SOME ACCOUNTING AND ANALYTICAL PROBLEMS OF REPAIR OF FIXED ASSETS AND THEIR SOLUTIONS

Keywords: fixed assets, non-current assets, repair costs, overhaul, accounting, tax accounting

Abstract

The company, which has fixed assets on the balance sheet, bears the costs of maintenance and repair. The article considers how to properly classify and reflect these costs in the accounting and tax accounting of the enterprise. For the correct classification of works it is recommended to create a special commission at the enterprise. Since business entities have on the balance sheet buildings, they bear the costs of maintaining them in working condition, in connection with this, complications usually arise related to the qualification and reflection of these costs in accounting and tax accounting. It is important for an enterprise that uses motor transport in its activity to determine the classification of repair operations: is such an operation its overhaul or current repair, maintenance or improvement? Mistakes can lead to overestimation of costs, incorrect determination of the book value of vehicles. It was noted that the main difference between maintenance and repairs is that maintenance is aimed at maintaining the car's performance, while repairs are aimed at restoring its performance. Improvements mean modification, modernization, retrofitting, reconstruction of the object of fixed assets, which lead to an increase in the future economic benefits originally expected from the operation of the object. As an example, this is the installation of alarms, control devices, awnings. The consequences of such errors – distortion of financial statements, the object of VAT and income tax, the single tax. The decision on the nature and characteristics of the repair work to be performed is made by the head of the enterprise, taking into account the analysis of the situation and the materiality of the costs. Such a decision should be made on the basis of a technical opinion on the direction of the planned measures, which is provided to the manager by a specialist of the relevant profile, for example, a mechanic. And the accountant, based on the manager's decision, must reflect this operation in the accounting. Thus, the company independently determines the direction of repair works. Proper classification of costs for maintenance and repair of cars will help to accurately reflect them in the account, and thus avoid possible penalties.

References

Федоронько Н. І. Облік і внутрішньогосподарський контроль необоротних матеріальних активів на підприємстві : дис…канд. ек. наук : 08.00.09 / ТНЕУ. Тернопіль, 2011. 192 с. URL: http://dspace.wunu.edu.ua/jspui/bitstream/316497/2662/1/дисертація%20Федоронько.pdf

Гавриленко Н. В., Грищенко О. В., Козіцька Н. О. Застосування методичних аспектів управлінського обліку на підприємствах одиничного та дрібносерійного виробництв. Вісник Дніпропетровського НДІСЕ. 2021. № 1 (03). С. 109–115. URL: http://eir.nuos.edu.ua/xmlui/handle/123456789/4686.

Гавриленко Н. В. Впровадження системи контролінгу для підвищення ефективності управління морськими портами = Implementation of the control system to increase the efficiency of sea port management. Матеріали XII міжнар. наук.-техн. конф. "Інновації в суднобудуванні та океанотехніці". Миколаїв : НУК, 2021. С. 435–437. URL: http://eir.nuos.edu.ua/xmlui/handle/123456789/4687

Grinko A., Havrylenko N., Kostash T., Plekan M., Breus S. Organization of a Strategic Management Accounting in an Innovative Economy. Academy of Accounting and Financial Studies Journal, 2020. № 5. Р. 24. URL: http://eir.nuos.edu.ua/xmlui/handle/123456789/5324

Довгалюк Н. В. Ефективність використання та відтворення основних засобів сільськогосподарських підприємств центрального Полісся : автореф. дис. …канд. екон. наук :08.00.04 / Житомир. нац. агроекол. ун-т. Житомир, 2010. 20 с.

Несторенко Т. П. Инфраструктура города в контексте его конкурентоспособности. Зб. наукових праць (Миколаїв), вип. 59 «Економічні науки», Чорноморський державний університет імені Петра Могили, т. 72. 2007. С. 70–76. URL: https://cutt.ly/zQEgQ3A

Гавриленко Н. В., Чернецька Я. С. Концепція обліково-аналітичного забезпечення економічної безпеки суб'єктів господарювання. Матеріали VІ міжнар. наук.-практ. конф. "Інструменти регулювання національної економіки та національної безпеки в умовах сучасних глобальних викликів". Хмельницький : ХНУ, 2021. С. 108–111. URL: http://eir.nuos.edu.ua/xmlui/handle/123456789/4682

Гавриленко Н. В., Грищенко О. В. Проблеми застосування методів визначення справедливої вартості активів і зобов'язань. Проблеми системного підходу в економіці. 2017. №3 (57). С. 168–173.

Nestorenko, T.; Morkunas, M.; Peliova, J.; Volkov, A.; Balezentis, T.; Streimkiene, D. A New Model for Determining the EOQ under Changing Price Parameters and Reordering Time. Symmetry 2020, 12, 1512.

Гавриленко Н. Актуалізація податкового потенціалу великих платників податків. Економіка та суспільство. 2021. № 30. DOI: https://doi.org/10.32782/2524-0072/2021-30-37

O. Magopets, N. Havrilenko, I. Yashchyshyna, O. Kobus, D. Kononova. Strategic management accounting in the conditions of digitalization of the economy. Ad Alta: Journal of Interdisciplinary Research – Hhe Czech republiс. – 2022. – Vol. 12, Iss. 1 P. 92–96. URL:http://eir.nuos.edu.ua/xmlui/handle/123456789/5345

Гавриленко Н. В., Грищенко О. В., Козіцька Н. О. Розвиток методики аудиту облікової політики для управлінських цілей. Інфраструктура ринку. 2021. Вип. 62. С. 166–170. DOI: https://doi.org/10.32843/infrastruct62-29

Fedoronko N. I. (2011) Oblik i vnutrishnohospodarskyi kontrol neoborotnykh materialnykh aktyviv na pidpryiemstvi [Accounting and internal control of non-current tangible assets at the enterprise]. Ph.E. Thesis, 192 p. Available at: http://eir.nuos.edu.ua/xmlui/handle/123456789/4686 (in Ukrainian)

Havrylenko N. V., Hryshchenko O. V., Kozitska N. O. (2021) Zastosuvannia metodychnykh aspektiv upravlinskoho obliku na pidpryiemstvakh odynychnoho ta dribnoseriinoho vyrobnytstv [Application of methodological aspects of management accounting at enterprises of single and small-scale productions]. Visnyk Dnipropetrovskoho NDISE. Vol 1 (03), pp. 109–115. Available at: http://eir.nuos.edu.ua/xmlui/handle/123456789/4686 (in Ukrainian)

Havrylenko N. V. (2021) Vprovadzhennia systemy kontrolinhu dlia pidvyshchennia efektyvnosti upravlinnia morskymy portamy [Implementation of the control system to increase the efficiency of sea port management] Materialy XII mizhnar. nauk.-tekhn. konf. "Innovatsii v sudnobuduvanni ta okeanotekhnitsi". Mykolaiv: NUK, pp. 435–437. Available at: http://eir.nuos.edu.ua/xmlui/handle/123456789/4687 (in Ukrainian)

Grinko A., Havrylenko N., Kostash T., Plekan M., Breus S. (2020) Organization of a Strategic Management Accounting in an Innovative Economy. Academy of Accounting and Financial Studies Journal, № 5. Р. 24. URL: http://eir.nuos.edu.ua/xmlui/handle/123456789/5324

Dovhaliuk N. V. (2010) Efektyvnist vykorystannia ta vidtvorennia osnovnykh zasobiv silskohospodarskykh pidpryiemstv tsentralnoho Polissia [Efficiency of use and reproduction of fixed assets of agricultural enterprises of central Polissya]. Avtoref. dys. …kand. ekon. Nauk. Zhytomyr. nats. ahroekol. un-t. Zhytomyr, 20 p. (in Ukrainian)

Nestorenko T .P. (2007) Infrastruktura horoda v kontekste eho konkurentosposobnosti [City infrastructure in the context of its competitiveness]. Zb. nauk. prats (Mykolaiv), is.59 “Economic sciences”, Petro Mohyla Black Sea State University, vol. 72, pp. 70–76. Available at: https://cutt.ly/zQEgQ3A (in Ukrainian)

Havrylenko N. V., Chernetska Ya. S. (2021) Kontseptsiia oblikovo-analitychnoho zabezpechennia ekonomichnoi bezpeky subiektiv hospodariuvannia[The concept of accounting and analytical support of economic security of economic entities] Materialy VI mizhnar. nauk.-prakt. konf. "Instrumenty rehuliuvannia natsionalnoi ekonomiky ta natsionalnoi bezpeky v umovakh suchasnykh hlobalnykh vyklykiv". Khmelnytskyi: KhNU, pp. 108–111. Available at: http://eir.nuos.edu.ua/xmlui/handle/123456789/4682 (in Ukrainian)

Havrylenko N. V., Hryshchenko O. V. (2017) Problemy zastosuvannia metodiv vyznachennia spravedlyvoi vartosti aktyviv i zoboviazan [Problems of applying methods of determining the fair value of assets and liabilities]. Problemy systemnoho pidkhodu v ekonomitsi. Vol. 3 (57), pp. 168–173. (in Ukrainian)

Nestorenko, T.; Morkunas, M.; Peliova, J.; Volkov, A.; Balezentis, T.; Streimkiene, D. (2020). A New Model for Determining the EOQ under Changing Price Parameters and Reordering Time. Symmetry, 12, 1512.

Havrylenko N. (2021) Aktualіzacіya podatkovogo potencіalu velikih platnikіv podatkіv [Updating the tax potencial of large taxpayers]. Ekonomіka ta suspіl'stvo. Vol. (30). DOI: https://doi.org/10.32782/2524-0072/2021-30-37 (in Ukrainian)

O. Magopets, N. Havrilenko, I. Yashchyshyna, O. Kobus, D. Kononova. (2022) Strategic management accounting in the conditions of digitalization of the economy. Ad Alta: Journal of Interdisciplinary Research – Hhe Czech republiс. Vol. 12, Iss. 1. P. 92–96. Available at: http://eir.nuos.edu.ua/xmlui/handle/123456789/5345

Havrylenko N. V., Hryshchenko O. V., Kozitska N. O. (2021) Rozvitok metodiki auditu oblіkovoї polіtiki dlya upravlіns'kih cіlej [Development of accounting policy audit methodology for management objectives]. Іnfrastruktura rinku. Vol. 62. P. 166–170. Available at: https://doi.org/10.32843/infrastruct62-29 (in Ukrainian)

Article views: 36
PDF Downloads: 19
Published
2022-06-28
How to Cite
Havrylenko, N. (2022). SOME ACCOUNTING AND ANALYTICAL PROBLEMS OF REPAIR OF FIXED ASSETS AND THEIR SOLUTIONS. Economy and Society, (40). https://doi.org/10.32782/2524-0072/2022-40-8
Section
ACCOUNTING AND TAXATION