DEVELOPMENT OF METHODOLOGICAL APPROACHES TO MANAGING FINANCIAL RESULTS OF THE ENTERPRISE
Abstract
The value of the financial result is a basic indicator for assessing the efficiency of the enterprise and the basis for making many management decisions. The existing practice of analyzing, predicting the value of the financial result indicates that analysts are limited in the use of methodological and technical means. In turn, this negative trend often does not allow obtaining a satisfactory forecast of financial indicators in the future and leads to errors in management decisions. The article discusses the problem of improving the reliability of forecasting the financial results of the enterprise in the context of using various modern methods for building regression models. The work analyzed the nature of the existing dependence of the level of net financial result of the enterprise on the cost of sold products and the amount of expenses of the reporting period. In order to eliminate multicollinearity, the initial data were standardized and the main components method was used. Linear and nonlinear regression models based on the least squares method are proposed. The p-values for the internal parameters of the obtained models were analyzed. As an alternative to the obtained regression models, the work considers models based on machine learning. Among machine learning models, methods were used to build regression models: k-nearest neighbors, a binary decision tree, a random forest and a neural network. To compare the obtained prediction models for the magnitude of the financial result of the enterprise, the following were used: determination coefficient, Fisher's criterion, average approximation error. The study of the value of the average approximation error for all models, except for the model based on the neural network, revealed an excess of the limit value, which indicates that it is impossible to use these models to predict the value of the financial result of the enterprise. The neural network model has a valid approximation error and is superior in all respects to the previously obtained models. The prospects for further research are to expand the use of methodological and technical means for analyzing and predicting the level of financial results of the enterprise.
References
Артюх-Пасюта О.В., Мілька А.І. Оцінка достовірності інформації у фінансовій звітності підприємства на основі моделей Дж. Монтьє, М.Д. Беніша та М.Л. Роксас. Економіка та суспільство. 2022. № 40. URL: https://economyandsociety.in.ua/index.php/journal/article/view/1525/1467
Глущенко А.М. Прогнозування фінансових результатів діяльності металургійних підприємств. Економіка і суспільство. 2018. № 19. С. 1400–1408. URL: https://economyandsociety.in.ua/journals/19_ukr/209.pdf
Кононенко Ж.А., Песцова-Світалка О.С., Петренко В.О. Прогнозування фінансових результатів як елемент планування розвитку діяльності підприємства. Інфраструктура ринку. 2019. № 36. С. 171–177. URL: http://www.market-infr.od.ua/journals/2019/36_2019_ukr/29.pdf
Мелень О.В., Майструк О.Д. Дослідження та аналіз проблемних питань організації обліку фінансових результатів. Економіка і суспільство. 2017. № 13. С. 1385–1390. URL: https://economyandsociety.in.ua/journals/13_ukr/231.pdf
Нагорна І.В., Бондаренко В.О. Облік і аналіз фінансового результату в системі управління підприємством. Ефективна економіка. 2021. № 11. URL: http://www.economy.nayka.com.ua/pdf/11_2021/105.pdf
Назаренко О.В., Лукаш Р.В. Фінансові результати: сутність та особливості організації бухгалтерського обліку. Інвестиції: практика та досвід. 2018. № 22. С. 19–25. URL: http://www.investplan.com.ua/pdf/22_2018/5.pdf
Струк Н.С., Муц Ю.І. Перспективи розвитку методичного підходу до аналізу фінансових результатів на підприємстві. Науковий вісник Міжнародного гуманітарного університету. 2017. № 24-1. С. 109–113. URL: http://www.vestnik-econom.mgu.od.ua/journal/2017/24-2-2017/25.pdf
Томчук О.Ф., Томчук В.В. Роль звіту про фінансові результати в інформаційному забезпеченні аналізу фінансового стану підприємства. Інфраструктура ринку. 2018. № 17. С. 462–470. URL: http://www.market-infr.od.ua/journals/2018/17_2018_ukr/76.pdf
Швець Ю.О. Прогнозування показників фінансового стану як елемент управління операційною діяльністю підприємств машинобудування у кризових умовах. Науковий вісник Міжнародного гуманітарного університету. 2020. № 42. С. 89–94. URL: http://www.vestnik-econom.mgu.od.ua/journal/2020/42-2020/18.pdf
Artyukh-Pasyuta O., Milka A. (2022) Otsinka dostovirnosti informatsii u finansovii zvitnosti pidpryiemstva na osnovi modelei J. Montie, M.D. Benisha ta M.L. Roksas [Assessment of the reliability of information in the company's financial statements based on models J. Monthier, M.D. Benisha and M.L. Roxas]. Ekonomika i suspilstvo, no. 40. Available at: https://economyandsociety.in.ua/index.php/journal/article/view/1525/1467 (in Ukrainian)
Glushchenko A.M. (2018) Prohnozuvannia finansovykh rezultativ diialnosti metalurhiinykh pidpryiemstv [Forecasting the financial performance of metallurgical enterprises]. Ekonomika i suspilstvo, no. 19, pp. 1400–1408. Available at: https://economyandsociety.in.ua/journals/19_ukr/209.pdf (in Ukrainian)
Kononenko Zh., Pestsova-Svitalka O., Petrenko V. (2019) Prohnozuvannia finansovykh rezultativ yak element planuvannia rozvytku diialnosti pidpryiemstva [Forecasting financial results as an element of enterprise development planning]. Infrastruktura rynku, no. 36, pp. 171–177. Available at: http://www.market-infr.od.ua/journals/2019/36_2019_ukr/29.pdf (in Ukrainian)
Melen E.V., Maistruk O.D. (2017) Doslidzhennia ta analiz problemnykh pytan orhanizatsii obliku finansovykh rezultativ [Study and analysis of problems of the organization of accounting financial results]. Ekonomika i suspilstvo, no. 13, pp. 1385–1390. Available at: https://economyandsociety.in.ua/journals/13_ukr/231.pdf (in Ukrainian)
Nagorna I., Bondarenko V. (2021) Oblik i analiz finansovoho rezultatu v systemi upravlinnia pidpryiemstvom [Accounting and analysis of the financial result in the enterprise management system]. Efektyvna ekonomika, no. 11. Available at: http://www.economy.nayka.com.ua/pdf/11_2021/105.pdf (in Ukrainian)
Nazarenko O., Lukash R. (2018) Finansovi rezultaty: sutnist ta osoblyvosti orhanizatsii bukhhalterskoho obliku [Financial results: the essence and features of the of accounting organization]. Investytsii: praktyka ta dosvid, no. 22, pp. 19–25. Available at: http://www.investplan.com.ua/pdf/22_2018/5.pdf (in Ukrainian)
Struk N.S., Muts Yu.I. (2017) Perspektyvy rozvytku metodychnoho pidkhodu do analizu finansovykh rezultativ na pidpryiemstvi [Development prospects of the methodological approaches to the analysis of the company financial results]. Naukovyi visnyk Mizhnarodnoho humanitarnoho universytetu, no. 24-1, pp. 109–113. Available at: http://www.vestnik-econom.mgu.od.ua/journal/2017/24-2-2017/25.pdf (in Ukrainian)
Tomchuk O.F., Tomchuk V.V. (2018). Rol zvitu pro finansovi rezultaty v informatsiinomu zabezpechenni analizu finansovoho stanu pidpryiemstva [The role of profit and loss statement for the information support of the financial analysis of the enterprise]. Infrastruktura rynku, no. 17, pp. 462–470. Available at: http://www.market-infr.od.ua/journals/2018/17_2018_ukr/76.pdf (in Ukrainian)
Shvets Yu. (2020) Prohnozuvannia pokaznykiv finansovoho stanu yak element upravlinnia operatsiinoiu diialnistiu pidpryiemstv mashynobuduvannia u kryzovykh umovakh [Forecasting financial condition indicators as an element of managing operational activity of machine-building enterprises in crisis conditions]. Naukovyi visnyk Mizhnarodnoho humanitarnoho universytetu, no. 42, pp. 89–94. Available at: http://www.vestnik-econom.mgu.od.ua/journal/2020/42-2020/18.pdf (in Ukrainian)
