pp. 221–233. Available at: https://doi.org/10.21511/bbs.19(2).2024.18 (accessed March 10, 2026).
Naumenkova S., Mishchenko S., Dorofeiev D. (2019) Tsyfrova finansova inkliuziia: dokazy z Ukrainy [Digital financial inclusion: evidence from Ukraine]. Investytsiinyi menedzhment ta finansovi innovatsii, vol. 16, no. 3, pp. 194–205. Available at: https://doi.org/10.21511/imfi.16(3).2019.18 (accessed March 9, 2026).
Khalatur S. M. (2013) Osoblyvosti mekhanizmu funktsionuvannia investytsiinoho rynku v Ukraini [Features of the mechanism of functioning of the investment market in Ukraine]. Naukovyi prohres ta innovatsii, vol. 4, pp. 121–124. Available at: https://doi.org/10.31210/visnyk2013.04.31 (accessed March 16, 2026).
Khalatur S., Dovgal O., Karamushka O., Brovko L., Vodolazska O. (2024) Innovatsiini tendentsii finansovoi inzhenerii na shliakhu do tsyfrovoi ekonomiky. [Innovative trends of financial engineering to the way of digital economy]. Problemy teorii ta praktyky finansovo-kredytnoi diialnosti, vol. 6(59), pp. 136–150. Available at: https://doi.org/10.55643/fcaptp.6.59.2024.4508 (accessed March 14, 2026).
Copyright (c) 2026 Вікторія Борисенко
This work is licensed under a Creative Commons Attribution 4.0 International License.
