FORMATION OF ESG INDICATORS IN THE SYSTEM OF NON-FINANCIAL REPORTING OF ENTERPRISES: EUROPEAN INTEGRATION CONTEXT AND ESRS STANDARDS
Abstract
This article analyzes the transformation of non-financial reporting architecture in the context of Ukraine’s European integration and the growing importance of economic resilience under conditions of geopolitical instability and post-war recovery. Based on the analysis of Directive (EU) 2022/2464 (CSRD) and the European Sustainability Reporting Standards (ESRS), the study substantiates the transition from voluntary sustainability disclosure to a regulated system of measurable ESG indicators integrated into corporate governance and strategic management. Particular attention is devoted to the methodological differences between ESRS, IFRS Sustainability Disclosure Standards (IFRS S1 and IFRS S2), and GRI Standards with regard to materiality principles, stakeholder orientation, and regulatory requirements. The article proposes a conceptual model for the decomposition of ESRS requirements into a structured system of quantitative key performance indicators (KPIs), enabling the integration of ESG metrics into accounting, analytical, and digital reporting systems of enterprises. The methodological approach is based on the principles of relevance, comparability, verifiability, and digital compatibility of sustainability-related information. Special emphasis is placed on the principle of double materiality, according to which enterprises must disclose both the financial effects of sustainability risks and the impact of business activities on society and the environment. The research also highlights the role of digital technologies, including XBRL reporting, Big Data, artificial intelligence, and ERP systems, in improving transparency, auditability, and reliability of ESG information while reducing information asymmetry and greenwashing risks. The findings demonstrate that standardized ESG indicators are a strategic prerequisite for strengthening institutional resilience, increasing investment attractiveness, and improving the adaptability of enterprises to external shocks within the framework of sustainable development and European integration.
References
Directive (EU) 2022/2464 of the European Parliament and of the Council of 14 December 2022 as regards corporate sustainability reporting // Official Journal of the European Union. 2022. L 322. P. 15–80. URL: https://eur-lex.europa.eu/legal-content/EN/TXT/?uri=CELEX:32022L2464 (дата звернення: 20.04.2026).
Commission Delegated Regulation (EU) 2023/2772 of 31 July 2023 supplementing Directive 2013/34/EU as regards sustainability reporting standards // Official Journal of the European Union. 2023. URL: https://eur-lex.europa.eu/legal-content/EN/TXT/?uri=CELEX:32023R2772 (дата звернення: 20.04.2026).
IFRS S1 General Requirements for Disclosure of Sustainability-related Financial Information. London : IFRS Foundation, 2023. URL: https://www.ifrs.org/issued-standards/ifrs-sustainability-standards-navigator/ifrs-s1-general-requirements/ (дата звернення: 20.04.2026).
IFRS S2 Climate-related Disclosures. London : IFRS Foundation, 2023. URL: https://www.ifrs.org/issued-standards/ifrs-sustainability-standards-navigator/ifrs-s2-climate-related-disclosures/ (дата звернення: 20.04.2026).
European Financial Reporting Advisory Group. European Sustainability Reporting Standards (ESRS). Brussels : EFRAG, 2023. URL: https://www.efrag.org (дата звернення: 20.04.2026).
Global Reporting Initiative. GRI Sustainability Reporting Standards. Amsterdam : GRI, 2024. URL: https://www.globalreporting.org/standards/ (дата звернення: 20.04.2026).
Дмитренко О. М., Вітер С. А. Обліково-аналітичні аспекти формування нефінансової звітності українськими компаніями // Облік і фінанси. 2020. № 2(88). С. 18–28. URL: https://tinyurl.com/2ckwx7po (дата звернення: 07.04.2026).
Солодовнік О. О., Гавриличенко Є. В. Нефінансова звітність підприємства: зміст, стандарти і світові тренди розвитку // Ефективна економіка. 2024. № 5. DOI: https://doi.org/10.32702/2307-2105.2024.5.14 (дата звернення: 07.04.2026).
Замула І. В., Іщенко А. О. Нефінансова звітність аграрних підприємств України // Економіка, управління та адміністрування. 2021. № 2(96). С. 54–60. URL: http://eztuir.ztu.edu.ua/123456789/7901 (дата звернення: 07.04.2026).
Польовик Є. Нефінансова звітність як гарантія корпоративної соціальної відповідальності // Scientia fructuosa. 2023. Т. 149, № 3. С. 72–82. DOI: https://doi.org/10.31617/1.2023(149)06 (дата звернення: 07.04.2026).
Дєліні М. Особливості процесу формування нефінансової звітності в Україні // Економіка в умовах сучасних трансформацій. 2022. № 1. С. 141–159. DOI: https://doi.org/10.15407/eip2022.01.141 (дата звернення: 07.04.2026).
Надейко М., Хілуха О. Нефінансова звітність як інструмент управління соціальною відповідальністю // Вісник Львівського університету. Серія економічна. 2020. Вип. 59. С. 88–98. DOI: http://dx.doi.org/10.30970/ves.2020.59.0.5909 (дата звернення: 07.04.2026).
Свічкар Н., Кобець Є. Впровадження інтегрованої звітності як нової моделі управління бізнесом // Економіка та суспільство. 2021. № 33. DOI: https://doi.org/10.32782/2524-0072/2021-33-57 (дата звернення: 07.04.2026).
Мисака Г., Дерун І. Теорія легітимності в формуванні інституційно-правових засад системи нефінансової звітності підприємств // Соціальна економіка. 2021. № 61. С. 60–71. DOI: https://doi.org/10.26565/2524-2547-2021-61-06 (дата звернення: 07.04.2026).
Безверхий К. Імплементація європейських стандартів звітності про сталий розвиток // Зовнішня торгівля: економіка, фінанси, право. 2024. № 2. С. 134–150. DOI: https://doi.org/10.31617/3.2024(133)08 (дата звернення: 07.04.2026).
Ганусич В., Шімон В. Стратегія запровадження обліку і звітності зі сталого розвитку в Україні // Київський економічний науковий журнал. 2025. № 10. С. 28–34. DOI: https://doi.org/10.32782/2786-765X/2025-10-4 (дата звернення: 07.04.2026).
Курілов Є. Запровадження звітності зі сталого розвитку в Україні та директиви Європейського Союзу // AZones Law : сайт. URL: https://azones.law/analytics/zaprovadzhennya-zvitnosti-zi-stalogo-rozvytku-v-ukrayini-ta-dyrektyvy-yevropejskogo-soyuzu/ (дата звернення: 07.04.2026).
Хаустова В. Є., Решетняк О. І. Резильєнтність економіки: сутність і виклики для України // Бізнес Інформ. 2023. № 7. С. 30–41. DOI: https://doi.org/10.32983/2222-4459-2023-7-30-41 (дата звернення: 07.04.2026).
Панченко О. Д. Трансформація звітності в умовах сталого розвитку // Агросвіт. 2024. № 20. С. 78–86. DOI: https://doi.org/10.32702/2306-6792.2024.20.78 (дата звернення: 07.04.2026).
Vilchez Olivares P. A., Artorga de la Cruz B. J. AI and Data Analytics in Sustainable Financial Reporting and ESG Disclosure: A Systematic Literature Review. 2026. DOI: https://doi.org/10.20944/preprints202603.1378.v1 (дата звернення: 07.04.2026).
Directive (EU) 2022/2464 of the European Parliament and of the Council of 14 December 2022 as regards corporate sustainability reporting (2022). Official Journal of the European Union, L 322, pp. 15–80. Available at: https://eur-lex.europa.eu/legal-content/EN/TXT/?uri=CELEX:32022L2464 (accessed April 20, 2026).
Commission Delegated Regulation (EU) 2023/2772 of 31 July 2023 supplementing Directive 2013/34/EU as regards sustainability reporting standards (2023). Official Journal of the European Union. Available at: https://eur-lex.europa.eu/legal-content/EN/TXT/?uri=CELEX:32023R2772 (accessed April 20, 2026).
IFRS Foundation (2023) IFRS S1 General Requirements for Disclosure of Sustainability-related Financial Information. London: IFRS Foundation. Available at: https://www.ifrs.org/issued-standards/ifrs-sustainability-standards-navigator/ifrs-s1-general-requirements/ (accessed April 20, 2026).
IFRS Foundation (2023) IFRS S2 Climate-related Disclosures. London: IFRS Foundation. Available at: https://www.ifrs.org/issued-standards/ifrs-sustainability-standards-navigator/ifrs-s2-climate-related-disclosures/ (accessed April 20, 2026).
European Financial Reporting Advisory Group (2023) European Sustainability Reporting Standards (ESRS). Brussels: EFRAG. Available at: https://www.efrag.org (accessed April 20, 2026).
Global Reporting Initiative (2024) GRI Sustainability Reporting Standards. Amsterdam: GRI. Available at: https://www.globalreporting.org/standards/ (accessed April 20, 2026).
Dmytrenko O.M., Viter S.A. (2020) Oblikovo-analitychni aspekty formuvannia nefinansovoi zvitnosti ukrainskymy kompaniiamy [Accounting and analytical aspects of non-financial reporting formation by Ukrainian companies]. Oblik i finansy, no. 2(88), pp. 18–28. Available at: https://tinyurl.com/2ckwx7po (accessed April 7, 2026). (in Ukrainian)
Solodovnik O.O., Havrylychenko Ye.V. (2024) Nefinansova zvitnist pidpryiemstva: zmist, standarty i svitovi trendy rozvytku [Non-financial reporting of enterprises: content, standards and global development trends]. Efektyvna ekonomika, no. 5. DOI: https://doi.org/10.32702/2307-2105.2024.5.14 (accessed April 7, 2026). (in Ukrainian)
Zamula I.V., Ishchenko A.O. (2021) Nefinansova zvitnist ahrarnykh pidpryiemstv Ukrainy [Non-financial reporting of agricultural enterprises in Ukraine]. Ekonomika, upravlinnia ta administruvannia, no. 2(96), pp. 54–60. Available at: http://eztuir.ztu.edu.ua/123456789/7901 (accessed April 7, 2026). (in Ukrainian)
Polovyk Ye. (2023) Nefinansova zvitnist yak harantiia korporatyvnoi sotsialnoi vidpovidalnosti [Non-financial reporting as a guarantee of corporate social responsibility]. Scientia fructuosa, vol. 149, no. 3, pp. 72–82. DOI: https://doi.org/10.31617/1.2023(149)06 (accessed April 7, 2026). (in Ukrainian)
Dielini M. (2022) Osoblyvosti protsesu formuvannia nefinansovoi zvitnosti v Ukraini [Features of the process of non-financial reporting formation in Ukraine]. Ekonomika v umovakh suchasnykh transformatsii, no. 1, pp. 141–159. DOI: https://doi.org/10.15407/eip2022.01.141 (accessed April 7, 2026). (in Ukrainian)
Nadeiko M., Khilukha O. (2020) Nefinansova zvitnist yak instrument upravlinnia sotsialnoiu vidpovidalnistiu [Non-financial reporting as a tool for social responsibility management]. Visnyk Lvivskoho universytetu. Seriia ekonomichna, vol. 59, pp. 88–98. DOI: http://dx.doi.org/10.30970/ves.2020.59.0.5909 (accessed April 7, 2026). (in Ukrainian)
Svichkar N., Kobets Ye. (2021) Vprovadzhennia intehrovanoi zvitnosti yak novoi modeli upravlinnia biznesom [Implementation of integrated reporting as a new model of business management]. Ekonomika ta suspilstvo, no. 33. DOI: https://doi.org/10.32782/2524-0072/2021-33-57 (accessed April 7, 2026). (in Ukrainian)
Mysaka H., Derun I. (2021) Teoriia lehitymnosti v formuvanni instytutsiino-pravovykh zasad systemy nefinansovoi zvitnosti pidpryiemstv [Legitimacy theory in the formation of institutional and legal foundations of the enterprise non-financial reporting system]. Sotsialna ekonomika, no. 61, pp. 60–71. DOI: https://doi.org/10.26565/2524-2547-2021-61-06 (accessed April 7, 2026). (in Ukrainian)
Bezverkhyi K. (2024) Implementatsiia yevropeiskykh standartiv zvitnosti pro stalyi rozvytok [Implementation of European sustainability reporting standards]. Zovnishnia torhivlia: ekonomika, finansy, pravo, no. 2, pp. 134–150. DOI: https://doi.org/10.31617/3.2024(133)08 (accessed April 7, 2026). (in Ukrainian)
Hanusych V., Shimon V. (2025) Stratehiia zaprovadzhennia obliku i zvitnosti zi staloho rozvytku v Ukraini [Strategy for the implementation of sustainability accounting and reporting in Ukraine]. Kyivskyi ekonomichnyi naukovyi zhurnal, no. 10, pp. 28–34. DOI: https://doi.org/10.32782/2786-765X/2025-10-4 (accessed April 7, 2026). (in Ukrainian)
Kurilov Ye. Zaprovadzhennia zvitnosti zi staloho rozvytku v Ukraini ta dyrektyvy Yevropeiskoho Soiuzu [Implementation of sustainability reporting in Ukraine and European Union directives]. AZones Law website. Available at: https://azones.law/analytics/zaprovadzhennya-zvitnosti-zi-stalogo-rozvytku-v-ukrayini-ta-dyrektyvy-yevropejskogo-soyuzu/ (accessed April 7, 2026). (in Ukrainian)
Khaustova V.Ye., Reshetniak O.I. (2023) Rezylientnist ekonomiky: sutnist i vyklyky dlia Ukrainy [Economic resilience: essence and challenges for Ukraine]. Biznes Inform, no. 7, pp. 30–41. DOI: https://doi.org/10.32983/2222-4459-2023-7-30-41 (accessed April 7, 2026). (in Ukrainian)
Panchenko O.D. (2024) Transformatsiia zvitnosti v umovakh staloho rozvytku [Transformation of reporting under conditions of sustainable development]. Ahrosvit, no. 20, pp. 78–86. DOI: https://doi.org/10.32702/2306-6792.2024.20.78 (accessed April 7, 2026). (in Ukrainian)
Vilchez Olivares P.A., Artorga de la Cruz B.J. (2026) AI and Data Analytics in Sustainable Financial Reporting and ESG Disclosure: A Systematic Literature Review. DOI: https://doi.org/10.20944/preprints202603.1378.v1 (accessed April 7, 2026).
Copyright (c) 2026 Альона Беженар, Юлія Сташенко
This work is licensed under a Creative Commons Attribution 4.0 International License.
