FINANCIAL ANALYSIS AS A TOOL FOR OPTIMISING ENTERPRISE TAXATION
Abstract
The article is aimed at studying the current state of use of financial analysis as a tool for optimizing enterprise taxation, clarifying the problematic issues and substantiating the directions of its development. The author proves that the subject of financial analysis with a view to optimizing taxation of an enterprise is those factors and performance indicators which directly affect its taxation system. Financial analysis in the development of measures to optimize the taxation of an enterprise occupies a leading position. Permanent changes in tax legislation, external and internal environment, introduction and updating of digital technologies have an impact on the technique and methodology of financial analysis. The process of tax optimization requires highly qualified employees who have sufficient experience in financial analysis, taxation and digital technologies; they are constantly learning, updating and maintaining their knowledge at the proper level. As a rule, only large companies can afford such specialists. However, the issue of taxation optimization is also quite relevant for small and medium-sized enterprises, which makes it advisable for them to engage consulting services. The article proves that the effectiveness of tax decisions depends on the proper organization of analytical work. It is noted that financial analysis with a view to optimizing taxation is carried out in accordance with a certain algorithm. The author emphasizes the need to take into account the specifics of an enterprise's activities. The results of the financial analysis are the basis for developing an optimal tax policy which allows legitimately optimizing (minimizing) tax payments of an enterprise. The tax policy chosen by an enterprise significantly affects the financial stability of the enterprise. Areas for further research include determining the impact of digital technologies on the mechanism of using financial analysis as a tool for tax optimization.
References
Савченко В., Кононенко Л., Карнаушенко А. Циркулярна економіка в умовах формування Суспільства 5.0. Таврійський науковий вісник. Серія: Економіка. 2023. № 16. С. 166–174. DOI: https://doi.org/10.32782/10.32782/2708-0366/2023.16.22
Deloitte (n.d.). Tax governance in the world of Industry 4.0. URL: https://www2.deloitte.com/ro/en/pages/tax/articles/tax-governance-in-the-world-of-industry-40.html
Mankiw N. G., Weinzierl M., Yagan D. (2009). Optimal Taxation in Theory and Practice. NBER Working Paper № 15071. URL: https://www.nber.org/papers/w15071.pdf
Stern N.Н. On the specification of models of optimum income taxation. Journal of Public Economics. 1976. Vol. 6. Issue 1–2. P. 123–162. URL: http://citeseerx.ist.psu.edu/viewdoc/download?doi=10.1.1.561.4527&rep=rep1&type=pdf
Танклевська Н.С. Оподаткування діяльності аграрних підприємств : монографія. Херсон : Олді-плюс, 2006. 160 с.
Сарапіна О., Єремян О. Оподаткування вітчизняних сільськогосподарських товаровиробників: особливості, проблеми i перспективи. Financial and Credit Activity: Problems of Theory and Practice. 2021. Vol. 2(37). P. 116–122. DOI: https://doi.org/10.18371/fcaptp.v2i37.229941
Homovij S.M., Tomilova N.O., Lytvynenko V.S. Institutional and management arrangements of tax burden optimization on the agricultural enterprises. Financial and Credit Activity: Problems of Theory and Practice. 2-18. Vol. 1(24). P. 213–220. DOI: https://doi.org/10.18371/fcaptp.v1i24.128050
Ткачук Н.В. Вплив податкового навантаження на діяльність суб’єктів господарювання в умовах реформування фінансової системи України. Економічний часопис Східноєвропейського національного університету імені Лесі Українки. 2015. № 4. С. 121–128.
Шалімова Н., Магопець О., Босенко А. Інтеграційні процеси як чинники впливу на формування механізму управління оподаткуванням сільськогосподарських товаровиробників. Вісник Чернівецького торговельно-економічного інституту. Економічні науки. 2022. Вип. 1. С. 42–60. URL: http://nbuv.gov.ua/UJRN/Vchtei_2022_1_6
Побережець О.В., Гусєв А.О. Фінансовий аналіз як інструмент оптимізації податкового навантаження підприємства. Ринкова економіка: сучасна теорія і практика управління. 2020. Том 20. Вип. 3 (46). С. 122–133. DOI: https://doi.org/10.18524/2413-9998/2020.3(46).214217
Ковальчук Т.М., Вергун А.І. Аналіз фінансового стану підприємств за видами економічної діяльності. Науковий вісник Херсонського державного університету. Серія : Економічні науки. 2020. Вип. 38. С. 96–99. URL: http://nbuv.gov.ua/UJRN/Nvkhdu_en_2020_38_19 (дата звернення: 15.07.2023).
Сметанюк О.А., Причепа І.В., Білоконь Т.М. Особливості аналізу фінансового стану підприємства в умовах обмежених обсягів інформаційного забезпечення. Ефективна економіка. 2022. № 9. URL: http://nbuv.gov.ua/UJRN/efek_2022_9_22 (дата звернення: 15.07.2023).
Жук Н. Аналіз фінансового стану як домінантний індикатор фінансової безпеки підприємств. Вісник економіки. 2022. Вип. 4. С. 97–112. URL: http://nbuv.gov.ua/UJRN/Vtneu_2022_4_9 (дата звернення: 15.07.2023).
Банера Н.П., Гелей Л.О. Фінансова звітність суб’єктів малого підприємництва: оцінка та шляхи підвищення інформативності показників. Науковий погляд: економіка та управління. 2021. № 1 (71). С. 55–62. DOI: https://doi.org/10.32836/2521-666X/2021-71-10
Савченко В., Кононенко Л., Назарова Г. Використання методів фінансового аналізу при виконанні аудиторських процедур. Економіка та суспільство. 2023. № 52. DOI: https://doi.org/10.32782/2524-0072/2023-52-38
Savchenko, V., Kononenko, L., & Karnaushenko, A. (2023). Tsyrkuliarna ekonomika v umovakh formuvannia Suspilstva 5.0 [Circular economy in the context of the formation of Society 5.0]. Tavriiskyi naukovyi visnyk. Seriia: Ekonomika -Taurida Scientific Herald. Series: Economics, (16), 166–174. DOI: https://doi.org/10.32782/10.32782/2708-0366/2023.16.22
Deloitte. (n.d.). Tax governance in the world of Industry 4.0. https://www2.deloitte.com/ro/en/pages/tax/articles/tax-governance-in-the-world-of-industry-40.html
Mankiw N.G., Weinzierl M., & Yagan, D. (2009). Optimal taxation in theory and practice. Journal of Economic Perspectives, American Economic Association, 23(4), 147–174. DOI: https://doi.org/10.3386/w15071
Stern, N.Н. (1976). On the specification of models of optimum income taxation. Journal of Public Economics, 6(1-2), 123–162.
Tanklevska N.S. (2006). Opodatkuvannia diialnosti ahrarnykh pidpryiemstv [Taxation of agricultural enterprises]. Kherson: Oldi-plius, 160 p.
Sarapina, О., & Yeremian, О. (2021). Taxation of domestic agricultural goods manufacturers: Features, problems and prospects. Financial and Credit Activity: Problems of Theory and Practice, 2(37), 116–122. DOI: https://doi.org/10.18371/fcaptp.v2i37.229941
Homovij, S.M., Tomilova, N.O., & Lytvynenko, V.S. (2018). Institutional and management arrangements of tax burden optimization on the agricultural enterprises. Financial and Credit Activity: Problems of Theory and Practice, 1(24), 213–220. DOI: https://doi.org/10.18371/fcaptp.v1i24.128050
Tkachuk, N.V. (2015). Vplyv podatkovoho navantazhennia na diialnist subiektiv hospodariuvannia v umovakh reformuvannia finansovoi systemy Ukrainy [Impact of tax burden on business entities in conditions of reforming the financial system of Ukraine]. Ekonomichnyi chasopys Skhidnoievropeiskoho Natsionalnoho Universytetu imeni Lesi Ukrainky – Economic Journal Lesya Ukrainka Eastern European National University, 4, 121–128.
Shalimova N., Mahopets O., Bosenko A. (2022). Intehratsiini protsesy yak chynnyky vplyvu na formuvannia mekhanizmu upravlinnia opodatkuvanniam silskohospodarskykh tovarovyrobnykiv [Integration processes as factors of influence on the formation of the mechanism of taxation management of agricultural producers]. Visnyk Chernivetskoho torhovelno-ekonomichnoho instytutu. Ekonomichni nauky – Bulletin of the Chernivtsi Institute of Trade and Economics. Economic Sciences, 1, 42-60. Retrieved from http://nbuv.gov.ua/UJRN/Vchtei_2022_1_6 [in Ukrainian].
Poberezhets O.V., Husiev A.O. (2020). Finansovyi analiz yak instrument optymizatsii podatkovoho navantazhennia pidpryiemstva [Financial analysis as a tool to optimize the tax burden of the enterprise]. Rynkova ekonomika: suchasna teoriia i praktyka upravlinnia – Market economy: modern management theory and practice, 20, 122–133. DOI: https://doi.org/10.18524/2413-9998/2020.3(46).214217
Kovalchuk T.M., & Verhun A.I. (2020). Analiz finansovoho stanu pidpryiemstv za vydamy ekonomichnoi diialnosti [Analysis of the financial condition of enterprises by types of economic activity]. Naukovyi visnyk Khersonskoho derzhavnoho universytetu. Seriia : Ekonomichni nauky – Scientific Bulletin of Kherson State University. Series: Economic Sciences, 38, 96–99. Retrieved from http://nbuv.gov.ua/UJRN/Nvkhdu_en_2020_38_19 [in Ukrainian]
Smetaniuk O.A., Prychepa I.V., & Bilokon T.M. (2022). Osoblyvosti analizu finansovoho stanu pidpryiemstva v umovakh obmezhenykh obsiahiv informatsiinoho zabezpechennia [Peculiarities of analysing the financial condition of an enterprise in conditions of limited information support]. Efektyvna ekonomika – Effective economy, 9. Retrieved from http://nbuv.gov.ua/UJRN/efek_2022_9_22 [in Ukrainian]
Zhuk N. (2022). Analiz finansovoho stanu yak dominantnyi indykator finansovoi bezpeky pidpryiemstv [Analysis of financial condition as a dominant indicator of financial security of enterprises]. Visnyk ekonomiky – Bulletin of Economics, 4, 97–112. Retrieved from http://nbuv.gov.ua/UJRN/Vtneu_2022_4_9 [in Ukrainian]
Banera N.P., & Helei L.O. (2021). Finansova zvitnist subiektiv maloho pidpryiemnytstva: otsinka ta shliakhy pidvyshchennia informatyvnosti pokaznykiv [Financial reporting of small business entities: assessment and ways to increase the informativeness of indicators]. Naukovyi pohliad: ekonomika ta upravlinnia – Scientific view: economics and management, 1 (71), 55–62. DOI: https://doi.org/10.32836/2521-666X/2021-71-10 [in Ukrainian]
Savchenko, V., Kononenko, L., & Nazarova, H. (2023). Vykorystannia metodiv finansovoho analizu pry vykonanni audytorskykh protsedur. [Application of financial analysis methods in the performance of audit procedures]. Ekonomika ta suspilstvo – Economy and Society, (52). DOI: https://doi.org/10.32782/2524-0072/2023-52-38 [in Ukrainian]
This work is licensed under a Creative Commons Attribution 4.0 International License.
