CONSUMER CREDIT MARKET OF UKRAINE: ESSENCE AND ROLE IN FORMATION THE FINANCIAL BEHAVIOR OF HOUSEHOLDS
Abstract
The article analyzes the essence of the modern consumer lending market and its positioning within the structure of the contemporary domestic financial market. A comparative analysis of the views of modern scholars on the concept of “consumer credit,” its role in household finance, and its overall significance for the economy is conducted. It is found that there is still no unified academic view on the meaning of consumer credit and its key characteristics. At the same time, the functional purpose of the consumer lending market has been examined in considerable detail. The author’s position on these issues is outlined, taking into account existing scientific approaches. The article emphasizes that the consumer lending market can both stimulate positive economic trends and act as a destabilizing factor. It is noted that, under current conditions, significant imbalances have formed in the consumer lending market of Ukraine, restraining its development and distorting its functional purpose. Due to the popularity of this type of service among the population, banks and non-bank financial institutions compete in the consumer lending segment. The imperfection of the state regulatory system has led to the spread of practices aimed at violating borrowers’ rights. This primarily concerns non-bank financial institutions, which have chosen a rather aggressive market strategy to compete with banks. Various manipulations are combined with violations of the basic principles of lending, while such a strategy is “compensated” by the extremely high profitability of this segment. As a result, the financial behavior of domestic households becomes distorted, and distrust toward financial market institutions emerges. The article substantiates the need to implement a number of regulatory measures aimed at improving the institutional mechanisms for the development of consumer lending in Ukraine. The concentration of regulatory powers in the National Bank of Ukraine should be supported by important steps to improve the legal and regulatory framework. First of all, this should involve reducing opportunities for creditors to use unfair practices, as well as increasing the level of financial literacy among the population.
References
Вовчак О., Антонюк О. Споживче кредитування в Україні: сучасний стан та тенденції розвитку в умовах фінансово-економічної нестабільності. Європейські перспективи. 2016. Вип. 2. С. 148-157.
Вудвуд В., Попова Е. Сучасний стан споживчого кредитування в Україні. Young Scientist. 2018. №10. С. 311-314.
Волкова Н., Статкевич Г. Розвиток споживчого кредитування в кризових умовах. Економіка та держава. 2021. № 11. С. 106–111.
Яковенко Н. Актуальні аспекти теорії та практики кредитування населення в умовах ринкової економіки. Збірник наукових праць Національного університету державної податкової служби України. 2011. № 2. С. 320-330.
Кужелєв М., Стабіас С. Діяльність небанківських фінансових установ в Україні в умовах воєнного стану. Економічний вісник університету. 2023. №58. C. 100–105.
Нікольчук, Ю. Перспективи розвитку споживчого кредитування в Україні в сучасних умовах. Modeling the development of the economic systems. 2022. № 2. С. 115-120.
Закон України «Про споживче кредитування» № 1734-VIII від 15.11.2016 р.
Кучер Н., Юрчишена Л. Теоретичні основи та оцінка споживчого кредитування в банках України. Вісник студентського наукового товариства ДонНУ імені. Василя Стуса. 2022. № 2. С. 226-231.
Охріменко І. Споживчий кредит в Україні: реалії та перспективи розвитку. Авторефер. дис. на здобуття наук. ступеня. к.е.н., 08.00.08. К.: КНЕУ ім. Вадима Гетьмана. 2015. 19 c.
Добрик Л., Лосєва Т., Онуфрійчук І. Споживчий банківський кредит в Україні: ресурсне забезпечення та ефективність. Економічний аналіз. 2011. Вип. 8. С. 369–372.
Бондар О. Кредитування населення на споживчі потреби: автореф. дис. на здобуття наук. ступеня канд. екон. наук: спец. 08.00.08. «Гроші, фінанси, кредит». Київ, 2007. 19 с.
Кредити, надані депозитними корпораціями (крім Національного банку України). Національний банк України. URL.: https://bank.gov.ua/ua/statistic/sector-financial (дата звернення 1.05.2026 р.).
Наглядова статистика. Національний банк України. URL.: https://bank.gov.ua/ua/statistic/supervision-statist (дата звернення 1.05.2026 р.).
Річний звіт Національного банку України за 2025 рік. Національний банк України. URL.: https://bank.gov.ua/ua/news/all/richniy-zvit-natsionalnogo-banku-ukrayini-za-2025-rik (дата звернення 1.05.2026 р.).
Vovchak O., Antoniuk O. (2016) Spozhyvche kredytuvannia v Ukraini: suchasnyi stan ta tendentsii rozvytku v umovakh finansovo-ekonomichnoi nestabilnosti [Consumer lending in Ukraine: current state and development trends under financial and economic instability]. Yevropeiski perspektyvyves, no 2, pp. 148–157.
Vudvud V., Popova E. (2018) Suchasnyi stan spozhyvchoho kredytuvannia v Ukraini [Current state of consumer lending in Ukraine]. Young Scientist, no 10, pp. 311–314.
Volkova N., Statkevych H. (2021) Rozvytok spozhyvchoho kredytuvannia v kryzovykh umovakh [Development of consumer lending in crisis conditions]. Ekonomika ta derzhava, no 11, pp. 106–111.
Yakovenko N. (2011) Aktualni aspekty teorii ta praktyky kredytuvannia naselennia v umovakh rynkovoi ekonomiky [Current aspects of theory and practice of lending to the population in a market economy]. Zbirnyk naukovykh prats Natsionalnoho universytetu derzhavnoi podatkovoi sluzhby Ukrainy, no 2, pp. 320–330.
Kuzheliev M., Stabias S. (2023) Diialnist nebankivskykh finansovykh ustanov v Ukraini v umovakh voiennoho stanu [Activities of non-bank financial institutions in Ukraine under martial law]. Ekonomichnyi visnyk universytetu, no 58, pp. 100–105.
Nikolchuk Yu. (2022) Perspektyvy rozvytku spozhyvchoho kredytuvannia v Ukraini v suchasnykh umovakh [Prospects for the development of consumer lending in Ukraine in modern conditions]. Modeling the Development of the Economic Systems, no 2, pp. 115–120.
Verkhovna Rada of Ukraine (2016) Zakon Ukrainy “Pro spozhyvche kredytuvannia” № 1734-VIII vid 15.11.2016 [Law of Ukraine “On Consumer Lending” No. 1734-VIII of November 15, 2016]. (in Ukrainian).
Kucher N., Yurchyshena L. (2022) Teoretychni osnovy ta otsinka spozhyvchoho kredytuvannia v bankakh Ukrainy [Theoretical foundations and assessment of consumer lending in Ukrainian banks]. Visnyk studentskoho naukovoho tovarystva DonNU imeni Vasylia Stusa, no 2, pp. 226–231.
Okhrimenko I. (2015) Spozhyvchyi kredyt v Ukraini: realii ta perspektyvy rozvytku [Consumer credit in Ukraine: realities and development prospects] (PhD Thesis abstract). Kyiv: KNEU im. Vadyma Hetmana, 19 p. (in Ukrainian).
Dobryk L., Losieva T., Onufriichuk I. (2011) Spozhyvchyi bankivskyi kredyt v Ukraini: resursne zabezpechennia ta efektyvnist [Consumer bank lending in Ukraine: resource provision and efficiency]. Ekonomichnyi analiz, vol. 8, pp. 369–372.
Bondar O. (2007) Kredytuvannia naselennia na spozhyvchi potreby [Lending to the population for consumer needs] (PhD Thesis abstract). Kyiv, 19 p. (in Ukrainian)
National Bank of Ukraine (2026) Kredyty, nadani depozytnymy korporatsiiamy (krim Natsionalnoho banku Ukrainy) [Loans granted by deposit-taking corporations (excluding the National Bank of Ukraine)]. Available at: https://bank.gov.ua/ua/statistic/sector-financial (accessed May 1, 2026)
National Bank of Ukraine (2026) Nahliadova statystyka [Supervisory statistics]. Available at: https://bank.gov.ua/ua/statistic/supervision-statist (accessed May 1, 2026).
National Bank of Ukraine (2026) Richnyi zvit Natsionalnoho banku Ukrainy za 2025 rik [Annual report of the National Bank of Ukraine for 2025]. Available at: https://bank.gov.ua/ua/news/all/richniy-zvit-natsionalnogo-banku-ukrayini-za-2025-rik (accessed May 1, 2026).
