ORGANIZATION OF ACCOUNTING FOR TRANSACTIONS WITH VIRTUAL ASSETS AT AGRICULTURAL ENTERPRISES OF VARIOUS FORMS OF OWNERSHIP
Abstract
This article explores the theoretical and methodological foundations of organizing accounting for virtual asset transactions at agricultural enterprises of various ownership forms in the context of digital transformation. The relevance of the study is substantiated by the growing integration of digital technologies into the financial and operational activities of the agrarian sector, particularly the use of cryptocurrencies, tokenized assets, and blockchain-based smart contracts. The paper provides a critical analysis of the current state of regulatory frameworks governing virtual asset accounting in Ukraine, juxtaposed with international practices in recognition, valuation, and disclosure of such assets in financial reporting. The study identifies key challenges in integrating virtual assets into the accounting systems of agricultural enterprises, including the lack of unified methodological approaches, the complexity of classifying digital assets according to their economic substance, and the heightened risks associated with volatility and cybersecurity. The authors propose a differentiated approach to accounting organization, considering the enterprise’s ownership structure, the intended use of virtual assets, and the level of digital maturity. Special emphasis is placed on the role of internal control mechanisms, automation of accounting processes, and the need for transparent and reliable financial information for stakeholders. The article argues that effective accounting for virtual assets can enhance the financial resilience of agricultural enterprises, improve managerial decision-making, and facilitate integration into global digital markets. Furthermore, the research outlines the prospects for developing sector-specific accounting standards for digital assets, creating model accounting policies, and implementing artificial intelligence tools for real-time monitoring and analysis of virtual asset operations. The findings contribute to the broader discourse on digital transformation in agriculture and offer practical recommendations for aligning accounting practices with the evolving digital economy.
References
Ушинкіна О. А. Концептуальні підходи до визначення поняття «віртуальні активи» в Україні та у світі. Юридичний вісник. 2022. № 3 (64). С. 70–76. DOI: https://doi.org/10.18372/2307-9061.64.16880
Микитенко Т. Кількісна оцінка значення віртуальних активів для економіки України. Економіка та суспільство. 2024. № 69. DOI: https://doi.org/10.32782/2524-0072/2024-69-53
Фінансовий та управлінський облік за національними стандартами : підручник / М. Ф. Огійчук, Л. О. Сколотій, М. І. Беленкова та ін. ; за ред. проф. М. Ф. Огійчука. 7-ме вид., перероб. і допов. Київ : Алерта, 2016. 1042 с. URL: https://repo.btu.kharkiv.ua/server/api/core/bitstreams/f5026bb6-3f28-4e2e-ad5b-d4a407b62f86/content (дата звернення: 11.05.2025).
Schmitz J., Leoni G. Accounting and Auditing at the Time of Blockchain Technology: a Research Agenda. Australian Accounting Review. 2019. Vol. 29, No. 2. DOI: https://doi.org/10.1111/auar.12286
Yermack D. Corporate Governance and Blockchains. Review of Finance. 2017. Vol. 21, No. 1. P. 7–31. DOI: https://doi.org/10.1093/rof/rfw074
Панасюк В., Мужевич Н., Мельничук І. Бухгалтерський аспект визнання криптовалюти активом підприємства в умовах цифровізації економічного простору. Галицький економічний вісник. 2023. Т. 81, № 2. С. 49–57. DOI: https://doi.org/10.33108/galicianvisnyk_tntu2023.02.049
Дерун І., Цвігун Н. Правове підґрунтя використання цифрових технологій у бухгалтерському обліку в Україні. Молодий вчений. 2023. № 2 (114). С. 90–96. DOI: https://doi.org/10.32839/2304-5809/2023-2-114-18
Чижиков В. Перспективи регулювання обліку та оподаткування віртуальних активів в Україні. Український економічний часопис. 2024. № 5. С. 141–145. DOI: https://doi.org/10.32782/2786-8273/2024-5-25
Kud A. A. Kompleksna klasyfikatsiia virtualnykh aktyviv [Comprehensive classification of virtual assets]. International Journal of Education and Science. 2021. Vol. 4, No. 1. P. 14–39. DOI: https://doi.org/10.26697/ijes.2021.2.1
Nath S. Accounting in the virtual world: Legal & ethical challenges in the metaverse economy. Rutgers Business Review. 2023. Vol. 8, No. 2. P. 202–215. URL: https://www.researchgate.net/publication/377891556_Accounting_in_the_Virtual_World_Legal_Ethical_Challenges_in_the_Metaverse_Economy (дата звернення: 11 травня 2025 р.).
Бутнік-Сіверський О. Б. Цифрові та віртуальні активи: методологія, правові аспекти, нематеріальні ресурси. Теорія і практика інтелектуальної власності. 2024. № 2. С. 94–104. URL: http://nbuv.gov.ua/UJRN/Tpiv_2024_2_11 (дата звернення: 11 травня 2025 р.).
Вінник О. Право цифрової економіки: монографія. – Київ: НДІ приватного права і підприємництва імені академіка Ф. Г. Бурчака НАПрН України, 2021. 350 с. URL: https://repository.ndippp.gov.ua/bitstream/handle/765432198/630/Вінник_Посібник_2023.pdf?sequence=1&isAllowed=y.
Пилипенко О. І., Юрченко О. А. Цифрові фінансові активи: проблеми визнання, оцінки та нормативно-правового регулювання в бухгалтерському обліку. Науковий вісник Національної академії статистики, обліку та аудиту. 2020. № 4. С. 38–44. URL: http://nbuv.gov.ua/UJRN/nvhastat_2020_4_7 (дата звернення: 05 березня 2025 р.).
OECD. Blockchain Technologies and Their Use in Agriculture. – 2020. – URL: https://www.oecd.org/content/dam/oecd/en/publications/reports/2022/04/the-digitalisation-of-agriculture_dd2a1973/285cc27d-en.pdf (дата звернення: 05 червня 2025 р.).
1. Ushynkina O. A. (2022). Kontseptualni pidkhody do vyznachennia poniattia «virtualni aktyvy» v Ukraini ta u sviti [Conceptual approaches to defining the concept of "virtual assets" in Ukraine and in the world]. Yurydychnyi visnyk. № 3 (64). S. 70–76. DOI: https://doi.org/10.18372/2307-9061.64.16880
2. Mykytenko T. (2024). Kilkisna otsinka znachennia virtualnykh aktyviv dlia ekonomiky Ukrainy [Quantitative assessment of the importance of virtual assets for the economy of Ukraine]. Ekonomika ta suspilstvo. № 69. DOI: https://doi.org/10.32782/2524-0072/2024-69-53
3. Finansovyi ta upravlinskyi oblik za natsionalnymy standartamy : pidruchnyk [Financial and management accounting according to national standards: textbook] / M. F. Ohiichuk, L. O. Skolotii, M. I. Belenkova ta in. ; za red. prof. M. F. Ohiichuka. 7-me vyd., pererob. i dopov. Kyiv : Alerta, 2016. 1042 s. Available at: https://repo.btu.kharkiv.ua/server/api/core/bitstreams/f5026bb6-3f28-4e2e-ad5b-d4a407b62f86/content (accessed: 11.05.2025).
4. Schmitz J., Leoni G. (2019). Accounting and Auditing at the Time of Blockchain Technology: a Research Agenda. Australian Accounting Review. Vol. 29, No. 2. DOI: https://doi.org/10.1111/auar.12286
5. Yermack D. (2017). Corporate Governance and Blockchains. Review of Finance. Vol. 21, No. 1. P. 7–31. DOI: https://doi.org/10.1093/rof/rfw074
6. Panasiuk V., Muzhevych N., Melnychuk I. (2023). Bukhhalterskyi aspekt vyznannia kryptovaliuty aktyvom pidpryiemstva v umovakh tsyfrovizatsii ekonomichnoho prostoru [Accounting aspect of recognizing cryptocurrency as an asset of an enterprise in the conditions of digitalization of the economic space]. Halytskyi ekonomichnyi visnyk. T. 81, № 2. S. 49–57. DOI: https://doi.org/10.33108/galicianvisnyk_tntu2023.02.049
7. Derun I., Tsvihun N. (2023). Pravove pidgruntia vykorystannia tsyfrovykh tekhnolohii u bukhhalterskomu obliku v Ukraini [Legal basis for the use of digital technologies in accounting in Ukraine]. Molodyi vchenyi. № 2 (114). S. 90–96. DOI: https://doi.org/10.32839/2304-5809/2023-2-114-18
8. Chyzhykov V. (2024). Perspektyvy rehuliuvannia obliku ta opodatkuvannia virtualnykh aktyviv v Ukraini [Prospects for regulating accounting and taxation of virtual assets in Ukraine]. Ukrainskyi ekonomichnyi chasopys. № 5. S. 141–145. DOI: https://doi.org/10.32782/2786-8273/2024-5-25
9. Kud A. A. (2021). Comprehensive classification of virtual assets. International Journal of Education and Science. Vol. 4, No. 1. P. 14–39. DOI: https://doi.org/10.26697/ijes.2021.2.1
10. Nath S. (2023). Accounting in the virtual world: Legal & ethical challenges in the metaverse economy. Rutgers Business Review. Vol. 8, No. 2. P. 202–215. Available at: https://www.researchgate.net/publication/377891556_Accounting_in_the_Virtual_World_Legal_Ethical_Challenges_in_the_Metaverse_Economy (accessed: 11.05.2025).
11. Butnik-Siverskyi O. B. (2024). Tsyfrovi ta virtualni aktyvy: metodolohiia, pravovi aspekty, nematerialni resursy [Digital and virtual assets: methodology, legal aspects, intangible resources]. Teoriia i praktyka intelektualnoi vlasnosti. № 2. S. 94–104. Available at: http://nbuv.gov.ua/UJRN/Tpiv_2024_2_11 (accessed: 11.05.2025).
12. Vinnyk O. (2021). Pravo tsyfrovoi ekonomiky: monohrafiia [Digital economy law: monograph]. Kyiv : NDI pryvatnoho prava i pidpryiemnytstva imeni akademika F. H. Burchaka NAPrN Ukrainy, 350 s. Available at: https://repository.ndippp.gov.ua/bitstream/handle/765432198/630/Vinnyk_Posibnyk_2023.pdf?sequence=1&isAllowed=y
13. Pylypenko O. I., Yurchenko O. A. (2020). Tsyfrovi finansovi aktyvy: problemy vyznannia, otsinky ta normatyvno-pravovoho rehuliuvannia v bukhhalterskomu obliku [Digital financial assets: problems of recognition, valuation and regulatory regulation in accounting]. Naukovyi visnyk Natsionalnoi akademii statystyky, obliku ta audytu. № 4. S. 38–44. Available at: http://nbuv.gov.ua/UJRN/nvhastat_2020_4_7 (accessed: 05.03.2025).
14. OECD. Blockchain Technologies and Their Use in Agriculture. – 2020. Available at: https://www.oecd.org/content/dam/oecd/en/publications/reports/2022/04/the-digitalisation-of-agriculture_dd2a1973/285cc27d-en.pdf (accessed: 05.06.2025).
Copyright (c) 2025 Владислав Бойченко
This work is licensed under a Creative Commons Attribution 4.0 International License.
