ORGANIZATION OF ACCOUNTING FOR EXCHANGE DIFFERENCES: ACCOUNTING RULES DURING WAR
Abstract
The article is devoted to topical issues of accounting for exchange rate differences and accounting rules during the war. Exchange rate differences, the moments of their disclosure, the main features of classification, using different accounting standards, are considered. It was determined that the main factor affecting the occurrence of the exchange rate difference is the date of the economic transaction. The relationship between exchange rate differences and economic transactions has been established. Exchange rate differences arise as a result of changes in currency rates, and this can affect the financial results of the enterprise, therefore, the organization of accounting for exchange rate differences is an important element that allows reflecting the financial situation of the enterprise. Exchange rate differences arise during international operations and depend on the exchange rate of the national currency to the foreign one. They can be both positive and negative and affect the financial result. Therefore, the organization of accounting for exchange rate differences is an important aspect. It involves keeping records of currency transactions and valuation of foreign currency assets and liabilities in the national currency. When accounting for exchange rate differences on monetary items in foreign currency, it is important to know when there is a positive exchange rate difference (that is, income) and when it is negative (losses). If balance sheet items need to be recalculated for reporting in the presentation currency, the first step is to determine whether the item is monetary or not. When recalculating currency items, the exchange rates determined on the balance sheet date must be used. For non-monetary items, there are items determined at historical and fair value. They are listed at the current rate of recognition of their value. In order to form a general impression of the impact of the exchange rate difference on financial statement items, the accounting work of the enterprise must first judge the nature of the exchange rate difference and how they are reflected in the reporting,
References
financial statements
Закон України «Про бухгалтерський облік та фінансову звітність в Україні» від 16.07.1999 № 996-XIV, зі змінами та доповненнями. URL: http://zakon4.rada.gov.ua
Закон України «Про валюту та валютні операції» від 21 червня 2018 р. № 2473-VІІІ. URL: https://zakon.rada.gov.ua/laws/show/2473-19/
Сайт Національного Банку України. URL: https://bank.gov.ua/ua/markets/currency-market
Рета М.В. Облікове забезпечення операцій в іноземній валюті: окремі аспекти. Молодий вчений. 2017. № 2 (42) URL: http://molodyvcheny.in.ua/files/journal/2017/2/74.pdf
Чирка Д.М., Поплавська А.А. Курсові різниці як наслідок коливання валютних курсів: обліковий аспект. Проблеми теорії та методології бухгалтерського обліку, контролю і аналізу. 2011. С. 385–392.
Галещук С.М. Облік і аналіз операцій в іноземній валюті / спец. 08.00.09 «Бухгалтерський облік, аналіз та аудит (за видами економічної діяльності)». Тернопіль, 2015. 20 c.
Бондаренко Н.М., Байєр А.Г. Вплив змін валютних курсів на фінансову звітність підприємства. Економічна наука. 2020. URL: http://www.economy.in.ua/pdf/3_2020/23.pdf
Ольга Целуйко. Облік валюти, ЗЕД операції. URL: https://7eminar.ua/events/search?q=курсові%20різниці
НП(С)БО 1 «Загальні вимоги до фінансової звітності», затв. наказом Мінфіну від 07.02.2013 р. № 73. URL: https://zakon.rada.gov.ua/laws/show/z0336-13#Text
Смірнова І.В. Вплив зміни валютних курсів на фінансову звітність: аналіз закордонного та вітчизняного досвіду. URL: https://www.irbis-nbuv.gov.ua/.../cgiirbis_64
МСФЗ 21 «Вплив зміни валютних курсів», затв. Радою з міжнародних стандартів бухгалтерського обліку. URL: https://zakon.rada.gov.ua/laws/show/929_022
Лукашова І.О., Богодух О.Г. Вплив змін валютних курсів на фінансову звітність: проблеми обліку та шляхи їх вирішення у міжнародній практиці. URL: http://rusnauka.com/8_DNI_2009/Economics/43206.doc.htm
МСБО 1 «Подання фінансової звітності», виданий Радою з Міжнародних стандартів бухгалтерського обліку зі змінами станом на 1 січня 2012 року. URL: https://zakon.rada.gov.ua/laws/show/929_013#Text
Зелікман В.Д., Безгодкова А.О. Облік у зарубіжних країнах : навч. посібник. Дніпро : НМетАУ, 2017. 131 с.
Постанова № 18 «Про роботу банківської системи в період запровадження воєнного стану», від 24.02.2022 (із змінами, внесеними згідно з Постановами Національного банку). URL: https://zakon.rada.gov.ua/laws/show/v0018500-22#Text
Zakon Ukrainy «Pro buhgalterskiy oblIk ta fInansovu zvItnIst v UkraYinI» [Law of Ukraine on accounting and financial reporting in Ukraine] (16.06.1999) no. 996 XIV. Available at: http://zakon4.rada.gov.ua (in Ukrainian)
Zakon Ukrainy «Pro valuty ta valutni operasii» [Law of Ukraine on currency and currency operations] (21.06.2018) no 2473-VIII. Available at: https://zakon.rada.gov.ua/laws/show/2473-19 (in Ukrainian)
Natsionalnyi Bank Ukrakhny (2023) Sait Natsionalnoho Banku Ukrainy [The Sait of the National Bank of Ukraine]. Available at: https://bank.gov.ua/ua/markets/currency-market (in Ukrainian)
Reta M.V. (2017) Oblikove zabezpechennia operatsii v inozemnii valiuti: okremi aspekty [Accounting for operations in foreign currency: certain aspects]. Molodyi vchenyi, no 2 (42). Available at: http://molodyvcheny.in.ua/files/journal/2017/2/74.pdf. (in Ukrainian)
Chirka D.M. (2011) Kursovi riznytsi yak naslidok kolyvannia valiutnykh kursiv: oblikovyi aspekt [Exchange rate differences as a result of exchange rate fluctuations: accounting aspect]. Problemy teorii ta metodolohii bukhhalterskoho obliku, kontroliu i analizu, рр. 385–392. (in Ukrainian)
Haleshchuk S.M. (2015) Oblik i analiz operatsii v inozemnii valiuti [Accounting and analysis of transactions in foreign currency]. Ternopil, р. 20. (in Ukrainian)
Bondarenko N.M., Baiier A.H. (2020) Vplyv zmin valiutnykh kursiv na finansovu zvitnist pidpryiemstva [The impact of exchange rate changes on the company's financial statements]. Еkonomichna nauka. Available at: http://www.economy.in.ua/pdf/3_2020/23.pdf (in Ukrainian)
Tseluiko O. (2020) Oblik valiuty, ZED operatsii [Currency accounting, ZED transactions]. Available at: https://7eminar.ua/events/search?q=курсові%20різниці (in Ukrainian)
Natsionalne polozhennia (standart) bukhhalterskoho obliku 1 «Zahalni vymohy do finansovoi zvitnosti»[National accounting standard 1 «General requirements for financial reporting»: Order of the Ministry of Finance of Ukraine] (07.02.2013), no. 73. Available at: https://zakon.rada.gov.ua/laws/show/z0336-13#Text (in Ukrainian)
Smirnova I.V. (2012) Vplyv zminy valiutnykh kursiv na finansovu zvitnist: analiz zakordonnoho ta vitchyznianoho dosvidu [The impact of exchange rate changes on financial reporting: an analysis of foreign and domestic experience]. Available at: https://www.irbis-nbuv.gov.ua/.../cgiirbis_64 (in Ukrainian)
Mizhnarodni standarty finansovoi zvitnosti 21 «Vplyv zminy valiutnykh kursiv» [The International Financial Standard 21 "Effect of Exchange Rate Changes": Order of the Ministry of Finance of Ukraine] (01.01.2012). Available at: https://zakon.rada.gov.ua/laws/show/929_022 (in Ukrainian)
Lukashova I.O., Bohodukh O.H. Vplyv zmin valiutnykh kursiv na finansovu zvitnist: problemy obliku ta shliakhy yikh vyrishennia u mizhnarodnii praktytsi [The impact of exchange rate changes on financial reporting: accounting problems and their solutions in international practice]. Available at: http://rusnauka.com/8_DNI_2009/Economics/43206.doc.htm (in Ukrainian)
Mizhnarodnyi standart bukhhalterskoho obliku 1 «Podannia finansovoi zvitnosti»[ The International Accounting Standard 1 "Submission of financial statements": Order of the Council on International Accounting Standards] (1.01.2012). Available at: https://zakon.rada.gov.ua/laws/show/929_013#Text (in Ukrainian)
Zelikman V.D., Bezghodkova A.O. (2017) Oblik u zarubizhnykh krainakh [Accounting in foreign countries: Examples and comments]. Dnipro, 131 p. (in Ukrainian)
Postanova 18 «Pro robotu bankivskoi systemy v period zaprovadzhennia voiennoho stanu» [Resolution 18 "On the operation of the banking system during the introduction of martial law": Order of the National Bank of Ukraine] (24.02.2022). Available at: https://zakon.rada.gov.ua/laws/show/v0018500-22#Text (in Ukrainian)
This work is licensed under a Creative Commons Attribution 4.0 International License.
