DIGITALIZED INNOVATIONS OF BANKING BUSINESS
Abstract
The increase in the number of commercial banks provokes the search for more new ideas for conducting banking business focused on saving money, increasing services, and high-quality, mobile satisfaction of the needs of their own customers. One of the ways to ensure competitive advantage in the realities of the banking business, which is just beginning to develop and gain momentum, is innovation, which has become possible due to digitalization. The article aims to study the impact of digitalized innovations on the banking business, on the evolution of banking services, and to justify one’s own vision of a modern banking institution. In particular, the article explores and summarizes additional opportunities for banking business through the implementation of digital innovations in the activities of banks, such as crowdfunding, cloud banking, blockchain, sharing, open banking. The essence of these innovative technologies and the possibilities of their implementation in the banking business are determined. Obstacles and grounds for the implementation of these innovations in banking are summarized. The impact of these technologies on the banking business and bank customers is determined. There are summarized the main advantages and disadvantages of open banking for banks, their clients, and other entities: startups, fintech companies. There are identified the main advantages and disadvantages of conducting "cloud business" by commercial banks for banks and their customers. Possibilities of realization of experience of innovative banking in the Ukrainian realities are studied. The own vision of a modern commercial bank as a banking based on the synergy of information and banking space focused on the individual client, his or her needs and requests is generalized. We believe that in the future this synergy in the banking business will lead to the evolution of banks by statute, functions, services, tools, products, management, probable risks, and methods of protection against them forming linear links in the client-bank network and will create a new form of banking, which in addition to banking services will provide a wide range of other services not related to finance and tailored to a specific client.
References
Андрушків І. П., Надієвець Л. М. Діджиталізація в банківському секторі: світовий та вітчизняний досвід. Проблеми економіки. 2018. № 4. С. 195–200. URL: http://nbuv.gov.ua/UJRN/Pekon_2018_4_24 (дата звернення: 12.12.2020).
Аранчій В.І, Бойко Л.М., Черненко Л.В. Гроші та кредит : навч. посібник. Львів : Магнолія, 2010. 300 с.
Діденко С. Кінець монополії держбанків: Україна запроваджує європейську концепцію Open Banking. News.ua. URL: https://ua.news/ua/konets-monopolyy-gosbankov-ukrayna-vnedryaet-evropejskuyu-kontseptsyyu-open-banking/ (дата звернення: 21.01.2021).
Васильєв О. В., Матющенко С. С. Краудфандинг – сучасний інструмент фінансування розвитку інтелектуального капіталу. Інвестиції: практика та досвід. 2016. № 18. С. 36–40. URL: http://www.investplan.com.ua/?op=1&z=5165&i=5 (дата звернення: 21.01.2021).
В Украине запустили маркетплейс финтех-стартапов. 2018. URL: https://psm7.com/news/v-ukraine-zapustili-marketplejs-fintex-startapov.html (дата звернення: 21.01.2021).
Кавецький В. Я. Застосування блокчейн-системи у фінансовій сфері. Соціально-економічні проблеми сучасного періоду України. 2018. Випуск 2 (130). С. 14–18. URL: http://nbuv.gov.ua/UJRN/sepspu_2018_2_5 (дата звернення: 20.01.2021).
Миронова Н. Ділись, обмінюйся, довіряй: що таке шеринг-економіка і як вона змінює світ. URL: https://thepage.ua/ua/economy/dilis-obminyujsya-doviryaj-sho-take-shering-ekonomika-i-yak-vona-zminyuye-svit (дата звернення: 20.01.2021).
Открытый банкинг: британцы смогут управлять счетами из одного приложения. PaySpace Magazine. URL: https://psm7.com/news/evropejcy-smogut-upravlyat-svoimi-schetami-cherez-odno-prilozhenie.html (дата звернення: 21.01.2021).
Планируется запуск первой в мире базы данных Fintech-компаний. PaySpace Magazine. URL: https://psm7.com/news/planiruetsya-zapusk-pervoj-v-mire-fintech-bazy-dannyx.html (дата звернення: 21.01.2021).
Ситник І. П., Фоміна В. С. Вплив фінтеху на розвиток сучасних платіжних систем України. Науково-виробничий журнал «Бізнес-навігатор». 2019. Вип. 2. (51). С. 139–143.
Ситник І. П. Шірінян Л. В., Фоміна В. С. Криптовалюта і блокчейн-технології в сучасних платіжних системах: проблеми і перспективи. Науковий вісник Херсонського державного університету. Серія «Економічні науки». 2018. Вип. 30 Ч. 2. С. 109–113.
Тягунова З.О., Бондаренко В.М. Краудфандинг: світовий досвід та практика. Інноваційна економіка. 2015. № 3. С. 25–32. URL: http://nbuv.gov.ua/UJRN/inek_2015_3_6 (дата звернення: 20.01.2021).
Фінтех і блокчейн: технології, які «підривають» банківський сектор. URL: https://ceoclub.com.ua/notes/blockchain (дата звернення: 21.01.2021).
Цифровим шерингом документів вже користуються в трьох українських банках. Укрінформ. 2021. URL: https://www.ukrinform.ua/rubric-technology/3117182-cifrovim-seringom-dokumentiv-vze-koristuutsa-v-troh-ukrainskih-bankah-fedorov.html (дата звернення: 21.01.2021).
Шерінг: сучасний тренд, що відкриває майбутнє. Mukachevo.Net. 2021. URL: http://www.mukachevo.net/ua/news/view/2087215 (дата звернення: 21.01.2021).
Andrushkiv I. P., Nadiyevecz L. M. (2018) Didzhytalizaciya v bankivskomu sektori: svitovyj ta vitchyznyanyj dosvid [Digitalization in the banking sector: world and domestic experience]. Problemy ekonomiky, no. 4, pp. 195-200. Available at: http://nbuv.gov.ua/UJRN/Pekon_2018_4_24 (accessed 12 Deсember 2020).
Aranchij V.I, Bojko L.M., Chernenko L.V. (2010) Groshi ta kredyt [Money and credit] Lviv: Magnoliya (in Ukrainian).
Didenko S. Konecz monopolyy gosbankov: Ukrayna vnedryaet evropejskuyu koncepcyyu Open Banking [End of the monopoly of state banks: Ukraine implements the European concept of Open Banking]. News.ua. Available at: https://ua.news/ru/konets-monopolyy-gosbankov-ukrayna-vnedryaet-evropejskuyu-kontseptsyyu-open-banking/ (accessed 21 January 2021).
Vasylyev O. V., Matyushhenko S. S. (2016) Kraudfandyng – suchasnyj instrument finansuvannya rozvytku intelektualnogo kapitalu. [Crowdfunding is a modern tool for financing the development of intellectual capital]. Investyciyi: praktyka ta dosvid, no. 18, pp. 36-40. Available at: http://www.investplan.com.ua/?op=1&z=5165&i=5. (accessed 21 January 2021).
V Ukrayne zapustyly marketplejs fyntex-startapov [Fintech startup marketplace launched in Ukraine] (2018). Available at: https://psm7.com/news/v-ukraine-zapustili-marketplejs-fintex-startapov.html (accessed 21 January 2021).
Kaveczkyj V. Ya. (2018) Zastosuvannya blokchejn-systemy u finansovij sferi. [Application of the blockchain system in the financial sphere]. Socialno-ekonomichni problemy suchasnogo periodu Ukrayiny, vol. 2 (130), pp. 14-18. Available at: http://nbuv.gov.ua/UJRN/sepspu_2018_2_5 (accessed 20 January 2021).
Myronova N. Dilys, obminyujsya, doviryaj: shho take sheryng-ekonomika i yak vona zminyuye svit [Share, share, trust: what is the sharing economy and how it changes the world]. Available at: https://thepage.ua/ua/economy/dilis-obminyujsya-doviryaj-sho-take-shering-ekonomika-i-yak-vona-zminyuye-svit (accessed 20 January 2021).
Otkrutuj bankyng: brytancz smogut upravlyat schetamy yz odnogo prylozhenyya [Open banking: Brits will be able to manage accounts from one application] PaySpace Magazine. Available at: https://psm7.com/news/evropejcy-smogut-upravlyat-svoimi-schetami-cherez-odno-prilozhenie.html (accessed 21 January 2021).
Planyruetsya zapusk pervoj v myre bazu dannux Fintech-kompanyj [Planned to launch the world's first database of Fintech companies] PaySpace Magazine. Available at: https://psm7.com/news/planiruetsya-zapusk-pervoj-v-mire-fintech-bazy-dannyx.html (accessed 21 January 2021).
Sytnyk I. P., Fomina V. S. (2019) Vplyv fintexu na rozvytok suchasnyx platizhnyx system Ukrayiny [The influence of fintech on the development of modern payment systems in Ukraine]. Naukovo-vyrobnychyj zhurnal «Biznes-navigator», vol. 2. (51), pp. 139-143.
Sytnyk I. P. Shirinyan L. V., Fomina V. S. (2018) Kryptovalyuta i blokchejn-texnologiyi v suchasnyx platizhnyx systemax: problemy i perspektyvy [Cryptocurrency and blockchain technologies in modern payment systems: problems and prospects.]. Naukovyj visnyk Xersonskogo derzhavnogo universytetu. Seriya «Ekonomichni nauky», vol 30, ch. 2, pp. 109-113.
Tyagunova Z.O., Bondarenko V.M. (2015) Kraudfandyng: svitovyj dosvid ta praktyka [Crowdfunding: world experience and practice]. Innovacijna ekonomika, no 3, pp. 25-32. Available at: http://nbuv.gov.ua/UJRN/inek_2015_3_6 (accessed 20 January 2021).
Fintex i blokchejn: texnologiyi, yaki «pidryvayut» bankivskyj sektor [Fintech and blockchain: technologies that «undermine» the banking sector.]. Available at: https://ceoclub.com.ua/notes/blockchain (accessed 21 January 2021).
Cyfrovym sheryngom dokumentiv vzhe korystuyutsya v trox ukrayinskyx bankax. Ukrinform [Digital sharing of documents is already used in three Ukrainian banks] (2021). Available at: https://www.ukrinform.ua/rubric-technology/3117182-cifrovim-seringom-dokumentiv-vze-koristuutsa-v-troh-ukrainskih-bankah-fedorov.html (accessed 21 January 2021).
Shering: suchasnyj trend, shho vidkryvaye majbutnye [Schering: a modern trend that opens the future] (2021). Mukachevo.Net. Available at: http://www.mukachevo.net/ua/news/view/2087215 (accessed 21 January 2021).
