MODERN APPROACHES TO ASSESSING THE CREDITWORTHINESS OF CORPORATE SMALL BUSINESSES

Keywords: assessment of enterprise creditworthiness, creditworthiness, integral indicator, probability of enterprise default, corporate finance, small business, debt capital

Abstract

The article examines modern methodological approaches to assessing the creditworthiness of corporate small businesses. The purpose of the scientific research is to assess the creditworthiness of small business enterprises in the current conditions of an uncertain economy and to substantiate the optimal methodological approaches to determining the creditworthiness of small businesses that continue their business activities under the special conditions of the financial crisis. The relevance of the research topic is due to the peculiarities of assessing the creditworthiness of small enterprises, taking into account the scope of their activities and the specifics of their business processes, as well as conducting business during the relocation of business and under the special conditions of the financial crisis caused by the full-scale invasion of rf into Ukraine. Based on the financial statements of the enterprise selected for the study, the authors analyzed the creditworthiness of a domestic small business enterprise in order to test a modern methodology for assessing the creditworthiness of small businesses in an uncertain economy, in particular, under martial law. In the course of this scientific research, the authors used the following methods: generalization, comparison, synthesis, analysis, grouping, and others. A critical analysis of modern scientific literature allowed the author to form the author's understanding of the concepts of “enterprise creditworthiness” and “assessment of the creditworthiness of a small business enterprise”, their relationship with the key indicators of the financial condition of the enterprise used in the process of assessing the creditworthiness of KZH LLC. Through the synthesis of information from modern scientific sources and financial statements of the enterprise selected for the study, the authors have identified the problems of small business activities during the full-scale invasion of Russia. The results of this scientific study provide for the possibility of generalizing methodological approaches to assessing the creditworthiness of small business enterprises, taking into account the peculiarities of their activities under martial law.

References

Кириченко, С., & Забіяка, В. (2023). Діагностика кредитоспроможності підприємства з метою підвищення стабільності діяльності. Економіка та суспільство, (50). https://doi.org/10.32782/2524-0072/2023-50-56

Оцінка кредитоспроможності та інвестиційної привабливості

суб’єктів господарювання. Монографія. А.О. Єпіфанов, Н.А. Дехтяр,

Т.М. Мельник, І.О. Школьник та ін. За ред. доктора економічних наук

А.О. Єпіфанова. Суми. УАБС НБУ, 2007. 286 с.

URL:https://biem.sumdu.edu.ua/images/stories/docs/K_F/Yepifanov_Dekhtiar_1_Shkol%27nik_.pdf

Пильнова В. П. Оцінка і контроль кредитоспроможності суб'єктів малого бізнесу. Інвестиції: практика та досвід. 2020. № 2. С. 43–48. DOI: 10.32702/2306-6814.2020.2.43

URL:http://www.investplan.com.ua/?op=1&z=6997&i=6

Поліщук Є.А., Іващенко А.І. Методика розрахунку ключових показників ефективності (KPI) використання різних фінансово-кредитних інструментів підприємствами МСБ. Ефективна економіка. 2019. No 2.

Іващенко А.І. Фінансово-інвестиційний механізм розвитку малого і середнього бізнесу. Автореферат дисертації на здобуття наукового ступеня доктора економічних наук. Національний Університет «Чернігівська Політехніка». Чернігів, 2021. С. 40.

Іващенко А.І. Фінансові механізми підтримки малого та середнього бізнесу у період пандемічної кризи: досвід країн Західної Європи. Проблеми і перспективи економіки та управління. 2020. No 2(22). С. 159–168.

Kornyliuk, A., Ivashchenko, A., Polishchuk, Y., Tereshchenko, O. Onikiienko, S. Government Early Policy Responses on Covid-19 Challenges in Central and Eastern Europe: SME Support. Acta Innovations, 2022, 2022(42), pp. 50–58.

Сніткіна І.А. Підходи визначення сутності платоспроможності та

класифікація факторів впливу. Науковий вісник Ужгородського Університету. 2019. Серія Економіка. Випуск 1(53).

URL:http://visnyk-ekon.uzhnu.edu.ua/article/view/164653

Фінансування малого бізнесу. Спільна програма фінансування з USAID. URL: https://www.otpbank.com.ua/smb/products-financing/

Колєсніченко А. С., Петрученко Ю. М. Концептуальні засади фінансового управління кредитоспроможністю компанії. Ефективна економіка. 2024. №8.

URL: https://www.nayka.com.ua/index.php/ee/article/view/4478/4513

Джеджула В.В., Цвик О.Г. Сучасні методичні підходи до оцінювання

кредитоспроможності підприємства. Економіка і суспільство. Випуск # 7 / 2016. URL: https://economyandsociety.in.ua/journals/7_ukr/49.pdf

Порядок проведення оцінки фінансового стану потенційного бенефіціара інвестиційного проекту, реалізація якого передбачається на умовах фінансової самоокупності, а також визначення виду забезпечення для обслуговування та погашення позики, наданої за рахунок коштів міжнародних фінансових організацій, обслуговування якої здійснюватиметься за рахунок коштів бенефіціара, затвердженний наказом Міністерства фінансів України від 14.07.2016 № 616. URL: https://zakon.rada.gov.ua/laws/show/z1095-16#Text

Закону України «Про банки і банківську діяльність».

URL: https://zakon.rada.gov.ua/laws/show/2121-14#Text

Закону України «Про Національний банк України».

URL: https://zakon.rada.gov.ua/laws/show/679-14#Text

Постанова НБУ від 30.06.2016 № 351 «Про затвердження Положення про визначення банками України розміру кредитного ризику за активними банківськими операціями». URL: https://zakon.rada.gov.ua/laws/show/v0351500-16#Text

Закон України «Про бухгалтерський облік та фінансову звітність в Україні». URL: https://zakon.rada.gov.ua/laws/show/996-14#Text

ТОВ «КЖХ». Фінансова звітність мікропідприємства. 2021–2023 рр.

Національний класифікатор України. Класифікація видів економічної діяльності ДК 009:2010. URL: https://zakon.rada.gov.ua/rada/show/vb457609-10#Text

Kyrychenko, S., & Zabiiaka, V. (2023). Diahnostyka kredytospromozhnosti pidpryiemstva z metoiu pidvyshchennia stabilnosti diialnosti. Ekonomika ta suspilstvo, (50). https://doi.org/10.32782/2524-0072/2023-50-56

Otsinka kredytospromozhnosti ta investytsiinoi pryvablyvosti

subiektiv hospodariuvannia. Monohrafiia. A.O. Yepifanov, N.A. Dekhtiar,

T.M. Melnyk, I.O. Shkolnyk ta in. Za red. doktora ekonomichnykh nauk

A.O. Yepifanova. Sumy. UABS NBU, 2007. 286 s. URL: https://biem.sumdu.edu.ua/images/stories/docs/K_F/Yepifanov_Dekhtiar_1_Shkol%27nik.pdf

Pylnova V. P. Otsinka i kontrol kredytospromozhnosti subiektiv maloho biznesu. Investytsii: praktyka ta dosvid. 2020. № 2. S. 43–48. DOI: 10.32702/2306-6814.2020.2.43

URL:http://www.investplan.com.ua/?op=1&z=6997&i=6

Polishchuk Ye.A., Ivashchenko A.I. Metodyka rozrakhunku kliuchovykh pokaznykiv efektyvnosti (KPI) vykorystannia riznykh finansovo-kredytnykh instrumentiv pidpryiemstvamy MSB. Efektyvna ekonomika. 2019. No 2.

Ivashchenko A.I. Finansovo-investytsiinyi mekhanizm rozvytku maloho i serednoho biznesu. Avtoreferat dysertatsii na zdobuttia naukovoho stupenia doktora ekonomichnykh nauk. Natsionalnyi Universytet «Chernihivska Politekhnika». Chernihiv, 2021. S. 40.

Ivashchenko A.I. Finansovi mekhanizmy pidtrymky maloho ta serednoho biznesu u period pandemichnoi kryzy: dosvid krain Zakhidnoi Yevropy. Problemy i perspektyvy ekonomiky ta upravlinnia. 2020. No 2(22). S. 159–168.

Kornyliuk, A., Ivashchenko, A., Polishchuk, Y., Tereshchenko, O. Onikiienko, S. Government Early Policy Responses on Covid-19 Challenges in Central and Eastern Europe: SME Support. Acta Innovations, 2022, 2022(42), pp. 50–58.

Snitkina I.A. Pidkhody vyznachennia sutnosti platospromozhnosti ta

klasyfikatsiia faktoriv vplyvu. Naukovyi visnyk Uzhhorodskoho Universytetu. 2019. Seriia Ekonomika. Vypusk 1(53).

URL:http://visnyk-ekon.uzhnu.edu.ua/article/view/164653

Finansuvannia maloho biznesu. Spilna prohrama finansuvannia z USAID. URL: https://www.otpbank.com.ua/smb/products-financing/

Koliesnichenko A. S., Petruchenko Yu. M. Kontseptualni zasady finansovoho upravlinnia kredytospromozhnistiu kompanii. Efektyvna ekonomika. 2024. №8. URL: https://www.nayka.com.ua/index.php/ee/article/view/4478/4513

Dzhedzhula V.V., Tsvyk O.H. Suchasni metodychni pidkhody do otsiniuvannia

kredytospromozhnosti pidpryiemstva. Ekonomika i suspilstvo. Vypusk # 7 / 2016. URL: https://economyandsociety.in.ua/journals/7_ukr/49.pdf

Poriadok provedennia otsinky finansovoho stanu potentsiinoho benefitsiara investytsiinoho proektu, realizatsiia yakoho peredbachaietsia na umovakh finansovoi samookupnosti, a takozh vyznachennia vydu zabezpechennia dlia obsluhovuvannia ta pohashennia pozyky, nadanoi za rakhunok koshtiv mizhnarodnykh finansovykh orhanizatsii, obsluhovuvannia yakoi zdiisniuvatymetsia za rakhunok koshtiv benefitsiara, zatverdzhennyi nakazom Ministerstva finansiv Ukrainy vid 14.07.2016 № 616. URL: https://zakon.rada.gov.ua/laws/show/z1095-16#Text

Zakonu Ukrainy «Pro banky i bankivsku diialnist». URL: https://zakon.rada.gov.ua/laws/show/2121-14#Text

Zakonu Ukrainy «Pro Natsionalnyi bank Ukrainy». URL: https://zakon.rada.gov.ua/laws/show/679-14#Text

Postanova NBU vid 30.06.2016 № 351 «Pro zatverdzhennia Polozhennia pro vyznachennia bankamy Ukrainy rozmiru kredytnoho ryzyku za aktyvnymy bankivskymy operatsiiamy».

URL: https://zakon.rada.gov.ua/laws/show/v0351500-16#Text

Zakon Ukrainy «Pro bukhhalterskyi oblik ta finansovu zvitnist v Ukraini». URL: https://zakon.rada.gov.ua/laws/show/996-14#Text

TOV «KZhKh». Finansova zvitnist mikropidpryiemstva. 2021–2023 rr.

Natsionalnyi klasyfikator Ukrainy. Klasyfikatsiia vydiv ekonomichnoi diialnosti DK 009:2010.

URL: https://zakon.rada.gov.ua/rada/show/vb457609-10#Text

Article views: 0
PDF Downloads: 1
Published
2024-10-28
How to Cite
Romanyshyn, V., & Krush, V. (2024). MODERN APPROACHES TO ASSESSING THE CREDITWORTHINESS OF CORPORATE SMALL BUSINESSES. Economy and Society, (68). https://doi.org/10.32782/2524-0072/2024-68-162
Section
FINANCE, BANKING AND INSURANCE