BANK LENDING IN MODERN CONDITIONS
Abstract
The article presents a comprehensive scientific study of the transformation processes in the field of bank lending in Ukraine under the conditions of multifactor uncertainty caused by full-scale military aggression, structural economic restructuring, and high macroeconomic volatility. The theoretical framework of the research is based on a critical analysis of the evolution of bank credit functions, contemporary classifications of credit operations, and theories of risk-oriented financial intermediation. The paper identifies current trends in the structure and dynamics of Ukrainian banks’ credit portfolios, characterizes the role of short-term, consumer, and mortgage lending, and analyzes the level of non-performing loans (NPLs) and their impact on lending activity. The study finds that the high cost of borrowing, borrower distrust, regulatory restrictions, low levels of financial inclusion, and geopolitical shocks are the main factors constraining the expansion of bank lending. Particular attention is paid to assessing the effectiveness of state policy in credit stimulation, especially the implementation of the “Affordable Loans 5-7-9%” program, interest rate compensation mechanisms, and the role of international institutions (EIF, USAID) in ensuring financial support for small and medium-sized businesses. The article highlights a conceptual model of adaptive credit policy focused on long-term investment lending, digital transformation of creditworthiness assessment, application of artificial intelligence in scoring systems and expansion of state guarantees for high-risk loans in the post-war period. It is argued that only synergy between the regulator, the banking sector, institutional donors and borrowers can unlock the strategic potential of bank lending in Ukraine's post-crisis recovery. Prospects for further research are outlined, particularly in the fields of ESG-finance, insolvency risk modeling, and institutional restructuring of bank intermediation. It is emphasized that in the future, special attention should be paid to the study of credit risk management: it is necessary to develop multifactor models for predicting defaults.
References
Герасименко, А.. Банківське кредитування промислових підприємств: економічна сутність i принципи реалізації. Вісник Університету банківської справи. 2021. № 2 (41). С. 40-48. URL : https://ser.net.ua/index.php/SER/article/download/424/424
Національний банк України. Постанова «Про затвердження Положення про визначення банками України розміру кредитного ризику за активними банківськими операціями» №351 від 30.06.2023. URL : https://bank.gov.ua/ua/legislation/Regulations/l3512023 (дата звернення: 15.04.2025)
Національний банк України. Звіт про фінансову стабільність. 2024. URL: https://bank.gov.ua/ua/stability/report. (дата звернення: 15.04.2025)
Корнєєв, В., Забчук, Г., Іващук, О., Винник, Т., Рудан, В. Компаративний аналіз банківського кредитування підприємств України в умовах війни. Фінансово-кредитна діяльність: проблеми теорії та практики. 2024. №6(59). С. 11–23. URL : https://doi.org/10.55643/fcaptp.6.59.2024.4533
Дзюблюк, О. Проблеми активізації банківського кредитування реального сектору економіки в умовах воєнного стану. Вісник Економіки. 2023. №3. С. 8-25. URL: https://doi.org/10.35774/visnyk2023.03.008
OECD. Finance and investment. 2023. URL : https://www.oecd.org/finance/sustainable-finance/ (дата звернення: 15.04.2025)
Крупка, М., Ванькович, Д., Кульчицький, М. Банківське кредитування пріоритетних галузей економіки в механізмі реалізації фінансової політики України. Економіка та суспільство. 2024. №60. URL: https://doi.org/10.32782/2524-0072/2024-60-21
Національний банк України. Статистика фінансового сектору. URL: https://bank.gov.ua/ua/statistic/sector-financial (дата звернення: 15.04.2025)
Мінфін. Показники діяльності банків. URL: https://index.minfin.com.ua/ua/banks/stat/?utm_source=chatgpt.com (дата звернення: 15.04.2025)
Пінчук Ю. Непрацюючі кредити: між успіхами та викликами 2025 року. Investment Lawyer Group. 2025. URL : https://investlaw-group.com/nepraczyuyuchi-kredyty-mizh-uspihamy-ta-vyklykamy-2025-roku/?utm_source=chatgpt.com (дата звернення: 15.04.2025)
Національний банк України. Фінансова стабільність. URL : https://bank.gov.ua/ua/stability (дата звернення: 15.04.2025)
Постанова Кабінету Міністрів України «Про надання фінансової державної підтримки» № 28 від 24.01.2020 р. URL : https://zakon.rada.gov.ua/laws/show/28-2020-%D0%BF#Text (дата звернення: 15.04.2025)
Державна програма підтримки бізнесу «Доступні кредити 5-7-9%»: у пошуках оптимального дизайну. Укрінформ. 2024. URL : https://www.ukrinform.ua/rubric-economy/3836803-derzavna-programa-pidtrimki-biznesu-dostupni-krediti-579-u-posukah-optimalnogo-dizajnu.html (дата звернення: 15.04.2025)
Доступні кредити 5-7-9%: з початку 2025 року середньомісячні обсяги кредитування бізнесу у зонах високого воєнного ризику зросли вдвічі. Черкаська обласна державна адміністрація. 2025. URL : https://ck-oda.gov.ua/novyny-cherkaskoyi-oblasti/dostupni-kredyty-5-7-9-z-pochatku-2025-roku-serednomisyachni-obsyagy-kredytuvannya-biznesu-u-zonah-vysokogo-voyennogo-ryzyku-zrosly-vdvichi/?utm_source=chatgpt.com (дата звернення: 15.04.2025)
Herasymenko, A. (2021) Banking lending to industrial enterprises: economic essence and principles of realization [Bankivske kredytuvannia promyslovykh pidpryiemstv: ekonomichna sutnist i pryntsypy realizatsii]. Visnyk Universytetu bankivskoi spravy- Bulletin of the Banking University, vol. 2 (41), pp. 40-48. Available at: https://ser.net.ua/index.php/SER/article/download/424/424 (in Ukrainian)
Natsionalnyi bank Ukrainy. Postanova «Pro zatverdzhennia Polozhennia pro vyznachennia bankamy Ukrainy rozmiru kredytnoho ryzyku za aktyvnymy bankivskymy operatsiiamy» №351 vid 30.06.2023 [National Bank of Ukraine. (2023, June 30). Resolution "On approval of the Regulation on determining the amount of credit risk by Ukrainian banks for active banking operations" No. 351]. Available at: https://bank.gov.ua/ua/legislation/Regulations/l3512023 (accessed April 15, 2025)
Natsionalnyi bank Ukrainy. Zvit pro finansovu stabilnist. 2024 [National Bank of Ukraine. (2024). Financial Stability Report]. Available at: https://bank.gov.ua/ua/stability/report (accessed April 15, 2025)
Kornieiev, V., Zabchuk, H., Ivashchuk, O., Vynnyk, T., & Rudan, V. (2024) Komparatyvnyi analiz bankivskoho kredytuvannia pidpryiemstv Ukrainy v umovakh viiny [Comparative analysis of banking lending to Ukrainian enterprises in the context of war]. Finansovo-kredytna diialnist: problemy teorii ta praktyky -Financial and Credit Activity Problems of Theory and Practice, vol. 6(59), pp. 11–23. Available at: https://doi.org/10.55643/fcaptp.6.59.2024.4533
Dziubliuk, O. (2023) Problemy aktyvizatsii bankivskoho kredytuvannia realnoho sektoru ekonomiky v umovakh voiennoho stanu [Problems of activating bank lending to the real sector of the economy under martial law], Visnyk Ekonomiky - Bulletin of Economics, vol. 3, pp. 8-25. Available at: https://doi.org/10.35774/visnyk2023.03.008
OECD. (2023). Finance and investment. Available at: https://www.oecd.org/finance/sustainable-finance/ (accessed April 15, 2025)
Krupka, M., Van'kovych, D., & Kulchytskyi, M. (2024) Bankivske kredytuvannia priorytetnykh haluzei ekonomiky v mekhanizmi realizatsii finansovoi polityky Ukrainy [Banking lending to priority sectors of the economy in the mechanism of realization of financial policy of Ukraine]. Ekonomika ta suspilstvo - Economy and society, vol. (60). Available at: https://doi.org/10.32782/2524-0072/2024-60-21
Natsionalnyi bank Ukrainy. Statystyka finansovoho sektoru [National Bank of Ukraine. Financial Sector Statistics]. Available at: https://bank.gov.ua/ua/statistic/sector-financial (accessed April 15, 2025)
Minfin. Pokaznyky diialnosti bankiv [Ministry of Finance. Indicators of banking activity]. Available at: https://index.minfin.com.ua/ua/banks/stat/?utm_source=chatgpt.com (accessed April 15, 2025)
Pinchuk Yu. Nepratsiuiuchi kredyty: mizh uspikhamy ta vyklykamy 2025 roku. Investment Lawyer Group. 2025 [Pinchuk, Yu. (2025). Non-performing loans: between successes and challenges of 2025. Investment Lawyer Group]. Available at: https://investlaw-group.com/nepraczyuyuchi-kredyty-mizh-uspihamy-ta-vyklykamy-2025-roku/?utm_source=chatgpt.com (accessed April 15, 2025)
Natsionalnyi bank Ukrainy. Finansova stabilnist [National Bank of Ukraine. Financial stability]. Available at: https://bank.gov.ua/ua/stability (accessed April 15, 2025)
Postanova Kabinetu Ministriv Ukrainy «Pro nadannia finansovoi derzhavnoi pidtrymky» № 28 vid 24.01.2020 r. [Cabinet of Ministers of Ukraine. (2020, January 24). Resolution "On providing financial state support" No. 28]. Available at: https://zakon.rada.gov.ua/laws/show/28-2020-%D0%BF#Text (accessed April 15, 2025)
Derzhavna prohrama pidtrymky biznesu «Dostupni kredyty 5-7-9%»: u poshukakh optymalnoho dyzainu. Ukrinform. 2024 [State business support program "Affordable loans 5-7-9%": in search of the optimal design. Ukrinform. (2024)]. Available at: https://www.ukrinform.ua/rubric-economy/3836803-derzavna-programa-pidtrimki-biznesu-dostupni-krediti-579-u-posukah-optimalnogo-dizajnu.html (accessed April 15, 2025)
Dostupni kredyty 5-7-9%: z pochatku 2025 roku serednomisiachni obsiahy kredytuvannia biznesu u zonakh vysokoho voiennoho ryzyku zrosly vdvichi. Cherkaska oblasna derzhavna administratsiia. 2025 [Affordable loans 5-7-9%: since the beginning of 2025, the average monthly volumes of business lending in high military risk zones have doubled. Cherkasy Regional State Administration. (2025)]. Available at: https://ck-oda.gov.ua/novyny-cherkaskoyi-oblasti/dostupni-kredyty-5-7-9-z-pochatku-2025-roku-serednomisyachni-obsyagy-kredytuvannya-biznesu-u-zonah-vysokogo-voyennogo-ryzyku-zrosly-vdvichi/?utm_source=chatgpt.com (accessed April 15, 2025)
This work is licensed under a Creative Commons Attribution 4.0 International License.
