THE ROLE OF TAX POLICY IN ENSURING THE FINANCIAL STABILITY OF THE STATE UNDER MARTIAL LAW
Abstract
This article examines the transformation of Ukraine’s tax policy as a tool for ensuring the financial resilience of the state during the full-scale war. The relevance of the study stems from the unprecedented challenges facing the country’s budget system, including a sharp increase in defense and security expenditures, a shrinking tax base in certain regions, a decline in imports, and disruptions in business activity. The aim of the article is to identify the most effective tax instruments that contributed to the stabilization of public finances during the war and to assess their potential for sustainable functioning in the post-war period. The research methodology combines quantitative analysis of tax revenues to Ukraine’s consolidated budget for the period 2021 – 2024 with qualitative comparative analysis of legislative changes and tax administration practices under emergency conditions. The study employs structural and factor analysis methods, as well as expert assessments of the potential of individual tax tools. The findings show that the most stable sources of revenue during wartime were the personal income tax (PIT) and military levy, which provided a fiscal foundation for national and local budgets. The corporate income tax (CIT) proved to be volatile, yet showed signs of recovery in 2023 – 2024. The value-added tax (VAT) remained the key source of budget revenue, although its growth was largely driven by inflationary factors. The simplified tax system, particularly the single tax, played an anti-crisis role in supporting micro-businesses. In contrast, excise taxes and local levies were the most vulnerable and require substantial reform. The study also explores the relationship between tax decisions and macroeconomic stability, particularly their impact on inflation, budget deficit, and the balance of payments. The practical value of the research lies in the development of policy recommendations for shaping an effective, resilient, and socially just tax model for the post-war period. It is proposed to preserve and enhance the tax instruments that demonstrated adaptability and efficiency during the crisis, particularly PIT, VAT, and CIT, while simultaneously reforming local taxation approaches.
References
Чернишова О., Чорновол А., Мирончук В. Функціонування фінансового сектору України в умовах воєнного стану. Економіка та суспільство. 2022. № 38. DOI: https://doi.org/10.32782/2524‐0072/2022‐38‐49
Галустян Р. Макрофінансова стабільність в Україні у воєнний час. Економіка та суспільство. 2023. № 54. DOI: https://doi.org/10.32782/2524-0072/2023-54-48
Костенко Ю., Короленко О., Гузь М. Аналіз фінансової стійкості підприємства в умовах воєнного стану. Економіка та суспільство. 2022. № 43.
Скрипник Г., Демінська Д., Дудник М. Вплив війни на публічні фінанси та управління: виклики та рішення. Економіка та суспільство. 2024. № 69. DOI: https://doi.org/10.32782/2524-0072/2024-69-87
Горин В.П., Була П.В., Чорноус В.С. Податкова політика України в умовах воєнного часу: реалії, безпекові виклики та перспективи подолання. Інвестиції: практика та досвід. 2024. № 18. С. 23-31. DOI: https://doi.org/10.32702/2306-6814.2024.18.23
Костишин Н., Яковець Т. Обліково-податкова система в умовах воєнного стану: як діяти та, які наслідки. Вісник Економіки. 2022. № 2. С. 99-110. DOI: https://doi.org/10.35774/visnyk2022.02.099
Головай Н. Податкова політика та особливості її реалізації в умовах воєнного часу. Економічні горизонти. 2023. № 3(25). С. 16-22. DOI: https://doi.org/10.31499/2616-5236.3(25).2023.286572
Підлипна Р. П., Гаврилко П. П., Індус К. П., Рибакова Л. П. Бюджетна та податкова системи як складові єдиної концепції макроекономічного регулювання. Академічні візії. 2025. №39. DOI: https://doi.org/10.5281/zenodo.15057977
Державний веб-портал бюджету для громадян. URL: https://openbudget.gov.ua/ (дата звернення: 20.07.2025).
Про внесення змін до Податкового кодексу України та інших законодавчих актів України щодо дії норм на період дії воєнного стану : Закон України від 15.03.2022 р. № 2120-IX. URL: https://zakon.rada.gov.ua/laws/show/2120-20#Text (дата звернення: 20.07.2025).
Жаворонок А.В., Щур Р.І., Валаш О.С. Фіскальна вага непрямих податків у сучасній податковій системі. Вісник Академії праці, соціальних відносин і туризму. Серія: економіка, психологія та управління. 2025. № 4. DOI: https://doi.org/10.54929/3041-2390-2025-04-03-02
Nikiforov P., Abramova A., Zhavoronok A., Bak N., Yaremchuk V., Kulynych Y. (2024). Strengthening green taxation within the framework of fulfilling the green deal conditions in the context of formation of the environmental security system of EU countries. International Journal of Sustainable Development and Planning. 2024. Vol. 19. No. 3. Pp. 1099-1109. DOI: https://doi.org/10.18280/ijsdp.190328
Chernyshova, O., Chornovol, A., & Myronchuk, V. (2022). Funktsionuvannia finansovoho sektoru Ukrainy v umovakh voiennoho stanu [Functioning of Ukraine's financial sector under martial law]. Ekonomika ta suspilstvo – Economics and Society, 38. DOI: https://doi.org/10.32782/2524‐0072/2022‐38‐49 [in Ukrainian].
Galustian, R. (2023). Makrofinansova stabilnist v Ukraini u voiennyi chas [Macroeconomic stability in Ukraine during wartime]. Ekonomika ta suspilstvo – Economics and Society, 54. DOI: https://doi.org/10.32782/2524-0072/2023-54-48 [in Ukrainian].
Kostenko, Yu., Korolenko, O., & Huz, M. (2022). Analiz finansovoi stiikosti pidpryiemstva v umovakh voiennoho stanu [Analysis of enterprise financial stability under martial law]. Ekonomika ta suspilstvo – Economics and Society, 43. [in Ukrainian].
Skrypnyk, H., Deminska, D., & Dudnyk, M. (2024). Vplyv viiny na publichni finansy ta upravlinnia: vyklyky ta rishennia [The impact of war on public finance and governance: challenges and solutions]. Ekonomika ta suspilstvo – Economics and Society, 69. DOI: https://doi.org/10.32782/2524-0072/2024-69-87 [in Ukrainian].
Horyn, V. P., Bula, P. V., & Chornous, V. S. (2024). Podatkova polityka Ukrainy v umovakh voiennoho chasu: realii, bezpekovi vyklyky ta perspektyvy podolannia [Ukraine's tax policy in wartime: realities, security challenges and ways of overcoming them]. Investytsii: praktyka ta dosvid – Investment: Practice and Experience, 18, 23-31. DOI: https://doi.org/10.32702/2306-6814.2024.18.23 [in Ukrainian].
Kostyshyn, N., & Yakovets, T. (2022). Oblikovo-podatkova systema v umovakh voiennoho stanu: yak diiaty ta yaki naslidky [Accounting and tax system under martial law: how to act and what are the consequences]. Visnyk Ekonomiky – Bulletin of Economics, 2, 99-110. DOI: https://doi.org/10.35774/visnyk2022.02.099 [in Ukrainian].
Holovai, N. (2023). Podatkova polityka ta osoblyvosti yii realizatsii v umovakh voiennoho chasu [Tax policy and its implementation during wartime]. Ekonomichni horyzonty – Economic Horizons, 3(25), 16-22. DOI: https://doi.org/10.31499/2616-5236.3(25).2023.286572 [in Ukrainian].
Pidlypna, R. P., Havrylko, P. P., Indus, K. P., & Rybakova, L. P. (2025). Biudzhetna ta podatkova systemy yak skladovi yedynoi kontseptsii makroekonomichnoho rehuliuvannia [Budget and tax systems as components of a unified concept of macroeconomic regulation]. Akademichni vizii – Academic Visions, 39. DOI: https://doi.org/10.5281/zenodo.15057977 [in Ukrainian].
Derzhavnyi veb-portal biudzhetu dlia hromadian [State budget web portal for citizens]. Available at: https://openbudget.gov.ua/ (accessed July 20, 2025).
Zakon Ukrainy vid 15.03.2022 r. № 2120-IX “Pro vnesennia zmin do Podatkovoho kodeksu Ukrainy ta inshykh zakonodavchykh aktiv Ukrainy shchodo dii norm na period dii voiennoho stanu” [Law of Ukraine No. 2120-IX of March 15, 2022, on amendments to the Tax Code of Ukraine and other legislative acts for the period of martial law]. (2022). Available at: https://zakon.rada.gov.ua/laws/show/2120-20#Text (accessed July 20, 2025).
Zhavoronok, A., Shchur, R., & Valash, O. (2025). Fiskalna vaha nepriamykh podatkiv u suchasnii podatkovii systemi [The Fiscal Weight of Indirect Taxes in the Modern Tax System]. Visnyk Akademii pratsi, sotsialnykh vidnosyn i turyzmu. Seriia: ekonomika, psykholohiia ta upravlinnia – Bulletin of the Academy of Labor, Social Relations and Tourism. Series: Economics, Psychology and Management, 4. DOI: https://doi.org/10.54929/3041-2390-2025-04-03-02 [in Ukrainian].
Nikiforov, P., Abramova, A., Zhavoronok, A., Bak, N., Yaremchuk, V., Kulynych, Y. (2024). Strengthening green taxation within the framework of fulfilling the green deal conditions in the context of formation of the environmental security system of EU countries. International Journal of Sustainable Development and Planning, 19(3), 1099-1109. DOI: https://doi.org/10.18280/ijsdp.190328
Copyright (c) 2025 Артур Жаворонок, Ольга Попело, Роман Щур
This work is licensed under a Creative Commons Attribution 4.0 International License.
