METHODOLOGICAL APPROACHES TO FORMING A MANAGEMENT COST ACCOUNTING SYSTEM IN CONCESSION PROJECTS
Abstract
The growing role of public-private partnerships in infrastructure development makes concession projects a key tool for attracting private investment in sectors traditionally under public administration. At the same time, the long-term nature of concession agreements, the complexity of financial flows, and the need for transparent cost allocation create significant challenges for managerial cost accounting. The lack of a single methodological approach to cost accounting in concession projects often leads to inefficiency, financial risks, and inconsistency in reporting. Therefore, the formation of an effective management cost accounting system is a pressing issue that requires both theoretical justification and practical adaptation to the specific conditions of concession agreements. The purpose of the study is to analyze and systematize methodological approaches to managerial cost accounting in concession projects, taking into account classical and modern cost accounting methods, as well as to determine key principles and criteria for building an effective accounting system. The results of the study indicate that traditional cost accounting methods, such as cost accounting and standard costing, are insufficient for the specific requirements of concession agreements, as they do not properly take into account the long-term distribution of costs and the allocation of risks. Modern approaches, including activity-based costing and life-cycle costing, provide greater accuracy in cost estimates and allow for a more detailed assessment of financial sustainability throughout the project's life. The study emphasizes the importance of integrating cost management accounting with financial reporting standards to ensure transparency and compliance with regulatory requirements. The results of the study indicate that the development of an effective cost management accounting system should be based on a combination of methodological approaches that ensure optimal cost control, risk management and financial stability in concession projects. The conclusions of the study indicate the need to create a flexible and adaptive management accounting system that meets the specifics of concession projects. The integration of digital accounting technologies, predictive analytics, and risk-based cost modeling is essential for improving financial decision-making and increasing the cost-effectiveness of public-private partnerships.
References
Рязанова Н.О. Фінансове забезпечення промислових підприємств на засадах державно-приватного партнерства. Нобелівський вісник. 2021. Вип. 1(14). С. 81–91. DOI: https://doi.org/10.32342/2616-3853-2021-1-14-8
Стаматін В.В. Розробка методичних положень організаційно-економічного механізму управління інноваційно-інвестиційної діяльності підприємств міського електричного транспорту. Вісник Хмельницького національного університету. Серія: Економічні науки. 2021. № 1. С. 329–339. URL: https://journals.khnu.km.ua/vestnik/wp-content/uploads/2021/11/2021-en-55.pdf
Сєріков А.В. Економіко-математичні початки теорії фінансування проєктів державно-приватного партнерства. Економіка та держава. 2021. № 6. С. 58–62. DOI: https://doi.org/10.32702/2306-6806.2021.6.58
Клюєва Є.М, Пилипюк В.Д. Державно-приватне партнерство: особливість правового регулювання та впровадження в портовій галузі. Dictum Factum. 2022. Вип. 1(11). С. 126-137. URL: https://df.duit.in.ua/index.php/dictum/article/view/223 (дата звернення: 13.08.2025).
Науменкова С.В, Міщенко С.В, Тіщенко Є.О. Проєктне фінансування в умовах реалізації “Ukraine Facility Plan”. Економічний простір. 2024. № 191. С. 142-153. DOI: https://doi.org/10.32782/2224-6282/191-24
Дабіжа В.В, Самков О.О. Підходи до визначення приватно-державного партнерства у публічному управлінні. Сучасний науковий журнал. 2023. Вип. 2(2). С. 73-81. DOI: https://doi.org/10.36994/2786-9008-2023-2-10
Головня Ю.І, Писарчук О.В, Котельникова Ю.М. Можливості проєктного фінансування у відбудові економіки України: аналіз світового досвіду. Наукові записки Львівського університету бізнесу та права. Серія: Економічна. Юридична. 2023. № 37. С. 482–489. URL: https://repository.hneu.edu.ua/bitstream/123456789/32110/1/%d1%81%d1%82%d0%b0%d1%82%d1%82%d1%8f.pdf
Софіщенко І. Фінансові та фіскальні інструменти політики сприяння іноземним інвестиціям за умов відновлення української економіки. Економіка та суспільство. 2023. № 54. DOI: https://doi.org/10.32782/2524-0072/2023-54-69
Гончаренко Я. Концесія як форма залучення іноземних інвестицій: світовий досвід та українська практика. Internauka. Series: Economic Sciences. 2024. URL: https://www.inter-nauka.com/uploads/public/17256174864637.pdf
Кулага Е.В, Ільницька Н.Ф. Актуальні проблеми правового регулювання концесійної діяльності в Україні. Вчені записки ТНУ імені В.І. Вернадського. Серія: юридичні науки. 2024. Вип. 35(74). С. 25–29. DOI: https://doi.org/10.32782/TNU-2707-0581/2024.6/05
Пітерська В.М, Логінов О.В, Логінова Л.В. Механізм оцінки ризиків стейкхолдерів проєктів концесії, що реалізуються у морських портах. Вісник Одеського національного морського університету. 2024. № 72. С. 91-105. DOI: https://doi.org/10.47049/2226-1893-2024-1-91-105
Яськов Є. Державне регулювання інвестиційної діяльності в новітніх економічних умовах. Via Economica. 2024. № 5. С. 121-129. DOI: https://doi.org/10.32782/2786-8559/2024-5-18
Розіт Т.В, Сузанська О.І. Технологія виробництва як визначальний чинник вибору методу обліку витрат. Приазовський економічний вісник. 2021. С. 168-172. DOI: https://doi.org/10.32840/2522-4263/2021-5-27
Шматковська Т.О, Дзямулич М.І. Стратегічний управлінський облік в умовах цифрової економіки. Галицький економічний вісник. 2022. Вип. 74(1). С. 61-67. DOI: https://doi.org/10.33108/galicianvisnyk_tntu2022.01.061
Колісник Г. Науково-методичні передумови економічної трансформації формату проєктів державно-приватного партнерства. Ways to Improve Construction Efficiency. 2022. Вип. 2(49). С. 61-81. URL: http://ways.knuba.edu.ua/article/view/308267/299770
Петрова І.П. Досвід реалізації інвестиційних проектів на засадах партнерства влади, бізнесу та суспільства в Україні. Вісник економічної науки України. 2024. № 1(46). С. 61–67. DOI: https://doi.org/10.37405/1729-7206.2024.1(46).61-67
Ryazanova, N.O. (2021). Finansove zabezpechennia promyslovykh pidpryiemstv na zasadakh derzhavno-pryvatnoho partnerstva [Financial support of industrial enterprises on the basis of public-private partnership]. Nobel Bulletin, no. 1(14), pp. 81–91. DOI: https://doi.org/10.32342/2616-3853-2021-1-14-8
Stamatin, V.V. (2021). Rozrobka metodychnykh polozhen orhanizatsiino-ekonomichnoho mekhanizmu upravlinnia innovatsiino-investytsiinoi diialnosti pidpryiemstv miskoho elektrychnoho transportu [Development of methodological provisions of the organizational and economic mechanism for managing innovation and investment activities of urban electric transport enterprises]. Bulletin of Khmelnytskyi National University. Series: Economic Sciences, no. 1, pp. 329–339. Available at: https://journals.khnu.km.ua/vestnik/wp-content/uploads/2021/11/2021-en-55.pdf
Serikov, A. V. (2021). Ekonomiko-matematychni pochatky teorii finansuvannia proektiv derzhavno-pryvatnoho partnerstva [Economic and mathematical foundations of the theory of project financing in public-private partnership]. Economy and State, no. 6, pp. 58–62. DOI: https://doi.org/10.32702/2306-6806.2021.6.58
Kliuieva, Ye. M., & Pylypiuk, V. D. (2022). Derzhavno-pryvatne partnerstvo: osoblyvist pravovoho rehuliuvannia ta vprovadzhennia v portovii haluzi [Public-private partnership: Features of legal regulation and implementation in the port industry]. Dictum Factum, no. 1(11), pp. 126–137. Available at: https://df.duit.in.ua/index.php/dictum/article/view/223
Naumenkova, S. V., Mishchenko, S. V., & Tishchenko, Ye. O. (2024). Proiektne finansuvannia v umovakh realizatsii “Ukraine Facility Plan” [Project financing in the conditions of implementation of the “Ukraine Facility Plan”]. Economic Space, no. 191, pp. 142–153. DOI: https://doi.org/10.32782/2224-6282/191-24
Dabizha, V. V., & Samkov, O. O. (2023). Pidkhody do vyznachennia pryvatno-derzhavnoho partnerstva u publichnomu upravlinni [Approaches to defining public-private partnership in public administration]. Modern Scientific Journal, no. 2(2), pp. 73–81. DOI: https://doi.org/10.36994/2786-9008-2023-2-10
Holovnia, Yu. I., Pysarchuk, O. V., & Kotelnikova, Yu. M. (2023). Mozhlyvosti proiektnoho finansuvannia u vidbudovi ekonomiky Ukrainy: analiz svitovoho dosvidu [Opportunities for project financing in the reconstruction of Ukraine’s economy: Analysis of global experience]. Scientific Notes of Lviv University of Business and Law. Series: Economic. Legal, no. 37, pp. 482–489. DOI: https://doi.org/10.5281/zenodo.8272381
Sofishchenko, I. (2023). Finansovi ta fiskalni instrumenty polityky spryiannia inozemnym investytsiiam za umov vidnovlennia ukrainskoi ekonomiky [Financial and fiscal policy instruments to promote foreign investment under the conditions of Ukraine’s economic recovery]. Economy and Society, no. 54. DOI: https://doi.org/10.32782/2524-0072/2023-54-69
Honcharenko, Ya. (2024). Kontsesiia yak forma zaluchennia inozemnykh investytsii: svitovyi dosvid ta ukrainska praktyka [Concession as a form of attracting foreign investment: Global experience and Ukrainian practice]. Internauka. Series: Economic Sciences, no. 7(84), pp. 145–153. Available at: https://www.inter-nauka.com/uploads/public/17256174864637.pdf
Kulaha, Ye. V., & Ilnytska, N. F. (2024). Aktualni problemy pravovoho rehuliuvannia kontsesiinoi diialnosti v Ukraini [Current issues of legal regulation of concession activities in Ukraine]. Scientific Notes of Vernadsky Taurida National University. Series: Legal Sciences, no. 35(74), pp. 25–29. DOI: https://doi.org/10.32782/TNU-2707-0581/2024.6/05
Piterska, V. M., Lohinov, O. V., & Lohinova, L. V. (2024). Mekhanizm otsinky ryzykiv steikholderiv proektiv kontsesii, shcho realizuiutsia u morskykh portakh [Risk assessment mechanism for stakeholders of concession projects implemented in seaports]. Bulletin of Odesa National Maritime University, no. 72, pp. 91–105. DOI: https://doi.org/10.47049/2226-1893-2024-1-91-105
Yaskov, Ye. (2024). Derzhavne rehuliuvannia investytsiinoi diialnosti v novitnikh ekonomichnykh umovakh [State regulation of investment activity in modern economic conditions]. Via Economica, no. 5, pp. 121–129. DOI: https://doi.org/10.32782/2786-8559/2024-5-18
Rozit, T. V., & Suzanska, O. I. (2021). Tekhnolohiia vyrobnytstva yak vyznachalnyi chynnyk vyboru metodu obliku vytrat [Production technology as a determining factor in the choice of cost accounting method]. Pryazovskyi Economic Bulletin, no. 5(28), pp. 168–172. DOI: https://doi.org/10.32840/2522-4263/2021-5-27
Shmatkovska, T. O., & Dziamulych, M. I. (2022). Stratehichnyi upravlinskyi oblik v umovakh tsyfrovoi ekonomiky [Strategic managerial accounting in the digital economy]. Galician Economic Bulletin, no. 74(1), pp. 61–67. DOI: https://doi.org/10.33108/galicianvisnyk_tntu2022.01.061
Kolisnyk, H. (2022). Naukovo-metodychni peredumovy ekonomichnoi transformatsii formatu proektiv derzhavno-pryvatnoho partnerstva [Scientific and methodological prerequisites for economic transformation of the public-private partnership project format]. Ways to Improve Construction Efficiency, no. 2(49), pp .61–81. Available at: http://ways.knuba.edu.ua/article/view/308267/299770
Petrova, I. P. (2024). Dosvid realizatsii investytsiinykh proektiv na zasadakh partnerstva vlady, biznesu ta suspilstva v Ukraini [Experience in the implementation of investment projects based on the partnership of government, business, and society in Ukraine]. Bulletin of Economic Science of Ukraine, no. 1(46), pp. 61–67. DOI: https://doi.org/10.37405/1729-7206.2024.1(46).61-67
Copyright (c) 2025 Олена Фоміна
This work is licensed under a Creative Commons Attribution 4.0 International License.
