THE ROLE OF TAX PREFERENCES IN MODERN INCOME MANAGMEMENT AND ENHANCING ENTERPRISE COMPETITIVENESS
Abstract
The purpose of this article is to elucidate the essence of tax preferences and substantiate their effectiveness in modern income management in the context of profit generation and ensuring the competitiveness of enterprises. Recent publications on income management and profit growth have been analyzed. Conceptual approaches to the proposed algorithms and tools for managing enterprise income to increase net profit have been explored. External and internal factors influencing the profitability of enterprises have been identified. The impact of state tax policies through the provision of tax incentives and preferences on managerial decisions regarding the distribution of profits has been substantiated. Based on an analysis of international experience and Ukrainian legislative norms in the fields of accounting and taxation, tax preferences commonly applied in most countries have been synchronized. Several advantages and risks for enterprises from applying the accelerated depreciation model for fixed assets have been substantiated. A practical model for equipment investment has been proposed, demonstrating the potential for monetizing tax preferences through accelerated depreciation of fixed assets. A conclusion has been drawn regarding the advisability of investing in modern equipment necessary for the production of innovative products. Using tabular methods, the initial data has been grouped, and the share of tax preferences in the total investment has been calculated. The practical significance of the research results lies in the justification of investments in modern equipment, the accelerated depreciation of which, through tax preferences, allows for the generation of working capital and the adoption of effective income management decisions to enhance enterprise competitiveness. Conclusions on the importance of the role of tax preferences in enterprise income management in the context of ensuring competitiveness through strengthening financial stability have been synthesized. Potential risks associated with tax preferences and the need for a comprehensive approach when selecting a strategy for their application are proposed for discussion.
References
Панченко М.О., Трубаєва А.О. Стратегічні підходи до управління доходами підприємства. Економіка. Фінанси. Право. 2020. № 5/1. С. 37 – 40. URL: http://efp.in.ua/en/journal-article/426 (дата звернення 20.06.2024).
Фостолович В. А., Томчук В. В., Гуртовий О. О., Фостолович Р. С., Гуртовий Ю. А. Теоритичні аспекти управління доходами підприємства: Порядок формування, технологія розподілу. Інвестиції: практика та досвід. 2023. № 21. С. 52 – 57. URL: https://nayka.com.ua/index.php/investplan/article/view/2379 (дата звернення 23.06.2024).
Павлюк І.О. Управління прибутком підприємств в умовах сьогодення. Вісник Хмельницького національного університету. 2020. № 1 (261). С. 84 – 88. URL: http://journals.khnu.km.ua/vestnik/?p=667 (дата звернення 10.07.2024).
Белінська С. М., Крисіна І. О. Управління прибутком підприємства. Ефективна економіка. 2022. № 1. URL: http://www.economy.nayka.com.ua/?op=1&z=9879 (дата звернення 11.07.2024).
Корбутяк А.Г., Привалов А.О. Управління прибутком підприємства в сучасних умовах господарювання. Молодий вчений. 2023. № 5 (117). С. 149-153. URL: https://molodyivchenyi.ua/index.php/journal/article/view/5864/5735 (дата звернення 15.07.2024).
Давидюк Т.В., Котляр Д.С. Управління прибутком підприємств через систему обліку. Економічний журнал Одеського політехнічного університету. – 2021. – № 4 (18). – С. 31-38. URL: https://economics.net.ua/ejopu/2021/No4/31.pdf (дата звернення 17.07.2024).
Наконечна Н. В., Градюк Н. М. Прибутковість як ключова характеристика забезпечення фінансово – економічної безпеки підприємства. Innovation and Sustainability. 2024. № 2. С. 69-75. URL: https://ins.vntu.edu.ua/index.php/ins/article/view/253 (дата звернення 02.08.2024).
Чорна Н., Вандяк А. Об’єктивні передумови інноваційного розвитку підприємств в Україні. Інститут бухгалтерського обліку, контроль та аналіз в умовах глобалізації. Міжнар. елек. науковий журнал. 2023. Випуск 1-2. С. 28-37. DOI: https://doi.org/10.35774/ibo2023.01-02.029 (дата звернення 08.08.2024).
Ларіонова, К., Капінос, Г. Механізм управління прибутком підприємства. MODELING THE DEVELOPMENT OF THE ECONOMIC SYSTEMS. 2022. № 1. С. 120-128. URL: https://mdes.khmnu.edu.ua/index.php/mdes/article/view/40 (дата звернення 08.08.2024).
Жиляков С.В. Економічна модель передачі в аутсорсинг маркетингових витрат підприємства та витрат на збут у контексті забезпечення конкурентоспроможності. Науковий вісник Одеського національного економічного університету. 2023. № 9 (310). С. 14 – 22. URL: http://n-visnik.oneu.edu.ua/collections/2023/310/pdf/14-22.pdf (дата звернення 08.08.2024).
Офіційний портал Верховної України. Стимулювання інвестиційної діяльності в Ірландії та країнах Балтії. URL: https://infocenter.rada.gov.ua/uploads/documents/29191.pdf (дата звернення 12.08.2024).
Податковий кодекс України від 02.12.2010 № 2755-VI. URL: https://zakon.rada.gov.ua/laws/show/2755-17#top (дата звернення 18.08.2024).
Постанова НКРЕКП від 28.06.2024 № 1237 Про встановлення «зелених» тарифів на електричну енергію, вироблену генеруючими установками приватних домогосподарств URL: https://www.nerc.gov.ua/acts/pro-vstanovlennya-zelenih-tarifiv-na-elektrichnu-energiyu-viroblenu-generuyuchimi-ustanovkami-privatnih-domogospodarstv-9 (дата звернення 18.08.2024).
Національне положення (стандарт) бухгалтерського обліку 7 «Основні засоби», затверджено Наказом Міністерства фінансів України 27.04.2000 р. №92. URL: https://zakon.rada.gov.ua/laws/show/z0288-00#Text (дата звернення 18.08.2024).
Panchenko, M.O., Trubaieva, A.O. (2020). Stratehichni pidkhody do upravlinnia dokhodamy pidpryiemstva [Strategic approaches for income management of the enterprise]. Economics. Finance. Law. 5, pp. 37–40. Available at: http://efp.in.ua/en/journal-article/426 (accessed 20 June 2024) [in Ukrainian].
Fostolovych V., Tomchuk V., Hurtovyi O., Fostolovych R., Hurtovyi Yu. (2023). Teorytychni aspekty upravlinnia dokhodamy pidpryiemstva: Poriadok formuvannia, tekhnolohiia rozpodilu. [Theoretical aspects of enterprise revenue management: order of formation, distribution technology]. Investments: Practice and Experience. 21, pp. 52-57. Available at: https://nayka.com.ua/index.php/investplan/article/view/2379 (accessed 23 June 2024) [in Ukrainian].
Pavlyuk I. (2020). Upravlinnia prybutkom pidpryiemstv v umovakh sohodennia [Enterprise profit management under the today]. Visnyk Khmelʹnytsʹkoho natsionalʹnoho universytetu. 1 (261), pp. 84-88. Available at: http://journals.khnu.km.ua/vestnik/?p=667 (accessed 10 July 2024) [in Ukrainian].
Belinska, S. and Krysina, І. (2022) Upravlinnia prybutkom pidpryiemstva, [“Enterprise profit management”], Efektyvna ekonomika, [Online], vol. 1, Available at: http://www.economy.nayka.com.ua/?op=1&z=9879 (accessed 11 July 2024) [in Ukrainian].
Korbutiak A., Pryvalov A. (2023). Upravlinnia prybutkom pidpryiemstva v suchasnykh umovakh hospodariuvannia [Enterprise profit management in modern economic conditions]. Young Scientist. 5 (117), pp. 149-153. Available at: https://molodyivchenyi.ua/index.php/journal/article/view/5864/5735 (accessed 15 July 2024) [in Ukrainian].
Davyduk T.V., Kotliar D.S. (2021). Upravlinnia prybutkom pidpryiemstv cherez systemu obliku [Рrofit management of enterprises through the accounting system]. Economic journal Odessa polytechnic university. 4 (18), pp. 31-38. Available at: https://economics.net.ua/ejopu/2021/No4/31.pdf (accessed 17 July 2024) [in Ukrainian].
Nakonechna N., Hradyuk N. (2024) Prybutkovist yak kliuchova kharakterystyka zabezpechennia finansovo-ekonomichnoi bezpeky pidpryiemstva [Profitability as a key characteristic of ensuring the financial and economic security of the enterprise]. Innovation and Sustainability, no.2, pp. 69-75. Available at: https://ins.vntu.edu.ua/index.php/ins/article/view/253/237 (accessed 02 August 2024) [in Ukrainian].
Chorna N., Vandyak A. (2023). Obiektyvni peredumovy innovatsiinoho rozvytku pidpryiemstv v Ukraini [Objective prerequisites of innovative development of enterprises in Ukraine]. The institute of accounting, control and analysis in the globalization circumstances. International electric scientific journal. (1-2), pp. 28-37. DOI: https://doi.org/10.35774/ibo2023.01-02.029 (accessed 08 August 2024) [in Ukrainian].
Larionova, K., & Kapinos, G. (2022). Mekhanizm upravlinnia prybutkom pidpryiemstva [Profit management mechanism of the enterprise]. MODELING THE DEVELOPMENT OF THE ECONOMIC SYSTEMS, (1), pp. 120–128. Available at: https://mdes.khmnu.edu.ua/index.php/mdes/article/view/40 (accessed 08 August 2024) [in Ukrainian].
Zhyliakov S. (2023). Ekonomichna model peredachi v autsorsynh marketynhovykh vytrat pidpryiemstva ta vytrat na zbut u konteksti zabezpechennia konkurentospromozhnosti [Economic model of outsourcing marketing expenses and sales expenses in the context of ensuring competitiveness]. Naukovyj visnyk Odes'koho natsional'noho ekonomichnoho universytetu. 9 (310), pp. 14-22. Available at: http://n-visnik.oneu.edu.ua/collections/2023/310/pdf/14-22.pdf (accessed 08 August 2024) [in Ukrainian].
Official Portal of the Verkhovna Rada of Ukraine. Stymuliuvannia investytsiinoi diialnosti v Irlandii ta krainakh Baltii [Stimulation of investment activities in Ireland and the Baltic countries]. Available at: https://infocenter.rada.gov.ua/uploads/documents/29191.pdf (accessed 12 August 2024) [in Ukrainian].
Podatkovyj kodeks Ukrainy vid 02.12.2010 № 2755-VI. Available at: https://zakon.rada. gov.ua/laws/show/2755-17#top (accessed 18 August 2024) [In Ukrainian].
Postanova NKREKP vid 28.06.2024 № 1237 Pro vstanovlennya «zelenykh» taryfiv na elektrychnu enerhiyu, vyroblenu heneruyuchymy ustanovkamy pryvatnykh domohospodarstv. Available at: https://www.nerc.gov.ua/acts/pro-vstanovlennya-zelenih-tarifiv-na-elektrichnu-energiyu-viroblenu-generuyuchimi-ustanovkami-privatnih-domogospodarstv-9 (accessed 18 August 2024) [in Ukrainian].
Natsional'ne Polozhennia (standart) bukhhalters'koho obliku 7 «Osnovni zasoby»: Nakaz Ministerstva finansiv Ukrainy vid 27 kvitnya 2000 r. № 92. Available at: https://zakon.rada.gov.ua/laws/show/z0288-00#Text (accessed 18 August 2024) [in Ukrainian].
This work is licensed under a Creative Commons Attribution 4.0 International License.
