ORGANIZATIONAL AND METHODOLOGICAL PRINCIPLES OF FORMING WORKING DOCUMENTATION FOR INTERNAL AUDIT OF BANKING INSTITUTIONS IN THE CONTEXT OF FINANCIAL SECTOR DIGITALIZATION
Abstract
The article comprehensively examines the organizational and methodological principles of forming working documentation for internal audit of banking institutions in the context of digitalization of the financial sector. The essence and functions of working documentation as a key element of the internal control system, ensuring the traceability of procedures, the reliability of evidence, and the transparency of conclusions, are determined. Based on the provisions of the Global Internal Auditing Standards (IIA, 2024) and the recommendations of the Basel Committee (2012), a model of the process for preparing working documents was developed, which includes five stages: risk-based planning, task execution, documenting results, reporting, and monitoring the implementation of recommendations. The criteria for assessing the quality of working documents have been systematized: completeness, reliability, traceability, timeliness, reproducibility, and compliance with international standards. It has been shown that their compliance ensures the provability of audit conclusions, strengthens trust in the corporate governance system, and increases the managerial usefulness of audit reports. Particular attention is paid to the digitalization of audit processes as a strategic direction for the development of internal audit in banks. The practical experience of leading Ukrainian banks in implementing cloud technologies, integrated GRC (Governance, Risk & Compliance) systems, the iXBRL digital reporting format, and data analytics tools was analyzed. The advantages of using artificial intelligence technologies and the concept of continuous auditing to increase the objectivity, efficiency, and effectiveness of inspections are substantiated. The study concludes that high-quality working documentation is not only a technical audit tool, but also an important component of corporate governance, which ensures accountability, transparency, and stability of the banking system in the context of digital transformation.
References
Institute of Internal Auditors (IIA). Global Internal Audit Standards. — Lake Mary, FL, USA, 2024.
Basel Committee on Banking Supervision. Internal Audit Function in Banks. — Bank for International Settlements, 2012.
Дмишко Я. Ризик-орієнтований підхід до планування внутрішнього аудиту в банку // Облік і фінанси: науково-виробничий журнал відкритого доступу. — С. 100–105. — URL: https://afj.org.ua/ua/author/1495/.
Штерма Т. В., Гончарук Я. М., Лещук В. М. Тенденції цифровізації фінансового сектору та виклики для правового регулювання // Економіка та суспільство. — 2025. — Вип. 71. DOI: https://doi.org/10.32782/2524-0072/2025-71-109.
Золотоверха А., Краус Н., Краус К. Цифровізація банківських інституцій в умовах глобальної трансформації фінансового сектору // Європейський науковий журнал економічних та фінансових інновацій. — 2023. — Т. 2, № 12. — С. 82–94. — DOI: https://doi.org/10.32750/2023-0206.
Ситник Н., Половчак І. Цифровізація та кібербезпека у забезпеченні фінансової безпеки банків в умовах війни // Галицький економічний вісник. — 2024. — № 4 (89). — С. 70–78. — DOI: https://doi.org/10.33108/galicianvisnyk_tntu2024.04.
Національний банк України. Цифрова трансформація банківського сектору. — Київ: НБУ, 2024.
Сарахман О. М. Інтеграція автоматизованих облікових систем та штучного інтелекту у фінансовий контроль банків // Управління розвитком соціально-економічних систем: Матеріали ІХ Міжнародної науково-практичної конференції (м. Харків, 06–07 березня 2025 р.). — Харків: ДБТУ, 2025. — Ч. 2. — С. 498–500. — URL: https://biotechuniv.edu.ua/wp-content/uploads/2025/03/conf-06-07-03-25-mater2.pdf.
Deloitte. Internal Audit Digital Transformation: From Paper to Platform. — Deloitte Insights, 2023.
EY. Future of Internal Audit: Embedding Data Analytics and AI. — EY Global Report, 2023.
Бей Г. В., Шперчук А. О., Думанська А. О. Можливості застосування технологій АІ в системі стратегічного управління розвитком банківської установи // Економіка та суспільство. — 2022. — Вип. 44. — DOI: https://doi.org/10.32782/2524-0072/2022-44-53. — URL: https://economyandsociety.in.ua/index.php/journal/article/view/1827.
Кретов Д. Ю. Удосконалення банківського обслуговування корпоративних клієнтів на основі цифрової трансформації фінансових технологій // Сталий розвиток економіки. — 2024. — № 1 (48). — С. 183–188. — DOI: https://doi.org/10.32782/2308-1988/2024-48-25.
Шевчук І. Б., Депутат Б. Я. Економічний аспект використання хмарних технологій у діяльності органів публічної влади та бізнес-структур // Економіка та суспільство. — 2021. — № 31. — С. 40–46. — DOI: https://doi.org/10.32782/2524-0072/2021-31-26.
Institute of Internal Auditors (IIA). (2024). Global internal audit standards. Lake Mary, FL, USA.
Basel Committee on Banking Supervision. (2012). Internal audit function in banks. Bank for International Settlements.
Dmyshko, Ya. (n.d.). Ryzyk-oriientovanyi pidkhid do planuvannia vnutrishnoho audytu v banku [Risk-oriented approach to planning internal audit in the bank]. Oblik i finansy – Accounting and Finance, pp. 100–105. Available at: https://afj.org.ua/ua/author/1495/
Shterma, T. V., Honcharuk, Ya. M., & Leshchuk, V. M. (2025). Tendentsii tsyfrovizatsii finansovoho sektoru ta vyklyky dlia pravovoho rehuliuvannia [Trends in digitalization of the financial sector and challenges for legal regulation]. Ekonomika ta suspilstvo – Economy and Society, (71), 476–485. https://doi.org/10.32782/2524-0072/2025-71-109
Zolotoverkha, A., Kraus, N., & Kraus, K. (2023). Tsyfrovizatsiia bankivskykh instytutsii v umovakh hlobalnoi transformatsii finansovoho sektoru
[Digitalization of banking institutions under the global transformation of the financial sector]. Yevropeiskyi naukovyi zhurnal ekonomichnykh ta finansovykh innovatsii – European Scientific Journal of Economic and Financial Innovations, 2(12), 82–94. https://doi.org/10.32750/2023-0206
Sytnyk, N., & Polovchak, I. (2024). Tsyfrovizatsiia ta kiberbezpeka u zabezpechenni finansovoi bezpeky bankiv v umovakh viiny [Digitalization and cybersecurity in ensuring financial security of banks during wartime]. Halytskyi ekonomichnyi visnyk – Galician Economic Bulletin, 4(89), 70–78. https://doi.org/10.33108/galicianvisnyk_tntu2024.04
Natsionalnyi bank Ukrainy. (2024). Tsyfrova transformatsiia bankivskoho sektoru [Digital transformation of the banking sector]. Kyiv: NBU. (in Ukrainian)
Sarakhman, O. M. (2025). Intehratsiia avtomatyzovanykh oblikovykh system ta shtuchnoho intelektu u finansovyi kontrol bankiv [Integration of automated accounting systems and artificial intelligence into the financial control of banks]. In Upravlinnia rozvytkom sotsialno-ekonomichnykh system: Proceedings of the IX International Scientific and Practical Conference (Kharkiv, March 6–7, 2025). Kharkiv: DBTU, part 2, pp. 498–500. Available at: https://biotechuniv.edu.ua/wp-content/uploads/2025/03/conf-06-07-03-25-mater2.pdf
Deloitte. (2023). Internal audit digital transformation: From paper to platform. Deloitte Insights.
EY. (2023). Future of internal audit: Embedding data analytics and AI. EY Global Report.
Bei, H. V., Shperchuk, A. O., & Dumanska, A. O. (2022). Mozhlyvosti zastosuvannia tekhnolohii AI v systemi stratehichnoho upravlinnia rozvytkom bankivskoi ustanovy [Possibilities of using AI technologies in the strategic management system of a banking institution]. Ekonomika ta suspilstvo – Economy and Society, (44). https://doi.org/10.32782/2524-0072/2022-44-53 Available at: https://economyandsociety.in.ua/index.php/journal/article/view/1827
Kretov, D. Yu. (2024). Udoskonalennia bankivskoho obsluhovuvannia korporatyvnykh kliientiv na osnovi tsyfrovoi transformatsii finansovykh tekhnolohii [Improving corporate client banking services based on the digital transformation of financial technologies]. Stalyi rozvytok ekonomiky – Sustainable Economic Development, 1(48), 183–188. https://doi.org/10.32782/2308-1988/2024-48-25
Shevchuk, I. B., & Deputat, B. Ya. (2021). Ekonomichnyi aspekt vykorystannia khmarnykh tekhnolohii u diialnosti orhaniv publichnoi vlady ta biznes-struktur [Economic aspect of the use of cloud technologies in the activities of public authorities and business structures]. Ekonomika ta suspilstvo – Economy and Society, (31), 40–46. https://doi.org/10.32782/2524-0072/2021-31-26
This work is licensed under a Creative Commons Attribution 4.0 International License.
