ФІНАНСОВА ТРАНСФОРМАЦІЯ АГРАРНИХ КОМПАНІЙ В ПРОЦЕСІ ВИХОДУ НА МІЖНАРОДНІ РИНКИ КАПІТАЛУ
Анотація
В статті розкрито особливості фінансової трансформації аграрних компаній в процесі виходу на міжнародні ринки капіталу шляхом розширення питань забезпечення інвестиційної привабливості підприємств великого агробізнесу, удосконалення інструментів фінансування та зняття бар’єрів інтеграції агропродовольчого сектору в глобальну економіку. Обґрунтовано процеси фінансової трансформації аграрних компаній, спрямованих на забезпечення їх конкурентоспроможності та інвестиційної привабливості, шляхом застосування інноваційних фінансових стратегій, цифрових технологій та стандартів прозорості. Доведено, що фінансову трансформацію необхідно розглядати як складову загальної корпоративної модернізації бізнес-моделей задля посилення вагомості інструментів залучення капіталу, зокрема із IPO, випуску облігацій та впровадження новітніх критеріїв за ESG-орієнтованої фінансової стратегії з метою підвищення ефективності, стабільності та прозоросі агарних компаній. Проведено порівняльний аналіз традиційних та цифрових фінансових інструментів в процесів виходу аграрних компаній на міжнародні ринки капіталу. Визначено рівень фінансової трансформації аграрних компаній України, країн ЄС, США та Китаю в періоді кризи, пов’язаної із українським воєнним конфліктом. Представлено динаміку впровадження інновацій в сфері фінансової трансформації великого агробізнесу України, що забезпечені видовою структурою приватних інвестицій в стійкі проекти великого агробізнесу. Наведено моделі виходу аграрних компаній на міжнародні ринки капіталу, що активізують трансформаційні процеси у структурі фінансування агропродовольчого сектора за глобальними вимогами виміру інвестицій. Визначено частку аграрних компаній світу, що запровадили FinTech-рішення та збільшили можливості інтеграції в ESG-орієнтовані фінансові стратегії за міжнародними стандартами фінансової звітності. Обґрунтовано, що ESG-орієнтовані фінансові стратегії аграрних компаній спрямовані на випуск «зелених» облігацій, фінансування проектів та формування прозорої нефінансової звітності.
Посилання
Bilorus, O. (2019). Finansova intehratsiia ta korporatyvna transformatsiia ukrainskykh ahrarnykh kompanii [Financial integration and corporate transformation of Ukrainian agricultural companies]. Ekonomichnyi chasopys, no. 7, pp. 56-60.
Verba, V. A., Kovalchuk, O. P. (2019). Tendentsii rozvytku fondovoho rynku Ukrainy u konteksti svitovykh tendentsii [Trends in the development of the Ukrainian stock market in the context of global trends]. Visnyk Kyivskoho natsionalnoho universytetu imeni Tarasa Shevchenka, no. 56(2), pp. 89-97.
Geyets, V., Ostashko, T. (2020). Investytsiina pryvablyvist ahrarnykh kompanii: mizhnarodnyi vymir [Investment attractiveness of agricultural companies: international dimension]. Finansy Ukrainy, no. 9, pp. 115-120.
Derzhavna sluzhba statystyky Ukrainy. (2024). Zovnishnia torhivlia Ukrainy: statystychnyi zbirnyk [State Statistics Service of Ukraine. Foreign trade of Ukraine: statistical collection]. Kyiv: DSSU. 312 p. (in Ukrainian)
Dovgan, O. M. (2021). Finansova transformatsiia pidpryiemstv APK v umovakh tsyfrovizatsii [Financial transformation of agricultural enterprises in the context of digitalization]. Finansy Ukrainy, no. 9, pp. 33-47.
Kvasha, S., Vdovenko, N. (2022). Ryzyky vykhodu ahrarnykh kompanii na mizhnarodni finansovi rynky [Risks of agricultural companies entering international financial markets]. Ahrarna ekonomika, no. 3, pp. 145-150.
Kireev, O.I. (2020). Mizhnarodni finansovi rynky ta mekhanizmy zaluchennia kapitalu: teoriia ta praktyka [International financial markets and mechanisms for attracting capital: theory and practice]. Kyiv: KNEU. 368 p. (in Ukrainian)
Kostetsky, Ya. V. Prozorist korporatyvnoi zvitnosti ahrarnykh kompanii yak chynnyk investytsiinoi pryvablyvosti [Transparency of corporate reporting of agricultural companies as a factor of investment attractiveness]. Ekonomika i derzhava, no. 7, pp. 45-51.
Lyuty, I., Shpychak, O. (2021). Finansovi mekhanizmy zabezpechennia rozvytku ahrarnoho sektoru [Financial mechanisms for ensuring the development of the agricultural sector]. Ekonomika Ukrainy, no. 4, pp. 27-31.
Levchenko, P. I. (2021). Mizhnarodni standarty finansovoi zvitnosti (IFRS) dlia ahrarnykh kompanii: analitychnyi ohliad [International Financial Reporting Standards (IFRS) for agricultural companies: analytical review]. Kharkiv: Faktor. 248 p.
Mazaraki, O., Melnyk, T. Publichni rozmishchennia aktsii ahrarnykh kompanii: dosvid Ukrainy [Public placements of shares of agricultural companies: experience of Ukraine]. Visnyk KNTEU, no. 6, pp. 89-94.
Anzin, R. (2025). Financial Transformation of Ukrainian Agrarian Companies: IPO Experience and Challenges. Journal of Agricultural Finance, no. 17(2), pp. 114-119.
Credit Agricole Ukraine. Credit Risk Sharing Agreement with IFC for Agribusiness Support. (2025). Official Report of Credit Agricole Ukraine. 14 p.
Digital transformation in securities and capital markets. (2023). URL: https://www.wipro.com/capital-markets/digital-transformation-in-securitiesandcapital-markets/ (accessed September 25, 2025)
EY. (2024). Agricultural Notes: New Financial Instruments for Ukrainian Agribusiness. IFC–EY Report. 27 p.
GRI Standards. (2021). “Sustainability Reporting Guidelines”. 22 p.
Hopka, O., Kovtun, O. (2024). ESG Practices in Ukrainian Agribusiness: Challenges and Prospects. Economics and Management, no. 2, pp. 54-60.
IFRS Foundation. (2020). “IFRS Standards for Agriculture Sector”. 28 p.
King, R., Levine, P. (1993). Finance and Growth: Schumpeter Might Be Right. Quarterly Journal of Economics, no. 108(3), pp. 713-715.
OECD. (2023). “Innovation and Transparency in Agribusiness”. 48 p.
OECD-FAO Agricultural Outlook 2022-2031. (2023). Paris: OECD Publishing. 362 p.
Petryshyn, N., Zaiets, I., Martyniuk, L., Orishchyn, V. (2025). Financial Sustainability of Agribusiness under External Shocks: Evidence from Ukraine. Ukrainian Journal of Economics, no. 3, pp. 88-93.
Shleifer, A., Vishny, R. (2020). Corporate Governance and Transparency in Emerging Markets. Journal of Economic Perspectives, no. 34(3), pp. 23-44.
World Bank. (2022). “Digital Transformation in Agriculture: Global Trends and Lessons”. World Bank Report. 60 p.
World Bank. (2024). Scaling up Investments in Agribusiness: Official Statement. World Bank Report. 18 p.
Zakharchuk, V., Melnyk, O., Vyshnevetska, O. (2022). Innovation and Investment Development of the Agrarian Sector: International Dimension. Agroekonomika, no. 4, pp. 41-47.
Білорус О. Фінансова інтеграція та корпоративна трансформація українських аграрних компаній. Економічний часопис. 2019. № 7. С. 56-60.
Верба В. А., Ковальчук О. П. Тенденції розвитку фондового ринку України у контексті світових тенденцій. Вісник Київського національного університету імені Тараса Шевченка. 2019. № 56(2). C. 89-97.
Геєць В., Осташко Т. Інвестиційна привабливість аграрних компаній: міжнародний вимір. Фінанси України. 2020. № 9. С. 115-120.
Державна служба статистики України. Зовнішня торгівля України: статистичний збірник. Київ : ДССУ, 2024. 312 с.
Довгань О. М. Фінансова трансформація підприємств АПК в умовах цифровізації. Фінанси України. 2021. № 9. С. 33-47.
Кваша С., Вдовенко Н. Ризики виходу аграрних компаній на міжнародні фінансові ринки. Аграрна економіка. 2022. № 3. С. 145-150.
Кірєєв О. І. Міжнародні фінансові ринки та механізми залучення капіталу: теорія та практика. Київ : КНЕУ, 2020. 368 с.
Костецький Я. В. Прозорість корпоративної звітності аграрних компаній як чинник інвестиційної привабливості. Економіка і держава. 2022. № 7. С. 45-51.
Лютий І., Шпичак О. Фінансові механізми забезпечення розвитку аграрного сектору. Економіка України. 2021. № 4. С. 27-31.
Левченка П. І. Міжнародні стандарти фінансової звітності (IFRS) для аграрних компаній: аналітичний огляд. Харків : Фактор, 2021. 248 с.
Мазаракі О., Мельник Т. Публічні розміщення акцій аграрних компаній: досвід України. Вісник КНТЕУ. 2018. № 6. С. 89-94.
Anzin R. Financial Transformation of Ukrainian Agrarian Companies: IPO Experience and Challenges. Journal of Agricultural Finance. 2025. Vol. 17(2). P. 114-119.
Credit Agricole Ukraine. Credit Risk Sharing Agreement with IFC for Agribusiness Support. Official Report of Credit Agricole Ukraine, 2025. 14 p.
Digital transformation in securities and capital markets. URL: https://www.wipro.com/capital-markets/digital-transformation-in-securitiesandcapital-markets/
EY. Agricultural Notes: New Financial Instruments for Ukrainian Agribusiness. IFC–EY Report, 2024. 27 p.
GRI Standards. “Sustainability Reporting Guidelines”, 2021. 22 p.
Hopka O., Kovtun O. ESG Practices in Ukrainian Agribusiness: Challenges and Prospects. Economics and Management. 2024. Vol. P. 54-60.
IFRS Foundation. “IFRS Standards for Agriculture Sector”, 2020. 28 p.
King R., Levine P. Finance and Growth: Schumpeter Might Be Right. Quarterly Journal of Economics. 1993. Vol. 108(3). P. 713-715.
OECD. “Innovation and Transparency in Agribusiness”, 2023. 48 p.
OECD-FAO Agricultural Outlook 2022-2031. Paris: OECD Publishing, 2023. 362 p.
Petryshyn N., Zaiets I., Martyniuk L., Orishchyn V. Financial Sustainability of Agribusiness under External Shocks: Evidence from Ukraine. Ukrainian Journal of Economics. 2025. Vol. 3. P. 88-93.
Shleifer A., Vishny R. Corporate Governance and Transparency in Emerging Markets. Journal of Economic Perspectives. 2020. Vol. 34(3). P. 23-44.
World Bank. “Digital Transformation in Agriculture: Global Trends and Lessons”. World Bank Report, 2022. 60 p.
World Bank. Scaling up Investments in Agribusiness: Official Statement. World Bank Report, 2024. 18 p.
Zakharchuk V., Melnyk O., Vyshnevetska O. Innovation and Investment Development of the Agrarian Sector: International Dimension. Agroekonomika. 2022. Vol. P. 41-47.
Авторське право (c) 2025 Наталя Трусова, Олена Непочатенко, Ірина Чкан
Ця робота ліцензується відповідно до Creative Commons Attribution 4.0 International License.
