MECHANISM OF FUNCTIONING OF LOCAL BUDGETS IN CONDITIONS OF FINANCIAL DECENTRALIZATION
Abstract
The functioning of local budgets under conditions of financial decentralization is one of the most important topics in modern public finance, reflecting the shift towards more autonomous and accountable local governance. This article examines the mechanisms by which local budgets operate within a decentralized financial system. Financial decentralization has gained traction as a strategic initiative aimed at enhancing the efficiency and responsiveness of local authorities, highlighting the importance of studying its impact on the processes of local budget formation. The purpose of this study is to analyze the structure and dynamics of local budget functioning, specifically how financial autonomy affects budget formation, resource allocation, and fiscal behavior at the local level. The results of the study indicate that financial decentralization promotes greater fiscal responsibility and innovation in local governance, as it allows municipalities to tailor their budgets to specific local needs. Enhanced revenue-raising capacity and autonomy in expenditure lead to increased efficiency and focus of public services, contributing to economic development and improved quality of life for citizens. At the same time, the transition to decentralized financial systems is also associated with certain challenges, such as the uneven fiscal capacity of regions, the risk of inefficient resource use, and the need to develop strong financial management skills at the local level. The conclusions drawn from the research emphasize the importance of capacity-building initiatives and institutional reforms to support effective local budget management. Strengthening intergovernmental relations and ensuring an equitable distribution of resources are crucial to overcoming the challenges associated with financial decentralization. Furthermore, promoting transparency and accountability in local financial operations is essential for maintaining public trust and achieving sustainable development goals. The prospects for further research lie in studying the long-term impact of financial decentralization on regional economic disparities and social equity. Investigating the role of technology and data analytics in improving local budget management practices can provide valuable insights into optimizing the outcomes of financial decentralization.
References
Арабчук Я. І. Стабільність місцевих бюджетів – запорука успіху реформ із децентралізації. Вісник Запорізького національного університету. Економічні науки. 2019. № 1. С. 57–68. DOI: 10.26661/2414-0287-2019-1-41-09
Варцаба В. І., Мулеса Е. В., Фурик І. Особливості функціонування місцевих бюджетів України в умовах пандемії Соvid–19. Актуальні проблеми розвитку економіки регіону. 2021. № 17 (1). С. 143–153. DOI: 10.15330/apred.1.17.143-153
Вольська О. М., Ковпанець Є. Удосконалення фінансової децентралізації місцевого самоврядування. Таврійський науковий вісник. Серія: Економіка. 2020. № 4. С. 31–36. DOI: 10.32851/2708-0366/2020.4.4
Грубляк О. Основні вектори змін місцевих бюджетів у контексті бюджетної децентралізації та воєнного стану. Галицький економічний вісник Тернопільського національного технічного університету. 2023. № 80 (1). С. 59–67. DOI: 10.33108/galicianvisnyk_tntu2023.01.059
Дем’янишин В., Лободіна З. Розвиток фінансового механізму в умовах реформування фінансової системи України. Формування ринкової економіки в Україні. 2020. № 43. С. 59–80. DOI: 10.30970/meu.2020.43.0.3019
Ігнатенко Р. В. Практика формування фінансових ресурсів регіонального бюджету в умовах фінансової децентралізації (на прикладі обласного бюджету Одеської області). Вісник Харківського національного університету імені ВН Каразіна. Серія: Економічна. 2020. № 99. С. 92–102. DOI: 10.26565/2311-2379-2020-99-10
Катан Л. І., Качула С. В., Демчук Н. І., Павлова Д. Формування місцевих бюджетів в умовах реформування суспільних фінансів України. Агросвіт. 2020. № 3. С. 3–12. DOI: 10.32702/2306-6792.2020.3.3
Крупка М. І., Кульчицький М. І., Коваленко В. М. Трансформація ролі доходів місцевих бюджетів як інструменту бюджетного механізму в контексті децентралізації. Світ фінансів. 2019. № 3 (56). С. 7–18.
Мельниченко С. Г. Аналіз стратегічного менеджменту та його вплив на успішність організацій. Здобутки економіки: перспективи та інновації. 2024. № 3. URL: https://econp.com.ua/index.php/journal/article/view/19/16 (дата звернення: 02.06.2024).
Нечипоренко А. В., Юрах Ю. С. Аналіз фінансового потенціалу територіальних громад в Україні. Збірник наукових праць Університету державної фіскальної служби України. 2020. № 1-2. С. 271–284. DOI: 10.33244/2617-5940.1-2.2020.271-284
Пелехатий А. О., Патицька Х. О. Міська агломерація як механізм взаємодії територіальних громад в умовах адміністративно-фінансової децентралізації в Україні. Вчені записки Таврійського національного університету імені В. І. Вернадського. Серія: Економіка і управління. 2019. № 30 (69). С. 116–123.
Письменний В. В. Забезпечення самостійності місцевих бюджетів в умовах фінансової децентралізації. Вісник соціально-економічних досліджень. 2021. № 1 (76). С. 144–156. DOI: 10.33987/vsed.1(76).2021.144-156
Стащук О. В. Бюджетна ефективність територій в умовах децентралізації. Економічний часопис Волинського національного університету імені Лесі Українки. 2021. № 1 (25). С. 98–104. DOI: 10.29038/2411-4014-2021-01-98-104
Степанюк А. В. Роль фінансової децентралізації в управлінні системою фінансів місцевого самоврядування. Інвестиції: практика та досвід. 2020. № 3. С. 83–87. DOI: 10.32702/2306-6814.2020.3.83
Цимбалюк І. О. Концептуальні засади інклюзивного розвитку регіону в умовах фінансової децентралізації. Інноваційна економіка. 2019. № 5-6. С. 125–133. DOI: 10.37332/2309-1533.2019.5-6.17
Шаповалов Є. О. Роль місцевих податків і зборів в умовах децентралізації. Інноваційна економіка. 2022. № 1. С. 180–187. DOI: 10.37332/2309-1533.2022.1.25
Arabchuk, Ya. I. (2019) Stabilnist' mistsevykh biudzhetiv–zaporuka uspikhu reform iz dezentralizatsii [Stability of local budgets is the key to successful reforms in decentralization]. Visnyk Zaporiz'koho natsional'noho universytetu. Ekonomichni nauky, vol. 1, pp. 57–68. DOI: 10.26661/2414-0287-2019-1-41-09 [in Ukrainian]
Vartsaba, V. I., Mulesa, E. V., Furyk, I. (2021) Osoblyvosti funktsionuvannia mistsevykh biudzhetiv Ukrainy v umovakh pandemii Sоvid–19 [Features of functioning of local budgets in Ukraine amidst the COVID-19 pandemic]. Aktual'ni problemy rozvytku ekonomiky rehionu, vol. 17 (1), pp. 143 –153. DOI: 10.15330/apred.1.17.143-153 [in Ukrainian]
Vols'ka, O. M., Kovpanets', Ye. (2020) Udосkonalennia finansovoi dezentralizatsii mistsevoho samovriaduvannia [Improving the financial decentralization of local self-government]. Tavriiskyi naukovyi visnyk. Seriia: Ekonomika, vol. 4, pp. 31–36. DOI: 10.32851/2708-0366/2020.4.4 [in Ukrainian]
Hrubliak, O. (2023) Osnovni vektory zmin mistsevykh biudzhetiv u konteksti biudzhetnoi dezentralizatsii ta voiennoho stanu [Main vectors of changes in local budgets within the context of budget decentralization and wartime conditions]. Halitskyi ekonomichnyi visnyk Ternopil'skoho natsional'noho tekhnichnoho universytetu, vol. 80 (1), pp. 59–67. DOI: 10.33108/galicianvisnyk_tntu2023.01.059 [in Ukrainian]
Demyanishyn, V., Lobodina, Z. (2020) Rozvytok finansovoho mekhanizmu v umovakh reformuvannia finansovoi systemy Ukrainy [Development of the financial mechanism amidst the reform of Ukraine's financial system]. Formuvannia rynkovoi ekonomiky v Ukraini, vol. 43, pp. 59–80. DOI: 10.30970/meu.2020.43.0.3019 [in Ukrainian]
Ihnatenko, R. V. (2020) Praktyka formuvannia finansovykh resursiv rehionalnoho biudzhetu v umovakh finansovoi dezentralizatsii (na prykladi oblasnoho biudzhetu Odeskoi oblasti) [Practices of forming financial resources for the regional budget under conditions of financial decentralization (using the example of the regional budget of Odessa Oblast)]. Visnyk Kharkivskoho natsionalnoho universytetu imeni VN Karazina. Seriia: Ekonomichna, vol. 99, pp. 92–102. DOI: 10.26565/2311-2379-2020-99-10 [in Ukrainian]
Katan, L. I., Kachula, S. V., Demchuk, N. I., Pavlova, D. (2020) Formuvannia mistsevykh biudzhetiv v umovakh reformuvannia suspilnykh finansiv Ukrainy [Formation of local budgets amidst the reform of public finances in Ukraine]. Agrosvit, vol. 3, pp. 3–12. DOI: 10.32702/2306-6792.2020.3.3 [in Ukrainian]
Krupka, M. I., Kulchytskyi, M. I., Kovalenko, V. M. (2019) Transformatsiia roli dokhodiv mistsevykh biudzhetiv yak instrumentu biudzhetnoho mekhanizmu v konteksti dezentralizatsii [The transformation of the role of local budget revenues as a tool of the budgetary mechanism in the context of decentralization]. Svit finansiv, vol. 3 (56), pp. 7–18. [in Ukrainian]
Melnychenko, S. H. (2024) Analiz stratehichnoho menedzhmentu ta yoho vplyv na uspishnist orhanizatsii [Analysis of strategic management and its impact on organizational success]. Zdobutky ekonomiky: perspektyvy ta innovatsii, vol. 3. Available at: https://econp.com.ua/index.php/journal/article/view/19/16 [in Ukrainian]
Nechiporenko, A. V., Yurakh, Yu. S. (2020) Analiz finansovoho potentsialu terytorialnykh hromad v Ukraini [Analysis of the financial potential of territorial communities in Ukraine]. Zbirnyk naukovykh prats Universytetu derzhavnoi fiskalnoi sluzhby Ukrainy, vol. 1-2, pp. 271–284. DOI: 10.33244/2617-5940.1-2.2020.271-284 [in Ukrainian]
Pelekhatyi, A. O., Patytska, Kh. O. (2019) Miska ahlomeratsiia yak mekhanizm vzaiemodii terytorialnykh hromad v umovakh administratyvno-finansovoi dezentralizatsii v Ukraini [Urban agglomeration as a mechanism for the interaction of territorial communities in the conditions of administrative and financial decentralization in Ukraine]. Vcheni zapysky Tavriiskoho natsionalnoho universytetu imeni V. I. Vernadskoho. Seriia: Ekonomika i upravlinnia, vol. 30 (69), pp. 116–123. [in Ukrainian]
Pysmennyi, V. V. (2021) Zabezpechennia samostiinosti mistsevykh biudzhetiv v umovakh finansovoi dezentralizatsii [Ensuring the autonomy of local budgets in the context of financial decentralization]. Visnyk sotsialno-ekonomichnykh doslidzhen, vol. 1 (76), pp. 144–156. DOI: 10.33987/vsed.1(76).2021.144-156 [in Ukrainian]
Staschuk, O. V. (2021) Biudzhetna efektyvnist terytorii v umovakh dezentralizatsii [The budgetary efficiency of territories in the context of decentralization]. Ekonomichnyi chasopys Volynskoho natsionalnoho universytetu imeni Lesi Ukrainky, vol. 1 (25), pp. 98–104. DOI: 10.29038/2411-4014-2021-01-98-104 [in Ukrainian]
Stepaniuk, A. V. (2020) Rol' finansovoi dezentralizatsii v upravlinni systemoiu finansiv mistsevoho samovriaduvannia [The role of financial decentralization in managing the local self-government finance system]. Investytsii: praktyka ta dosvid, vol 3, pp. 83–87. DOI: 10.32702/2306-6814.2020.3.83 [in Ukrainian]
Tsymbaliuk, I. O. (2019) Kontseptualni zasady inkliuzyvnoho rozvytku rehionu v umovakh finansovoi dezentralizatsii [The conceptual foundations of inclusive regional development in the context of financial decentralization]. Innovatsiina ekonomika, vol. 5-6, pp. 125–133. DOI: 10.37332/2309-1533.2019.5-6.17 [in Ukrainian]
Shapovalov, Ye. O. (2022) Rol' mistsevykh podatkiv i zboriv v umovakh dezentralizatsii [The role of local taxes and fees in the context of decentralization]. Innovatsiina ekonomika, vol. 1, pp. 180–187. DOI: 10.37332/2309-1533.2022.1.25 [in Ukrainian]
