CREDIT RISK MANAGEMENT: THEORETICAL FOUNDATIONS AND IMPROVEMENT APPROACHES
Abstract
The article provides a comprehensive examination of both theoretical foundations and contemporary practical approaches to managing credit risk within the banking sector. Credit risk is recognized as one of the most complex and influential challenges that significantly impact the financial stability, solvency, operational efficiency, and overall competitiveness of banking institutions. In the context of a volatile global economy, marked by macroeconomic instability, rapid market fluctuations, and heightened financial uncertainty, the issue of effective credit risk management becomes not only relevant but critical to the survival and resilience of banks. The authors underline the importance of identifying, understanding, and addressing the root causes and contributing factors of credit risk, including internal weaknesses and external threats. The study explores the interconnectedness between credit risk and other categories of financial risk, such as currency, interest rate, inflationary, and market risks, emphasizing their compounded impact on the bank’s financial performance. Special attention is devoted to current techniques and instruments for assessing, forecasting, and mitigating credit risk. These include the use of advanced mathematical and econometric models, quantitative scoring systems, as well as the integration of artificial intelligence (AI), Big Data analytics, and machine learning tools into decision-making processes. These technologies allow banks to enhance the accuracy of creditworthiness evaluations, personalize risk profiles, and react promptly to signs of borrower distress. The article also stresses the importance of proactive problem debt management through early warning systems, client-specific restructuring plans, and recovery strategies. In conclusion, the authors proposed a comprehensive set of adaptive and data-driven measures that aim to minimize financial losses, strengthen regulatory compliance, and build institutional resilience. These strategies collectively help bolster public confidence, improve the quality of banking assets, and ensure the sustainable development of the financial sector under evolving economic conditions.
References
Бутинець Ф.Ф. Аналіз діяльності комерційного банку : навч. посіб. / Ф.Ф. Бутинець, А.М. Герасимович. – Житомир : Рута, 2001. – 384 с.
Вітлінський В.В. Ризик онлайн-кредитування / В.В. Вітлінський, Л.Л. Маханець // Трансформація системи міжнародних, національних та локальних ринків = Transformation of System of International, National, and Local Markets
Внукова Н. М. Поточна оцінка ризиковості діяльності фінансових компаній / Н. М. Внукова, В. Д.Шорох // Стратегії та інновації: актуальні управлінські практики, 2021. – С. 110-112.
Вовк В.Я. Кредитування і контроль : навч. посіб. / В.Я. Вовк, О.В. Хмеленко. – К. : Знання, 2008. – 463 с.
Граділь А. І. Фінансові ризики у банківській діяльності : автореф. дис. … канд. екон. наук : спец. 08.04.01 «Фінанси, грошовий обіг і кредит» / А.П. Граиль. – Харків : ХНУ, 2006.
Грушко В.І. Управління фінансовими ризиками / В.І. Грушко, О.П. Пилипченко, Р.В. Пікус. – К. : Інститут економіки та права «Крок», 2000. – 168 с.
Еш С.М. Ринок фінансових послуг : підручник / С.М. Еш. – К. : Центр навч. літ., 2019. – 400 с.
Загородній А.Г. Фінансовий словник / А.Г. Загородній, Г.Л. Вознюк, Т.С. Смовженко. – 4-те вид., перероб. та доп. – Львів : Вид-во Львів. банк. ін-ту НБУ, 2002. – 566 с.
Мороз А.М. Банківські операції : підручник / А.М. Мороз, М.І. Савлук. – Харків : ХНУ, 2006. – 640 с.
Моташко Т.П. Розвиток світового ринку страхування в умовах діджиталізації // Вісник КНУ імені Тараса Шевченка. Економіка. – 2016. – № 182. – С. 18–24.
Науменкова С.В., Мищенко С.В. Проблеми цифрової трансформації банківської системи // Economy and human-centrism: the modern foundation for human development. – Baltija Publishing, 2021. – С. 138–142.
Наумов Д.О. Класифікація ризиків у міжнародній практиці / Д.О. Наумов // Економіка та держава. – 2007. – № 1. – С. 38–40.
Національний банк України. Постанова Правління від 20.12.2023 № 174 «Про затвердження Положення про розкриття інформації та розміщення інформаційного документа про стандартний страховий продукт». [Електронний ресурс]. – URL: https://bank.gov.ua (дата звернення 25.04.2025)
Пернарівський О. Аналіз, оцінка та способи зниження банківських ризиків / О. Пернарівський // Вісник НБУ. – 2004. – С. 44–48.
Приказюк Н.В. (ред.). Ринок фінансових послуг : підручник / кол. авторів. – Київ : ФОП Ямчинський О.В., 2019. – 757 с.
Чайковський Я. І., Луців Б. Л., Дзюблюк О. В., Чайковський Є. Я. Луців П. Б. Банківське зелене кредитування як ключовий інструмент екологічної модернізації економіки. Фінансово-кредитна діяльність: проблеми теорії і практики. 2025. Том2 (61), С. 54-72.
Шевченко Р.І. Кредитування і контроль : навч.-метод. посіб. / Р.І. Шевченко. – К. : КНЕУ, 2002. – 183 с.
Basel Committee on Banking Supervision. Basel II: International Convergence of Capital Measurement and Capital Standards: A Revised Framework – Comprehensive Version [Електронний ресурс]. – URL: http://www.bis.оrg/publ/bcbs54.htm (дата звернення 25.04.2025)
Basel Core Principles for Effective Banking Supervision [Електронний ресурс]. – URL: https://bank.gov.ua/admin_uploads/article/ Basel_Core_principles_2012.pdf (дата звернення 25.04.2025)
Butynets F. F., Herasymovych A. M. (2001). Analiz diialnosti komertsiinoho banku : navch. posib. [Analysis of commercial bank activity: textbook]. Zhytomyr : Ruta, 384 s.
Vitlinskyi V. V., Makhanets L. L. Ryzyk onlain-kredytuvannia [Risk of online lending]. Transformatsiia systemy mizhnarodnykh, natsionalnykh ta lokalnykh rynkiv = Transformation of System of International, National, and Local Markets.
Vnukova N. M., Shorokh V. D. (2021). Potochna otsinka ryzykovosti diialnosti finansovykh kompanii [Current assessment of the riskiness of financial companies]. Stratehii ta innovatsii: aktualni upravlinski praktyky. S. 110–112.
Vovk V. Ya., Khmelenko O. V. (2008). Kredytuvannia i kontrol : navch. posib. [Lending and control: textbook]. Kyiv : Znannia, 463 s.
Hradil A. I. (2006). Finansovi ryzyky u bankivskii diialnosti : avtoref. dys. … kand. ekon. nauk : spets. 08.04.01 «Finansy, hroshovyi obih i kredyt» [Financial risks in banking: author's abstract of dissertation ... candidate of economic sciences: specialist 08.04.01 "Finance, money circulation and credit"]. Kharkiv : KhNU.
Hrushko V. I., Pylypchenko O. P., Pikus R. V. (2000). Upravlinnia finansovymy ryzykamy [Financial risk management]. Kyiv : Instytut ekonomiky ta prava «Krok», 168 s.
Esh S. M. (2019). Rynok finansovykh posluh : pidruchnyk [Financial services market: textbook]. Kyiv : Tsentr navch. lit., 400 s.
Zahorodnii A. H., Vozniuk H. L., Smovzhenko T. S. (2002). Finansovyi slovnyk [Financial dictionary]. 4-te vyd., pererob. ta dop. Lviv : Vyd-vo Lviv. bank. in-tu NBU, 566 s.
Moroz A. M., Savluk M. I. (2006). Bankivski operatsii : pidruchnyk [Banking operations: textbook]. Kharkiv : KhNU, 640 s.
Motashko T. P. (2016). Rozvytok svitovoho rynku strakhuvannia v umovakh didzhytalizatsii [Development of the world insurance market in the context of digitalization]. Visnyk KNU imeni Tarasa Shevchenka. Ekonomika. № 182. S. 18–24.
Naumenkova S. V., Myshchenko S. V. (2021). Problemy tsyfrovoi transformatsii bankivskoi systemy [Problems of digital transformation of the banking system]. Economy and human-centrism: the modern foundation for human development. Baltija Publishing, S. 138–142.
Naumov D. O. (2007). Klasyfikatsiia ryzykiv u mizhnarodnii praktytsi [Classification of risks in international practice]. Ekonomika ta derzhava. № 1. S. 38–40.
Natsionalnyi bank Ukrainy. Postanova Pravlinnia vid 20.12.2023 № 174 «Pro zatverdzhennia Polozhennia pro rozkryttia informatsii ta rozmishchennia informatsiinoho dokumenta pro standartnyi strakhovyi produkt» [National Bank of Ukraine. Resolution of the Board of Directors dated 12/20/2023 No. 174 “On approval of the Regulation on disclosure of information and placement of an information document on a standard insurance product”]. Available at: https://bank.gov.ua (accessed: 25.04.2025)
Pernarivskyi O. (2004). Analiz, otsinka ta sposoby znyzhennia bankivskykh ryzykiv [Analysis, assessment and methods of reducing banking risks]. Visnyk NBU. S. 44–48.
Prykaziuk N. V. (ed.) (2019). Rynok finansovykh posluh : pidruchnyk / kol. avtoriv [Financial services market: textbook]. Kyiv : FOP Yamchynskyi O.V., 757 s.
Chaikovskyi Ya. I., Lutsiv B. L., Dziubliuk O. V., Chaikovskyi Ye. Ya. Lutsiv P. B. (2025). Bankivske zelene kredytuvannia yak kliuchovyi instrument ekolohichnoi modernizatsii ekonomiky [Bank green lending as a key tool for ecological modernization of the economy]. Finansovo-kredytna diialnist: problemy teorii i praktyky. Tom 2 (61). S. 54–72.
Shevchenko R. I. (2002). Kredytuvannia i kontrol : navch.-metod. posib. [Lending and control: teaching and methodological manual]. Kyiv : KNEU, 183 s.
Basel Committee on Banking Supervision. Basel II: International Convergence of Capital Measurement and Capital Standards: A Revised Framework – Comprehensive Version. Available at: http://www.bis.оrg/publ/bcbs54.htm (accessed: 25.04.2025)
Basel Core Principles for Effective Banking Supervision. Available at: https://bank.gov.ua/admin_uploads/article/Basel_Core_principles_2012.pdf (accessed: 25.04.2025)
This work is licensed under a Creative Commons Attribution 4.0 International License.
