INSTITUTIONAL AND FINANCIAL TOOLS FOR SUSTAINABLE COMMUNITY DEVELOPMENT: APPROACHES TO TRANSFORMING THE LOCAL GOVERNMENT FINANCING SYSTEM
Abstract
The article examines institutional mechanisms and financial instruments for ensuring the sustainable development of local communities in Ukraine amid the transformation of the local self-government financing system. It is argued that the decentralisation reform has significantly strengthened the financial autonomy of communities, expanded their powers in the provision of public services, and created the conditions for more effective management of local development. The article systematises the key institutional mechanisms for community development, including the regulatory framework, decentralisation of powers, strategic planning, strengthening the institutional capacity of local self-government bodies, and mechanisms for inter-municipal cooperation. It substantiates promising directions for improving the financial sustainability of communities in the context of post-war recovery, in particular the diversification of the revenue base, the introduction of innovative financial mechanisms, and the development of partnerships with business and the public.
References
Kosarevych N. B. (2025) Instytutsiini zasady upravlinnia finansamy terytorialnykh hromad: tendentsii, zahrozy ta imperatyvy derzhavnoi polityky [Institutional foundations of local government finance management: trends, threats and imperatives of public policy]. Derzhavne budivnytstvo - State Building. № 1 (37), pp. 372–384. DOI: https://doi.org/ 10.26565/1992-2337-2025-1-27.
Bielialov T. Ye., Kolesnyk T. V., Matsiievych T. O., Kozenko A. O. (2025) Upravlinnia finansamy terytorialnykh hromad v umovakh bezpekovykh vyklykiv, rozvytku innovatsiinoho pidpryiemnytstva i startup [Financial management of local communities in the context of security challenges, the development of innovative entrepreneurship and start-ups]. Aktualni problemy ekonomiky - Current Issues in Economics. № 1 (283), pp. 291–312. Available at:
https://eco-science.net/wp-content/uploads/2025/01/1.25._topic_Taliat-Bielialov-Tetiana-Kolesnyk-Tetiana-Matsiievych-Alina-Kozenko-291-313.pdf (accessed January 28, 2026)
Kyrylenko O., Malyniak B., Pysmennyi V., Horyn V. (2019) Upravlinnia finansamy terytorialnykh hromad: teoriia i praktyka [Financial management of local communities: theory and practice]. Ternopil: Ekonomichna dumka, 280 p. (in Ukrainian)
Shchur, R., Plets, I., Urbanovych, M. (2024). Finansovi instrumenty rozvytku terytorialnykh hromad v umovakh detsentralizatsii [Financial instruments for the development of local communities in the context of decentralization]. Naukovyi visnyk Polissia - Scientific Bulletin of Polissya. №1 (28), pp. 187–207. Available at: https://doi.org/10.25140/2410-9576-2024-1(28)-187-207 (accessed January 28, 2026)
Hohol T. V. (2022) Transformatsiia terytorialnykh hromad v umovakh detsentrali-zatsii vlady v Ukraini [Transformation of territorial communities in the context of decentralization of power in Ukraine]. Pravo ta derzhava Ukrainy - Law and State of Ukraine. № 1, pp. 216-224.
Desiatyniuk O. M., Ptashchenko O. V. (2024) Transformatsii finansovoho zabezpechennia staloho rozvytku silskykh terytorii terytorialnykh hromad [Transformations in the financial support of sustainable development of rural areas of territorial communities]. European scientific journal of Economic and Financial innovation - European scientific journal of Economic and Financial innovation. №1(13), pp. 362-371. DOI: http://doi.org/10.32750/2024-0135
Krysovatyu A.I., Sokhatska O.M. (2018). The fourth industrial revolution: Changingdirections of international investment flows. Ternopil: PE Yu.V. Osadtsa.
Michael Sony (2018). Industry 4.0 and lean management: a proposed integration model and research propositions. Available at: https://www.researchgate.net/publication/328611557_Industry_40_and_lean_management_a_proposed_integration_model_and_research_propositions (accessed January 28, 2026).
Rubmann, M. (2015). Industry 4.0: The future of productivity and growth in manufacturing industries. The Boston Consulting Group. Inc. 2015. Available at: https://www.bcg.com/publications/2015/engineered_products_project_business_industry_4_future_productivity_growth_manufacturing_industrie (accessed January 28, 2026).
Munko A. (2023) Suchasni finansovi instrumenty rozvytku hromad: vidkhid vid biudzhetnoho paternalizmu [Modern financial instruments for community development: moving away from budgetary paternalism]. Naukovyi visnyk Vinnytskoi akademii bezperervnoi osvity. Seriia «Ekolohiia. Publichne upravlinnia ta administruvannia» - Scientific Bulletin of the Vinnytsia Academy of Continuing Education. Series ‘Ecology. Public Management and Administration’. Vol. 3, pp.129-134.
Merezhko V.M. (2025) Upravlinnia terytoriiamy na zasadakh staloho rozvytku: formuvannia efektyvnykh modelei partnerstva sizh vladoiu, biznesom i hromadskistiu [Management of territories based on sustainable development: formation of effective models of partnership between government, business and the public]. Aktualni prolemy ekonomiky - Current Issues of Economics. № 4(286), pp. 42-58. Available at: https://eco-science.net/wp-content/uploads/2025/04/4.25._topic_Volodymyr-M.-Merezhko-42-58.pdf (accessed January 28, 2026).
Kontseptsiiu reformuvannia mistsevoho samovriaduvannia ta terytorialnoi orhanizatsii vlady v Ukraini. Rozporiadzhennia KMU № 333-r vid 01.04.2014 r [Concept of reforming local self-government and territorial organization of power in Ukraine. Order of the Cabinet of Ministers of Ukraine No. 333-r dated 01.04.2014]. Available at: https://www.kmu.gov.ua/npas/247190087 (accessed January 28, 2026)
Zakon Ukrainy «Pro vnesennia zmin do Biudzhetnoho kodeksu Ukrainy». Vidomosti Verkhovnoi Rady Ukrainy, 2014 [Law of Ukraine ‘On Amendments to the Budget Code of Ukraine’. Information from the Verkhovna Rada of Ukraine, 2014]. Available at: https://zakon.rada.gov.ua/laws/show/1210-18#Text (accessed January 28, 2026)
Zakon Ukrainy «Pro vnesennia zmin do Podatkovoho kodeksu Ukrainy ta deiakykh zakonodavchykh aktiv Ukrainy shchodo podatkovoi reformy». Vidomosti Verkhovnoi Rady Ukrainy, 2014 [Law of Ukraine ‘On Amendments to the Tax Code of Ukraine and Certain Legislative Acts of Ukraine Regarding Tax Reform.’ Information from the Verkhovna Rada of Ukraine, 2014]. Available at: https://zakon.rada.gov.ua/laws/show/71-19#Text (accessed January 28, 2026)
Ofitsiinyi portal Detsentralizatsiia [Official portal Decentralization]. Available at: https://decentralization.ua/ (accessed January 28, 2026)
Gianella C., T. dHardemare, I. dArmaillé, Grosjean J., Lemaître F. The Dual Income Tax System in Sweden. Tresor-Economics, 2023. No. 333. Available at: https://www.tresor.economie.gouv.fr/Articles/37ecbd8c-dcfc-4689-b063-663a3c19a90d/files/4eead8bf-2ae7-4343-a958-3a20e5c1d0e4 (accessed January 28, 2026)
Ofitsiinyi veb-sait Ministerstva finansiv Ukrainy [Official website of the Ministry of Finance of Ukraine]. Available at: http://www.minfin.gov.ua (accessed January 28, 2026)
Косаревич Н. Б. Інституційні засади управління фінансами територіальних громад: тенденції, загрози та імперативи державної політики. Державне будівництво. 2025. № 1 (37). С. 372–384. DOI: https://doi.org/ 10.26565/1992-2337-2025-1-27
Бєлялов Т. Є., Колесник Т. В., Мацієвич Т. О., Козенко А. О. Управління фінансами територіальних громад в умовах безпекових викликів, розвитку інноваційного підприємництва і startup. Актуальні проблеми економіки. 2025. № 1 (283). С. 291–312. URL:
https://eco-science.net/wp-content/uploads/2025/01/1.25._topic_Taliat-Bielialov-Tetiana-Kolesnyk-Tetiana-Matsiievych-Alina-Kozenko-291-313.pdf (дата звернення: 28.01.2026).
Кириленко О., Малиняк Б., Письменний В., Горин В. та ін. Управління фінансами територіальних громад: теорія і практика / за заг. ред. О. Кириленко.Тернопіль: Економічна думка, 2019. 280 с.
Щур, Р., Плець, І., Урбанович, М. (2024). Фінансові інструменти розвитку територіальних громад в умовах децентралізації. Науковий вісник Полісся, 2024. №1 (28). С. 187–207. URL: https://doi.org/10.25140/2410-9576-2024-1(28)-187-207 (дата звернення: 28.01.2026).
Гоголь Т. В. Трансформація територіальних громад в умовах децентралі-зації влади в Україні. Право та держава України. 2022. № 1. С. 216-224.
Десятинюк О. М., Птащенко О. В. Трансформації фінансового забезпечення сталого розвитку сільських територій територіальних громад. European scientific journal of Economic and Financial innovation, 2024. №1(13). 362-371. DOI: http://doi.org/10.32750/2024-0135
Krysovatyу A.I., Sokhatska O.M. (2018). The fourth industrial revolution: Changingdirections of international investment flows. Ternopil: PE Yu.V. Osadtsa.
Michael Sony (2018). Industry 4.0 and lean management: a proposed integration model and research propositions. Available at: https://www.researchgate.net/publication/328611557_Industry_40_and_lean_management_a_proposed_integration_model_and_research_propositions (accessed January 28, 2026).
Rubmann, M. (2015). Industry 4.0: The future of productivity and growth in manufacturing industries. The Boston Consulting Group. Inc. 2015. Available at: https://www.bcg.com/publications/2015/engineered_products_project_business_industry_4_future_productivity_growth_manufacturing_industrie (дата звернення: 28.01.2026).
Мунько А. Сучасні фінансові інструменти розвитку громад: відхід від бюджетного патерналізму. Науковий вісник Вінницької академії безперервної освіти. Серія «Екологія. Публічне управління та адміністрування», 2023. Вип. 3. С.129-134.
Мережко В.М. Управління територіями на засадах сталого розвитку: формування ефективних моделей партнерства сіж владою, бізнесом і громадськістю. Актуальні пролеми економіки, 2025. № 4(286). С. 42-58. URL: https://eco-science.net/wp-content/uploads/2025/04/4.25._topic_Volodymyr-M.-Merezhko-42-58.pdf (дата звернення: 28.01.2026).
Концепція реформування місцевого самоврядування та територіальної організації влади в Україні. Розпорядження КМУ № 333-р від 01.04.2014 р. URL: https://www.kmu.gov.ua/npas/247190087 (дата звернення: 28.01.2026).
Закон України «Про внесення змін до Бюджетного кодексу України». Відомості Верховної Ради України, 2014. URL: https://zakon.rada.gov.ua/laws/show/1210-18#Text (дата звернення: 28.01.2026).
Закон України «Про внесення змін до Податкового кодексу України та деяких законодавчих актів України щодо податкової реформи». Відомості Верховної Ради України, 2014. URL: https://zakon.rada.gov.ua/laws/show/71-19#Text (дата звернення: 28.01.2026).
Офіційний портал Децентралізація. URL: https://decentralization.ua/ (дата звернення: 28.01.2026).
Gianella C., T. d’Hardemare, I. d’Armaillé, Grosjean J., Lemaître F. The Dual Income Tax System in Sweden. Tresor-Economics, 2023. No. 333. URL: https://www.tresor.economie.gouv.fr/Articles/37ecbd8c-dcfc-4689-b063-663a3c19a90d/files/4eead8bf-2ae7-4343-a958-3a20e5c1d0e4 (дата звернення: 28.01.2026).
Офіційний веб-сайт Міністерства фінансів України. URL: http://www.mof.gov.ua (дата звернення: 28.01.2026).
This work is licensed under a Creative Commons Attribution 4.0 International License.
