DIGITAL TRANSFORMATION OF BANKING SERVICES: PROSPECTS FOR THE DEVELOPMENT OF INTERNET BANKING IN UKRAINE
Abstract
The article explores the specifics of digital transformation in the Ukrainian banking sector, with a particular focus on the evolution and prospects of internet banking. The study emphasizes the growing role of digital services as a fundamental component of customer interaction and operational efficiency in modern banking institutions. It highlights how digitalization reshapes traditional banking models, introduces innovative financial technologies, and enhances customer experience. Purpose. The primary aim of the research is to identify the key drivers, benefits, and risks associated with the digital transformation of banking services in Ukraine. It further aims to develop a conceptual model for the sustainable digital advancement of internet banking under the current national context, with consideration for both technological and socio-economic factors that influence the process. Results. The study reveals that digitalization in Ukraine has undergone three major stages: the initial automation of banking processes, the emergence of internet banking services, and the recent shift toward mobile-first strategies with the rise of neobanks and digital-only platforms. It was determined that about 60% of young Ukrainians aged 18–35 have completely abandoned visiting bank branches, choosing only digital service channels such as mobile apps, online banking portals, and chatbots. The research identifies critical risks, including cybersecurity threats, regulatory uncertainty, technological failures, insufficient digital literacy, and digital inequality among different segments of the population. A strategic framework is proposed, based on the principles of customer-centricity, security, innovation, and adaptability. The framework includes the implementation of robotic process automation (RPA), artificial intelligence (AI), Big Data analytics, cloud technologies, and agile project management methodologies. Conclusions. It is concluded that the future of banking in Ukraine lies in the effective and secure integration of digital tools into all aspects of banking operations. The proposed model supports long-term competitiveness, financial inclusion, operational sustainability, and client trust, thereby positioning digital banking as a cornerstone of the national financial system in a rapidly evolving post-industrial and digital economy.
References
Акименко Н.В., Мамонтенко Н.С.Банківська система в умовах цифрової економіки. Бізнес Інформ.2021. No 5. C. 333–338.
Касич А. О., Наумкіна І. О. Процеси цифровізації як невід’ємна складова сучасного банківського менедж-менту. Економіка та суспільство. 2021. Вип. 28.
Кльоба Л.Цифровізація – інноваційний напрям розвитку банків. Ефективна економіка. 2018. No 12.
Краснова І.В., Щеглюк М.С., Тур Г.О., Fintech та цифрові трансформації на фінансовому ринку. Ефек-тивна економіка. 2023. No 4.
Реверчук С.К., Творидло О.І.Особливості розвитку та державного регулювання ринку бан-ківських послуг України в умовах цифровізації. Економічний простір. 2022. No 179. С. 12–18.
Шелудько С. А., Браткевич П. П. Вплив цифровізації на банківський бізнес в Україні. Приазовський економічний вісник. 2019. No 5 (16). С. 334–339.
Vial, G. Understanding digital transformation: A review and a research agenda. J. Strategic InformationSystems. 2019. No 28. P. 118–144.
Yip, A. W .; Bocken, N. M. Sustainable business model archetypes for the banking industry. 2018, 174, 150–169.
Khanboubi, F . Boulmakoul, A. Digital transformation in the banking sector: Surveys exploration and analytics. Int. J. Inf. Syst. Chang. Manag. 2019, 11, 93–127.
Як розвивалися банківські технології за 30 років незалежності України. Мінфін. URL: https://new.minfin.com.ua/bankovskie-tehnologii-3-0 (дата звернення: 10.06.2025).
Історія розвитку платежів в Україні за роки незалежності. НВ. URL: https://nv.ua/ukr/project/istoriya-rozvitku-platezhiv-v-ukrajini-za-roki-nezalezhnosti-50107381.html (дата звернення: 10.06.2025).
Коненко В. В., Рудаченко О. О., Тараруєв Ю. О. Основні напрями цифрової трансформації банківської діяльності. Investytsiyi: praktyka ta dosvid. 2024. № 20. С. 15–21.
Інтернет в Україні – Вікіпедія. Вікіпедія. URL: https://uk.wikipedia.org/wiki/Інтернет_в_Україні (дата звернення: 10.06.2025).
Фінансовий клуб. Обсяги безготівкових розрахунків в Україні зростають – Фiнансовий клуб. Фінансові новини України та аналітика – Фiнансовий клуб. URL: https://finclub.net/news/obsiahy-bezhotivkovykh-rozrakhunkiv-v-ukraini-zrostaiut.html. (дата звернення: 10.06.2025).
Національний банк України. Безготівкові розрахунки у 2024 році суттєво переважали серед операцій з платіжними картками - Національний банк України. URL: https://bank.gov.ua/ua/news/all/bezgotivkovi-rozrahunki-u-2024-rotsi-suttyevo-perevajali-sered-operatsiy-z-platijnimi-kartkami. (дата звернення: 10.06.2025).
Ключка О., Глинський Д. Вплив цифровізації на ефективність банківської діяльності. Актуальні проблеми економіки. 2024. №. 273. C. 128–134.
Akymenko N.V., Mamontenko N.S.Bankivska systema v umovakh tsyfrovoi ekonomiky. [Bank system in the digital economy]. Biznes Inform - Business Inform, 2021. No 5. C. 333–338.
Kasych A. O., Naumkina I. O. Protsesy tsyfrovizatsii yak nevidiemna skladova suchasnoho bankivskoho menedzh-mentu [Digitalization processes as an integral component of modern banking management]. Ekonomika ta suspilstvo - Economy and Society, 2021. vol. 28.
Kloba L. H. (2018) Tsyfrovizatsiya yak innovatsiya dlia rozvytku bankiv [Digitization is innovative to the development of banks]. Efektyvna ekonomika – Efficient Economy, vol. 12.
Krasnova I., Shchehliuk M., Tur H. (2023) Fintech ta tsyfrovi transformatsii na finansovomu rynku [Fintech and digital transformations in the financial market]. Efektyvna ekonomika – Efficient Economy, vol. 4.
Reverchuk S., Tvorydlo O. (2022) Osoblyvosti rozvytku ta derzhavnoho rehuliuvannia rynku bankivskykh posluh v umovakh tsyfrovizatsii [Features of development and state regulation of the market of banking services of Ukraine in the conditions of digitalization]. Ekonomichnyi prostir - Economic Space, no. 179, pp. 12–18.
Sheludko S., Bratkevych P. (2019) Vplyv tsyfrovizatsii na bankivskyi biznes v Ukraini [Impact of digitalization on banking business in Ukraine]. Pryazovskyi ekonomichnyi visnyk - Azov Economic Bulletin, vol. 5(16), pp. 334–339.
Vial, G. (2019) Understanding digital transformation: A review and a research agenda. J. Strategic InformationSystems.. No 28. P. 118–144.
Yip, A. W .; Bocken, N. M.( 2018). Sustainable business model archetypes for the banking industry. 174, 150–169.
Khanboubi, F . Boulmakoul, A. Digital (2019). International Journal of Information Systems and Change Management 11(2):93.
Minfin. Yak rozvyvalysia bankivski tekhnolohii za 30 rokiv nezalezhnosti Ukrainy. [Ministry of Finance. How banking technologies have developed over 30 years of Ukraine's independence]. Available at: https://new.minfin.com.ua/bankovskie-tehnologii-3-0 (accessed June 10, 2025)
NV.UA. Istoriia rozvytku platezhiv v Ukraini za roky nezalezhnosti. [nv.ua. History of the development of payments in Ukraine during the years of independence]. Available at: https://nv.ua/ukr/project/istoriya-rozvitku-platezhiv-v-ukrajini-za-roki-nezalezhnosti-50107381.html (accessed June 10, 2025)
Konenko V., Rudachenko O., Tararuiev U. (2024) Osnovni napriamy tsyfrovykh transformatsii v bankivskii diialnosti [Main directions of digital transformation in banking activities]. Investytsiyi: praktyka ta dosvid - Investments: Practice and Experience, no. 28, pp. 15–21.
Vikipediia. Internet v Ukraini [Wikipedia. Internet in Ukraine]. Available at: https://uk.wikipedia.org/wiki/Інтернет_в_Україні (accessed June 10, 2025)
Finansovyi klub. Finansovi novyny Ukrainy ta analityka [Financial Club. Ukrainian financial news and analytics.] (2024) Available at: https://finclub.net/news/obsiahy-bezhotivkovykh-rozrakhunkiv-v-ukraini-zrostaiut.html (accessed June 10, 2025)
Natsionalnyi bank Ukrainy. Bezghotivkovi rozrakhunky u 2024 rotsi suttievo perevazhaly sered operatsii z platizhnymy kartkamy [National Bank of Ukraine. Non-cash payments in 2024 significantly dominated among payment card transactions]. (2025) Available at: https://bank.gov.ua/ua/news/all/bezgotivkovi-rozrahunki-u-2024-rotsi-suttyevo-perevajali-sered-operatsiy-z-platijnimi-kartkami (accessed June 10, 2025)
Kliuchka O., Hlynskyi D. Vplyv tsyfrovizatsii na efektyvnist bankivskoi diialnosti. (2024) [The impact of digitalization on the efficiency of banking activity] Aktualni problemy ekonomiky - Actual Problems of Economics Vol. 1, no. 273. P. 128–134.
This work is licensed under a Creative Commons Attribution 4.0 International License.
