FINANCIAL SECURITY OF COMMERCIAL BANKS IN UKRAINE UNDER CONDITIONS OF MARKET ENVIRONMENT INSTABILITY
Abstract
The article explores modern approaches to ensuring the financial security of commercial banks in Ukraine amidst market environment instability. Attention is focused on theoretical aspects and practical tools for managing financial risks. Methodological aspects of assessing the effectiveness of financial security management, including the processes of identifying, assessing, controlling, monitoring, and minimizing risks, are examined. Principles that ensure the stability of the banking system and reduce the impact of external and internal threats are analyzed. Based on recent research, modern methods such as big data analytics, blockchain technology, artificial intelligence, and other digital tools used to enhance risk management efficiency and protect against cyber threats are highlighted. The article emphasizes the importance of an integrated approach to managing financial risks, considering the interdependence between credit, market, operational, and liquidity risks, as well as the need to adapt to changing external conditions. Regulatory values of financial indicators established by the National Bank of Ukraine (NBU) are assessed, and their role in preventing increased risk concentration in the Ukrainian banking system is examined. The impact of political and economic instability on the financial stability of banks is investigated, particularly in the context of currency fluctuations, inflationary processes, and economic crises. Based on official NBU data for the period 2019–2023, the dynamics of financial indicators of commercial banks in Ukraine, including capitalization, liquidity, profitability, and the level of credit risk, are studied. Special attention is paid to the analysis of non-performing assets and their impact on the stability of the banking system. The role of state regulators in ensuring financial security is evaluated, and recommendations for improving the regulatory framework and implementing innovative approaches to financial security management are discussed. Furthermore, the article delves into the challenges faced by Ukrainian banks in maintaining adequate liquidity levels. Pivotal to financial security, liquidity indicators reveal that certain banks are struggling, often due to depositor trust issues and a volatile market environment. The comprehensive analysis provides valuable insights for banking analysts, financial managers, and regulators aiming to bolster the resilience of Ukraine's banking sector amidst ongoing economic uncertainty.
References
Добровольська Н., Ушкаленко І. Моделювання механізму моніторингу фінансової безпеки банківської справи. Формування ринкової економіки в Україні. 2017. Вип. 38. С. 64–70.
Концепція безпеки комерційного банку. Студентські матеріали. URL: https://stud.com.ua/170039/finansi/kontseptsiya_bezpeki_komertsiynogo_banku_godini (дата звернення: 05.04.2024).
Побережний С. М., Пластун О. Л., Болгар Т. М. Фінансова безпека банківської діяльності: навчальний посібник. Суми : ДВНЗ “УАБС НБУ”, 2010. 112 с
Демчук Н. І., Проблеми та перспективи розвитку банківської системи України в умовах фінансової глобалізації. Ефективна економіка. 2010. № 11. URL: http://www.economy.nayka.com.ua/?op=1&z=383 (дата звернення: 01.04.2024).
Борець М. А. Економічна сутність та підходи до визначення поняття «фінансова безпека банку». Управління розвитком. 2014. № 2. С. 151–154.
Лісняк А. Є. Чинники фінансової безпеки банків. Вісник Університету банківської справи. 2017. № 3 (30). С. 77–82.
Гребенюк Н. О. Фінансова безпека банків: система розпізнавання загроз та усунення ризиків. Вісник Харківського національного університету імені В.Н. Каразіна. 2016. Вип. 91. С. 53–64.
Денисов О. Є. Сутність поняття економічної безпеки та її вплив на розвиток державності. Економічна наука. 2016. № 2. С. 46–50.
Матвійчук Н. М., Теслюк С. А. Основні тенденції розвитку банківських інновацій в Україні. Економічний часопис Волинського національного університету імені Лесі Українки. 2021. № 1 (25). С. 79–87.
Офіційний сайт НБУ. URL: https:// https://bank.gov.ua/ (дата звернення: 05.04.2024).
Рейтинг надійних банків України 2024. Forinsurer : веб-сайт. URL: https://forinsurer.com/rating-banks (дата звернення: 05.04.2024).
Dobrovolska N., Ushkalenko I. (2017) Modeliuvannia mekhanizmu monitorynhu finansovoi bezpeky bankivskoi spravy [Modeling the mechanism for monitoring the financial security of banking]. Formuvannia rynkovoi ekonomiky v Ukraini – Formation of a market economy in Ukraine, vol. 38, pp. 64–70.
Kontseptsiia bezpeky komertsiinoho banku. Studentski materialy [Commercial bank security concept. Stu-dent Materials]. Available at: https://stud.com.ua/170039/finansi/kontseptsiya_bezpeki_komertsiynogo_banku_god-ini (accessed: April 5, 2024).
Poberezhnyi S. M., Plastun O. L., Bolhar T. M. (2010) Finansova bezpeka bankivskoi diialnosti: navchalnyi posibnyk [Financial Security of Banking: a Textbook]. Sumy: DVNZ “UABS NBU”, 112 p. (in Ukrainian)
Demchuk N.I. (2010) Problemy ta perspektyvy rozvytku bankivskoi systemy Ukrainy v umovakh finansovoi hlobalizatsii [Problems and prospects of development of the banking system of Ukraine in the context of financial globalization]. Efektyvna ekonomika – Efficient economy, vol. 11. Available at: http://www.economy.nayka.com.ua/?op=1&z=383 (accessed: April 1, 2024).
Borets M. A. (2014) Ekonomichna sutnist ta pidkhody do vyznachennia poniattia «finansova bezpeka banku» [Economic essence and approaches to the definition of the concept of "financial security of the bank]. Upravlinnia rozvytkom – Development Managementol, vol. 2, pp. 151–154.
Lisniak A. Ye. (2017) Chynnyky finansovoi bezpeky bankiv [Factors of financial security of banks]. Visnyk universytetu bankivskoi spravy – Bulletin of the University of Banking, vol. 3(30), pp. 77–82.
Hrebeniuk N. O. (2016) Finansova bezpeka bankiv: systema rozpiznavannia zahroz ta usunennia ryzykiv [Financial Security of Banks: System of Threat Recognition and Risk Elimination]. Visnyk Kharkivskoho natsion-alnoho universytetu imeni V.N. Karazina – Bulletin of V.N. Karazin Kharkiv National University, vol. 91, pp. 53–64.
Denysov O. Ye. (2016) Sutnist poniattia ekonomichnoi bezpeky ta yii vplyv na rozvytok derzhavnosti [The essence of the concept of economic security and its impact on the development of statehood]. Ekonomichna nauka – Economics, vol. 2, pp. 46–50.
Matviichuk N. M., Tesliuk S. A. (2021) Osnovni tendentsii rozvytku bankivskykh innovatsii v Ukraini [Main trends in the development of banking innovations in Ukraine]. Ekonomichnyi chasopys Volynskoho natsionalnoho universytetu imeni Lesi – Economic Journal of Lesya Ukrainka Volyn National University, vol. 1(25), pp. 79–87.
Ofitsiinyi sait NBU [ Official website of NBU]. Available at: https://bank.gov.ua// (accessed: April 5, 2024).
Reitynh nadiinykh bankiv Ukrainy 2024. Forinsurer: websait [Rating of reliable banks in Ukraine 2024. Forinsurer: website]. Available at: https://forinsurer.com/rating-banks (accessed: April 5, 2024).
