FINANCIAL SECURITY OF BANKING INSTITUTIONS IN THE CONDITIONS OF DIGITALIZATION
Abstract
The purpose of the article is to study the essence of the concept of financial security of banking institutions, to identify threats to their financial security in the conditions of digitalization, as well as to establish directions for their neutralization and overcoming. In connection with the rapid development of digital technologies, the financial security of banking institutions is becoming an increasingly urgent and complex problem. It was determined that in economic literature, bank security is considered as a set of measures to protect the interests of owners, customers, employees and management of the bank from external and internal threats, which is a key element of bank management. The indicators of the financial security of banking under the influence of digitalization are considered, which include: the prevalence of Internet banking and mobile banking, the existence of a network of ATMs and POS terminals in the bank, means of centralized detection of illegal attempts to penetrate the resources of the banking system, the use of artificial intelligence technologies, the use of databases in the banking sector, based on the «client-server» model, etc. Threats to the bank's financial security have been classified. The main manifestations of the innovative activity of the banking institution were considered in the study, among which the digitization of back-office operations, electronic payment technologies, cloud technologies, the use of chatbots based on artificial intelligence, P2P (Peer-to-Peer) lending, biometric methods of identification, use Bank ID, internet banking, QR-banking, blockchain. Leading banks implementing various types of innovative technologies are listed. The main threats to the functioning of banking innovations and prospects for their development based on foreign experience are determined. A number of measures are proposed that will help improve the functioning of the latest technologies in banks in the context of ensuring financial security. Thus, banking innovations not only strengthen financial security, but also contribute to the sustainable development of the banking system, responding to the challenges of the modern financial environment. They are a key tool for ensuring the financial security of a banking institution, allowing it to effectively face the challenges and risks of the modern financial environment.
References
Добровольська Н. , Ушкаленко І. Моделювання механізму моніторингу фінансової безпеки банківської справи. Формування ринкової економіки в Україні. 2017. Вип. 38. С. 64–70.
Концепція безпеки комерційного банку. Студентські матеріали. URL:https://stud.com.ua/170039/finansi/kontseptsiya_bezpeki_komertsiynogo_banku_godini (дата звернення: 01.03.2024 ).
Побережний С. М., Пластун О. Л., Болгар Т. М. Фінансова безпека банківської діяльності: навчальний посібник. Суми: ДВНЗ “УАБС НБУ”, 2010. 112 с
Демчук Н.І., Проблеми та перспективи розвитку банківської системи України в умовах фінансової глобалізації. Ефективна економіка. 2010. № 11. URL: http://www.economy.nayka.com.ua/?op=1&z=383 (дата звернення 01.03.2024).
Борець М. А. Економічна сутність та підходи до визначення поняття «фінансова безпека банку». Управління розвитком. 2014. № 2. С. 151–154.
Лісняк А. Є. Чинники фінансової безпеки банків. Вісник університету банківської справи. 2017. № 3 (30). С. 77–82.
Гребенюк Н. О. Фінансова безпека банків: система розпізнавання загроз та усунення ризиків. Вісник Харківського національного університету імені В.Н. Каразіна. 2016. Вип. 91. С. 53–64.
Денисов О. Є. Сутність поняття економічної безпеки та її вплив на розвиток державності. Економічна наука. 2016. №2. С. 46–50.
Матвійчук Н. М., Теслюк С. А. Основні тенденції розвитку банківських інновацій в Україні. Економічний часопис Волинського національного університету імені Лесі Українки. 2021. № 1 (25). С. 79–87.
Про Систему BankID Національного банку. Офіційний сайт Національного банку України. URL: https://bank.gov.ua/ua/bank-id-nbu (дата звернення: 03.03.2024 ).
Про банк. Офіційний сайт «Приватбанку». URL: https://privatbank.ua/ (дата звернення: 04.03.2024 ).
Рейтинг надійних банків України 2024. Forinsurer : веб-сайт. URL: https://forinsurer.com/rating-banks (дата звернення: 05.03.2024 ).
Wright G. The Innovators 2023—Global Winners. Global finance. 2023. URL: https://gfmag.com/media/videos/innovators-2023-global-winners/ (дата звернення: 05.03.2024 ).
Dobrovolska N., Ushkalenko I. (2017) Modeliuvannia mekhanizmu monitorynhu finansovoi bezpeky bankivskoi spravy Modeling the mechanism for monitoring the financial security of banking. Formuvannia rynkovoi ekonomiky v Ukraini - Formation of a market economy in Ukraine, vol. 38, pp. 64–70.
Kontseptsiia bezpeky komertsiinoho banku. Studentski materialy Commercial bank security concept. Student Materials. Available at: https://stud.com.ua/170039/finansi/kontseptsiya_bezpeki_komertsiynogo_banku_godini (accessed: March 1, 2024).
Poberezhnyi S. M., Plastun O. L., Bolhar T. M. (2010) Finansova bezpeka bankivskoi diialnosti: navchalnyi posibnyk Financial Security of Banking: a Textbook. Sumy: DVNZ “UABS NBU”, 112 p. (in Ukrainian)
Demchuk N.I. (2010) Problemy ta perspektyvy rozvytku bankivskoi systemy Ukrainy v umovakh finansovoi hlobalizatsii Problems and prospects of development of the banking system of Ukraine in the context of financial globalization. Efektyvna ekonomika - Efficient economy, vol. 11. Available at: http://www.economy.nayka.com.ua/?op=1&z=383 (accessed: March 1, 2024).
Borets M. A. (2014) Ekonomichna sutnist ta pidkhody do vyznachennia poniattia «finansova bezpeka banku» Economic essence and approaches to the definition of the concept of "financial security of the bank. Upravlinnia rozvytkom - Development Managementol, vol. 2, pp. 151–154.
Lisniak A. Ye. (2017) Chynnyky finansovoi bezpeky bankiv Factors of financial security of banks. Visnyk universytetu bankivskoi spravy - Bulletin of the University of Banking, vol. 3(30), pp. 77–82.
Hrebeniuk N. O. (2016) Finansova bezpeka bankiv: systema rozpiznavannia zahroz ta usunennia ryzykiv Financial Security of Banks: System of Threat Recognition and Risk Elimination. Visnyk Kharkivskoho natsionalnoho universytetu imeni V.N. Karazina - Bulletin of V.N. Karazin Kharkiv National University, vol. 91, pp. 53–64.
Denysov O. Ye. (2016) Sutnist poniattia ekonomichnoi bezpeky ta yii vplyv na rozvytok derzhavnosti The essence of the concept of economic security and its impact on the development of statehood. Ekonomichna nauka – Economics, vol. 2, pp. 46–50.
Matviichuk N. M., Tesliuk S. A. (2021) Osnovni tendentsii rozvytku bankivskykh innovatsii v Ukraini Main trends in the development of banking innovations in Ukraine. Ekonomichnyi chasopys Volynskoho natsionalnoho universytetu imeni Lesi - Economic Journal of Lesya Ukrainka Volyn National University, vol. 1(25), pp. 79–87.
Pro Systemu BankID Natsionalnoho banku. Ofitsiinyi sait Natsionalnoho banku Ukrainy On the NBU's BankID System. Official website of the National Bank of Ukraine. Available at: https://bank.gov.ua/ua/bank-id-nbu (accessed: March 3, 2024).
Pro bank. Ofitsiinyi sait «Pryvatbanku» About the bank. Official website of Privatbank. Available at: https://privatbank.ua/ (accessed: March 4, 2024).
Reitynh nadiinykh bankiv Ukrainy 2024. Forinsurer: veb-sait Rating of reliable banks in Ukraine 2024. Forinsurer: website. Available at: https://forinsurer.com/rating-banks (accessed: March 5, 2024).
Wright G. The Innovators 2023—Global Winners. Global finance. 2023. Available at: https://gfmag.com/media/videos/innovators-2023-global-winners/ (accessed: March 5, 2024).
This work is licensed under a Creative Commons Attribution 4.0 International License.
