FEATURES AND DIRECTIONS OF ENSURING THE ACCOUNTING POLICY OF NON-CURRENT ASSETS IN ACCOUNTING AND TAXATION

Keywords: non-current assets, accounting policy, tax code, principles, object, order, tax reporting indicators, depreciation, accounting

Abstract

The article considers the essence and necessity of forming an accounting policy in relation to the main accounting elements for operations with non-current assets in accordance with the requirements of the tax code of Ukraine. Problematic issues in the approximation of financial and tax non-current assets that make it necessary to adjust the financial result before taxation are identified. The article examines the essence of accounting policy from both scientific (theoretical) and practical sides: an internal accounting standard based on a set of accounting methods and procedures used for the preparation, preparation and submission of reporting forms, taking into account the economic interests of information users. Business entities have the right to choose and influence the results of their activities when forming an accounting policy, but despite this possibility, they treat this formally and underestimate the impact of such an instrument on the financial condition of the enterprise. Accounting of non-current assets is conducted with an advantage to the requirements of tax accounting, which complicates the organization of accounting. At the state level, tax reforms have been carried out more than once in order to achieve harmonization of tax and financial accounting, but only partial harmonization has been achieved, as evidenced by the requirements in the tax code of Ukraine regarding the need to adjust the financial result before income tax. Optimization of the accounting policy of non – current assets in Ukraine is hindered by the lack of a separate national accounting regulation (standard) (NP(C)BU, which would regulate the formation of accounting policy, since at the international level it is regulated by International accounting standard 8 "accounting policies, changes in accounting estimates and errors" (hereinafter-IAS 8). Variants of the structure of the regulation and an additional section in the order have been developed and implemented in order to form accounting policies for accounting and tax reporting indicators.

References

Податковий Кодекс України: Кодекс від 02.12.2010 р. №2755-VІ. URL: https://zakon.rada.gov.ua/laws/show/2755-17#Text.

Про бухгалтерський облік та фінансову звітність в Україні: Закон України від 16.07.1999 р. № 996-XIV. URL: https://zakon.rada.gov.ua/laws/show/996-14#Text.

Національне положення (стандарт) бухгалтерського обліку 1 «Загальні вимоги до фінансової звітності»: Наказ Міністерства фінансів України від 07.02.2013 р. № 73. URL: https://zakon.rada.gov.ua/laws/show/z0336-13#Text.

Про облікову політику: Лист Міністерства фінансів України від 21.12.2005 р. № 31-34000-10-5/27793. URL: https://zakon.rada.gov.ua/rada/show/v2779201-05#Text

Лист від 21.03.2006 р. № 31-34000-20-16/5770 Міністерства фінансів України на запит щодо створення забезпечення підприємствами. URL: https://zakon.rada.gov.ua/rada/show/v5770201-06#Text

Міжнародний стандарт бухгалтерського обліку 8 «Облікові політики, зміни в облікових оцінках та помилки», виданий Радою з Міжнародних стандартів бухгалтерського обліку зі змінами станом на 1 січня 2015 року. URL: https://zakon.rada.gov.ua/laws/show/929_020#Text.

Podatkovyy Kodeks Ukrainy vid 02.12.2010 № 2755-VI [Tax code of Ukraine No. 2755-VI of 02.12.2010]. Аvailable at: URL: https://zakon.rada.gov.ua/laws/show/2755-17.

Pro bukhhaltersʹkyy oblik ta finansovu zvitnistʹ v Ukrayini: Zakon Ukrayiny vid 16.07.1999 r. № 996-XIV. Аvailable at: URL: https://zakon.rada.gov.ua/laws/show/996-14#Text.

Natsionalne polozhennia (standart) bukhhalterskoho obliku 1 «Zahalni vymohy do finansovoi zvitnosti»: Nakaz Ministerstva finansiv Ukrainy vid 07.02.2013 r. № 73 (iz zminamy i dopovnenniamy). Аvailable at: URL: https://zakon.rada.gov.ua/laws/show/z0336-13#Text.

Pro oblikovu polityku: Lyst Ministerstva finansiv Ukrayiny vid 21.12.2005 № 31-34000-10-5/27793. Аvailable at: URL: https://zakon.rada.gov.ua/rada/show/v2779201-05#Text.

Lyst vid 21.03.2006 r. № 31-34000-20-16/5770 Ministerstva finansiv Ukrainy na zapyt shchodo stvorennia zabezpechennia pidpryiemstvamy. Аvailable at: URL: https://zakon.rada.gov.ua/rada/show/v5770201-06#Text.

Mizhnarodnyi standart bukhhalterskoho obliku 8 «Oblikovi polityky, zminy v oblikovykh otsinkakh ta pomylky», vydanyi Radoiu z Mizhnarodnykh standartiv bukhhalterskoho obliku zi zminamy stanom na 1 sichnia 2015 roku. Аvailable at: URL: https://zakon.rada.gov.ua/laws/show/929_020#Text.

Article views: 209
PDF Downloads: 130
Published
2021-08-31
How to Cite
Dmytruk, B., Germanenko, L., & Svetlova, N. (2021). FEATURES AND DIRECTIONS OF ENSURING THE ACCOUNTING POLICY OF NON-CURRENT ASSETS IN ACCOUNTING AND TAXATION. Economy and Society, (30). https://doi.org/10.32782/2524-0072/2021-30-5
Section
ACCOUNTING AND TAXATION