INTERRELATIONSHIP BETWEEN AUDIT PROCEDURES AND INFORMATION SUPPORT FOR THE AUDIT OF FINANCIAL STATEMENTS OF INSOLVENT COMPANIES
Abstract
The article addresses the relevance of improving the informational foundations of auditing in situations of enterprise insolvency, where the reliability, completeness and consistency of data are often impaired. The purpose of the study is to reveal the bidirectional relationship between information support and audit procedures and to substantiate the need to conceptualize auditing as a cyclical and adaptive process under conditions of financial instability. The research methodology is based on comparative analysis, structural and logical generalization and elements of theoretical modelling, which together make it possible to identify patterns of interaction between the informational environment and the sequence, depth and direction of audit procedures. The study demonstrates that the informational base of the audit not only determines the content and intensity of the auditor’s actions but is also continuously modified as a result of their implementation. This creates an iterative mechanism in which new evidence generates further informational needs, while accumulated findings transform the development of professional judgment throughout the audit engagement. The results include the conceptualization of a cyclical model of audit development that reflects this mutual influence and clarifies how the auditor’s reasoning evolves in response to changes in the informational environment of an insolvent enterprise. The practical value of the article lies in providing a theoretical basis for improving audit planning, optimizing evidence-collection processes and enhancing the reliability of conclusions formed under uncertainty. The proposed approach can support auditors in determining the necessary information volume, adjusting procedures to the actual condition of the enterprise and strengthening the quality of decision-making in crisis management practices. Directions for further research include formalizing the model mathematically, determining the minimum information set necessary for reliable conclusions and developing criteria for evaluating the sufficiency and quality of audit evidence.
References
Манько Н. Ф. Інформаційне забезпечення проміжних висновків аудитора у процесі виконання завдання з аудиту. Інтелект ХХІ. 2018. № 5. С. 131–137.
Рудницький В. С. Методологія і організація аудиту : монографія. Тернопіль : «Економічна думка», 1998. 196 с.
Проскуріна Н. М. Процедурне забезпечення аудиту. Теорія та практика: монографія. Київ : ДП «Інформ.-аналіт. Агентство», 2011. 739 с.
Дубініна М. В., Козаченко Л. А., Костирко А. Г. Аудит : курс лекцій. Миколаїв : МНАУ, 2018. 103 с.
Мних Є. В., Бардаш С. В., Назарова К. О., Шерстюк О. Л., Белякова В. П., Міняйло В. П. Фінансовий аудит: інформаційно-аналітичне забезпечення: монографія / за ред. Є. В. Мниха. Київ: Київський національний торгово-економічний університет, 2015. 416 с.
Міжнародні стандарти контролю якості, аудиту, огляду, іншого надання впевненості та супутніх послуг, видання 2020 року, частина І / Пер. з англ. – Київ, Міжнародна федерація бухгалтерів, 2021. 1277 с. URL: https://ifacweb.blob.core.windows.net/publicfiles/2024-04/2020%20IAASB%20HBVol%201_Ukrainian_Secure.pdf (дата звернення: 15.11.2025)
Public Company Accounting Oversight Board. AS 1105: Audit Evidence. URL: https://pcaobus.org/oversight/standards/auditing-standards/details/AS1105 (дата звернення: 15.11.2025)
Стецюк Л. С. Оцінка стану інформаційного забезпечення аналізу господарської діяльності підприємства. Облік і фінанси. 2014. № 3 (65). С. 136–141.
Глущук О. М. Механізм інформаційного забезпечення аналітичних процедур неплатоспроможних підприємств. Вісник Житомирського державного технологічного університету. 2010. № 3 (53). С. 66–72.
Mehta A. M. Internal Auditing: A Practical Approach – Simple Book Publishing. Internal Auditing: A Practical Approach. URL: https://ecampusontario.pressbooks.pub/internalauditing/ (дата звернення: 15.11.2025)
The audit feedback loop: Audit season’s critical, but overlooked final step. Thoropass. Compliance with confidence - Thoropass. URL: https://www.thoropass.com/blog/the-audit-feedback-loop (дата звернення: 15.11.2025)
Fontaine R. The PDCA cycle or Deming wheel: how and why to use it. Wevalgo. URL: https://www.wevalgo.com/know-how/opex-assessment-tools/problem-solving/pdca-cycle (дата звернення: 15.11.2025)
Будько О. В., Лола В. О. Процедури отримання та оцінка аудиторських доказів. Економічний вісник Дніпровського державного технічного університету. 2022. № 1 (4). С. 88–94.
Петрик О. А., Битківська А. В. Аудит фінансової звітності підприємства-боржника у процедурах відновлення платоспроможності: до та після реалізації санаційних заходів. Облік, оподаткування і контроль: теорія та методологія : Матеріали Міжнар. наук.-практ. інтернет-конф., м. Тернопіль, 30 черв. 2017 р. Тернопіль, 2017. С. 251–254.
Manko, N. F. (2018). Informatsiine zabezpechennia promizhnykh vysnovkiv auditora u protsesi vykonannia zavdannia z audytu [Information support of auditor’s interim conclusions in the audit engagement process]. Intelekt XXI, 5, 131–137.
Rudnytskyi, V. S. (1998). Metodolohiia i orhanizatsiia audytu [Methodology and organization of audit]. Ternopil: Ekonomichna dumka. (in Ukrainian)
Proskurina, N. M. (2011). Protsedurne zabezpechennia audytu. Teoriia ta praktyka : monohrafiia [Procedural support of audit: Theory and practice : monograph]. Kyiv: DP “Inform.-analitychne ahentstvo”. (in Ukrainian)
Dubinina, M. V., Kozachenko, L. A., & Kostyrko, A. H. (2018). Audyt: kurs lektsii [Audit: Lecture course]. Mykolaiv: MNAU. (in Ukrainian)
Mnykh Ye. V., Bardash S. V., Nazarova K. O., Sherstiuk O. L., Beliakova V. P., Miniailo V. P. (2015) Finansovyi audyt: informatsiino-analitychne zabezpechennia: monohrafiia [Financial audit: information and analytical support: monograph]. In Mnykh Ye. V. (Eds.). Kyiv: Kyivskyi natsionalnyi torhovo-ekonomichnyi universytet. (in Ukrainian)
Mizhnarodni standarty kontroliu yakosti, audytu, ohliadu, inshoho nadannia vpevnenosti ta suputnikh posluh, vydannia 2020 roku, chastyna I [Handbook of International Quality Control, Auditing, Review, Other Assurance, and Related Services Pronouncements, 2020 Edition, volume I]. Available at: https://ifacweb.blob.core.windows.net/publicfiles/2024-04/2020%20IAASB%20 HBVol%201_Ukrainian_Secure.pdf (November 15, 2025)
Public Company Accounting Oversight Board. (n.d.). AS 1105: Audit evidence. Available at: https://pcaobus.org/oversight/standards/auditing-standards/details /AS1105 (accessed November 15, 2025)
Stetsiuk L. S. (2014) Otsinka stanu informatsiinoho zabezpechennia analizu hospodarskoi diialnosti pidpryiemstva [Assessment of the State of Information Support for the Analysis of Enterprise Economic Activity]. Oblik i finansy – Accounting and Finance, vol. 3 (65), pp. 136–141.
Hlushchuk O. M. (2010) Mekhanizm informatsiinoho zabezpechennia analitychnykh protsedur neplatospromozhnykh pidpryiemstv [Mechanism of Information Support for Analytical Procedures of Insolvent Enterprises]. Visnyk Zhytomyrskoho derzhavnoho tekhnolohichnoho universytetu – Bulletin of Zhytomyr State Technological University, vol. 3 (53), pp. 66–72.
Mehta, A. M. (2024). Internal auditing: A practical approach. Available at: https://ecampusontario.pressbooks.pub/internalauditing/ (accessed November 15, 2025)
Thoropass. (2024). The audit feedback loop: Audit season’s critical, but overlooked final step. Available at: https://www.thoropass.com/blog/the-audit-feedback-loop (accessed November 15, 2025)
Fontaine, R. (2024). The PDCA cycle or Deming wheel: How and why to use it.
Available at: https://www.wevalgo.com/know-how/opex-assessment-tools/problem-solving/pdca-cycle (accessed November 15, 2025)
Budko O. V., Lola V. O. (2022) Protsedury otrymannia ta otsinka audytorskykh dokaziv [Procedures for Obtaining and Evaluating Audit Evidence]. Ekonomichnyi visnyk Dniprovskoho derzhavnoho tekhnichnoho universytetu – Economic Bulletin of Dnipro State Technical University, vol. 1 (4), pp. 88–94.
Petryk, O. A., & Bytkivska, A. V. (2017). Audyt finansovoi zvitnosti pidpryiemstva-borzhnyka u protsedurakh vidnovlennia platospromozhnosti: do ta pislia realizatsii sanatsiinykh zakhodiv [Audit of the debtor enterprise’s financial statements within solvency restoration procedures: Before and after reorganization measures]. In Oblik, opodatkuvannia i kontrol: teoriia ta metodolohiia (pp. 251–254). Ternopil.
This work is licensed under a Creative Commons Attribution 4.0 International License.
