PUBLIC FINANCE AND REPUTATION MANAGEMENT AS FACTORS OF PUBLIC ADMINISTRATION EFFECTIVENESS
Abstract
The article examines public finance and reputation management as interrelated factors of public administration effectiveness, with a special focus on territorial communities. The relevance of the topic is determined by the growing role of local self-government in financial decision-making, the expansion of powers of territorial communities, and the increasing public demand for transparency, accountability, and trust in the use of budget resources. The purpose of the study is to substantiate the connection between financial capacity and reputational stability as key determinants of effective public administration at the local level. The methodological basis combines analysis and synthesis, systematization, structural and logical modeling, and comparative interpretation of Ukrainian and foreign approaches to transparency, accountability, public participation, and local financial governance. The study proves that public finance forms the resource basis for the functioning and development of communities, while reputation management creates the social and institutional environment in which financial policy gains legitimacy, support, and trust. It is argued that financial capacity alone does not ensure effective public administration if budget decisions are perceived as closed, inconsistent, or poorly communicated. Particular attention is paid to budget transparency, accountability, financial control, digital openness, and communication consistency as the main channels through which reputation management influences the quality of public finance administration. The findings show that openness of budget information, understandable communication with residents, and real civic participation strengthen trust in local authorities, reduce reputational risks, and improve the implementation of strategic decisions. The practical value of the article lies in the possibility of using its conclusions to improve local financial policy, strengthen public accountability, and integrate reputation management into the strategic framework of territorial community administration.
References
Пшик Б. І. Бюджетна транспарентність як важлива умова зміцнення фінансової самодостатності територіальних громад. Соціально-економічні проблеми сучасного періоду України. 2022. Вип. 4(156). С. 34–42. DOI: 10.36818/2071-4653-2022-4-6.
Бак Н. А. Фінансова безпека територіальних громад в Україні: сутність, структурні складові, загрози. Світ фінансів. 2019. Вип. 1(58). С. 98–110. URL: https://sf.wunu.edu.ua/index.php/sf/article/view/1098 (дата звернення: 15.02.2026).
Сторонянська І. З., Беля А. Р. Особливості та проблеми здійснення громадського контролю виконання місцевих бюджетів територіальних громад. Світ фінансів. 2021. Вип. 4(65). С. 103–117. DOI: 10.35774/sf2020.04.103.
Кириленко О. П., Вацлавський О. І. Бюджетний контроль при плануванні місцевих бюджетів. Світ фінансів. 2018. Вип. 4(57). С. 40–51. URL: https://sf.wunu.edu.ua/index.php/sf/article/view/1067 (дата звернення: 11.03.2026).
Гринчишин І. М. Механізми забезпечення оптимального розподілу фінансових ресурсів територіальних громад Карпатського регіону в умовах фінансової децентралізації. Інтелект XXI. 2019. № 6. С. 58–63. DOI: 10.32782/2415-8801/2019-6.10.
Ключник Л. В. Фінансове забезпечення функціонування органів управління в об’єднаних територіальних громадах Карпатського регіону. Економічний простір. 2019. № 150. С. 46–50. DOI: 10.32782/2224-6282/150-8.
Суббот А. І., Бісюк О. С. Роль фінансового контролю у формуванні механізмів протидії корупції в умовах трансформації державного управління. Держава та регіони. Серія: Право. 2024. № 4(86). С. 459–465. DOI: 10.32782/1813-338X-2024.4.73.
Рябчук О. Г., Панасюк О. В., Таращенко В. А., Білобровенко Т. В., Салямон-Міхєєва К. Д. Проблеми та перспективи державного фінансового контролю та аналізу виконання місцевих бюджетів. Scientific Horizons. 2022. Т. 25, № 11. С. 102–110. DOI: 10.48077/scihor.25(11).2022.102-110.
Grimmelikhuijsen S., Porumbescu G., Hong B., Im T. The Effect of Transparency on Trust in Government: A Cross-National Comparative Experiment. Public Administration Review. 2013. Vol. 73, No. 4. P. 575–586. DOI: 10.1111/puar.12047.
Lee J., Kim S., Lee J. Mutual Efforts for Mutual Trust: Impacts of Citizens’ Knowledge and Governmental Communication Channels on Trust in Participatory Budgeting. Journal of Public Affairs. 2023. Vol. 23, Issue 4. Article e2879. DOI: 10.1002/pa.2879.
Manes-Rossi F., Brusca I., Levy Orelli R., Lorson P. C., Haustein E. Features and Drivers of Citizen Participation: Insights from Participatory Budgeting in Three European Cities. Public Management Review. 2023. Vol. 25, No. 2. P. 201–223. DOI: 10.1080/14719037.2021.1963821.
Garrido-Rodríguez J.-C., Garrido-Montañés M., López-Pérez G., Zafra-Gómez E. The Importance of Measuring Local Governments’ Information Disclosure: Comparing Transparency Indices in Spain. Sustainability. 2022. Vol. 14, No. 20. Article 13081. DOI: 10.3390/su142013081.
Garcia-Lacalle J., Torres L. Financial Reporting Quality and Online Disclosure Practices in Spanish Governmental Agencies. Sustainability. 2021. Vol. 13, No. 5. Article 2437. DOI: 10.3390/su13052437.
Nyman C., Nilsson F., Rapp B. Accountability in Local Government: A Principal-Agent Perspective. Journal of Human Resource Costing & Accounting. 2005. Vol. 9, No. 2. P. 123–137. DOI: 10.1108/14013380510645397.
Nistor C. S., Ștefănescu C. A., Oprișor T., Crișan A. R. Approaching Public Sector Transparency through an Integrated Reporting Benchmark. Journal of Financial Reporting and Accounting. 2019. Vol. 17, No. 2. P. 249–270. DOI: 10.1108/JFRA-06-2017-0048.
Міністерство фінансів України. Довідка щодо виконання доходів загального фонду місцевих бюджетів за 2022 рік. 2023. URL: https://mof.gov.ua/storage/files/%D0%94%D0%BE%D0%B2%D1%96%D0%B4%D0%BA%D0%B0_%D0%BE%D0%BD%D0%BE%D0%B2%D0%BB%D0%B5%D0%BD%D0%B0_%D0%BD%D0%B0_%D1%81%D0%B0%D0%B9%D1%82_%D0%B7%D0%B0_2022_%D1%80%D1%96%D0%BA.pdf (дата звернення: 18.03.2026).
Міністерство фінансів України. За 2024 рік до загального фонду місцевих бюджетів надійшло близько 451 млрд грн, що на 87,6 млрд грн більше ніж за 2023 рік. 2025. URL: https://mof.gov.ua/uk/news/minfin_za_2024_r_do_zagalnogo_fondu_mistsevikh_biudzhetiv_nadiishlo_451_mlrd_grn_na_856_mlrd_bilshe_nizh_u_2023_r-4980 (дата звернення: 18.03.2026).
Міністерство фінансів України. За 2025 рік до загального фонду місцевих бюджетів надійшло 514 млрд грн (+63 млрд грн до 2024 року). 2026. URL: https://mof.gov.ua/uk/news/minfin_za_2025_rik_do_zagalnogo_fondu_mistsevikh_biudzhetiv_nadiishlo_514_mlrd_grn_63_mlrd_grn_do_2024_roku-5541 (дата звернення: 18.03.2026).
Pshyk, B. I. (2022). Biudzhetna transparentnist yak vazhlyva umova zmitsnennia finansovoi samodostatnosti terytorialnykh hromad. Sotsialno-ekonomichni problemy suchasnoho periodu Ukrainy, 4(156), 34–42. https://doi.org/10.36818/2071-4653-2022-4-6
Bak, N. A. (2019). Finansova bezpeka terytorialnykh hromad v Ukraini: sutnist, strukturni skladovi, zahrozy [Financial security of territorial communities in Ukraine: essence, structural components, threats]. Svit finansiv, 1(58), 98–110. Available at: https://sf.wunu.edu.ua/index.php/sf/article/view/1098 (accessed February 15, 2026).
Storonianska, I. Z., & Belia, A. R. (2021). Osoblyvosti ta problemy zdiisnennia hromadskoho kontroliu vykonannia mistsevykh biudzhetiv terytorialnykh hromad. Svit finansiv, 4(65), 103–117. https://doi.org/10.35774/sf2020.04.103
Kyrylenko, O. P., & Vatslavskyi, O. I. (2018). Biudzhetnyi kontrol pry planuvanni mistsevykh biudzhetiv [Budget control in local budget planning]. Svit finansiv, 4(57), 40–51. Available at: https://sf.wunu.edu.ua/index.php/sf/article/view/1067 (accessed March 11, 2026).
Hrynchyshyn, I. M. (2019). Mekhanizmy zabezpechennia optymalnoho rozpodilu finansovykh resursiv terytorialnykh hromad Karpatskoho rehionu v umovakh finansovoi detsentralizatsii. Intelekt XXI, 6, 58–63. https://doi.org/10.32782/2415-8801/2019-6.10
Kliuchnyk, L. V. (2019). Finansove zabezpechennia funktsionuvannia orhaniv upravlinnia v obiednanykh terytorialnykh hromadakh Karpatskoho rehionu. Ekonomichnyi prostir, 150, 46–50. https://doi.org/10.32782/2224-6282/150-8
Subbot, A. I., & Bisiuk, O. S. (2024). Rol finansovoho kontroliu u formuvanni mekhanizmiv protydii koruptsii v umovakh transformatsii derzhavnoho upravlinnia. Derzhava ta rehiony. Seriia: Pravo, 4(86), 459–465. https://doi.org/10.32782/1813-338X-2024.4.73
Riabchuk, O. H., Panasiuk, O. V., Tarashchenko, V. A., Bilobrovenko, T. V., & Saliamon-Mikhieieva, K. D. (2022). Problemy ta perspektyvy derzhavnoho finansovoho kontroliu ta analizu vykonannia mistsevykh biudzhetiv. Scientific Horizons, 25(11), 102–110. https://doi.org/10.48077/scihor.25(11).2022.102-110
Grimmelikhuijsen, S., Porumbescu, G., Hong, B., & Im, T. (2013). The Effect of Transparency on Trust in Government: A Cross-National Comparative Experiment. Public Administration Review, 73(4), 575–586. https://doi.org/10.1111/puar.12047
Lee, J., Kim, S., & Lee, J. (2023). Mutual Efforts for Mutual Trust: Impacts of Citizens’ Knowledge and Governmental Communication Channels on Trust in Participatory Budgeting. Journal of Public Affairs, 23(4), e2879. https://doi.org/10.1002/pa.2879
Manes-Rossi, F., Brusca, I., Levy Orelli, R., Lorson, P. C., & Haustein, E. (2023). Features and Drivers of Citizen Participation: Insights from Participatory Budgeting in Three European Cities. Public Management Review, 25(2), 201–223. https://doi.org/10.1080/14719037.2021.1963821
Garrido-Rodríguez, J.-C., Garrido-Montañés, M., López-Pérez, G., & Zafra-Gómez, E. (2022). The Importance of Measuring Local Governments’ Information Disclosure: Comparing Transparency Indices in Spain. Sustainability, 14(20), 13081. https://doi.org/10.3390/su142013081
Garcia-Lacalle, J., & Torres, L. (2021). Financial Reporting Quality and Online Disclosure Practices in Spanish Governmental Agencies. Sustainability, 13(5), 2437. https://doi.org/10.3390/su13052437
Nyman, C., Nilsson, F., & Rapp, B. (2005). Accountability in Local Government: A Principal-Agent Perspective. Journal of Human Resource Costing & Accounting, 9(2), 123–137. https://doi.org/10.1108/14013380510645397
Nistor, C. S., Ștefănescu, C. A., Oprișor, T., & Crișan, A. R. (2019). Approaching Public Sector Transparency through an Integrated Reporting Benchmark. Journal of Financial Reporting and Accounting, 17(2), 249–270. https://doi.org/10.1108/JFRA-06-2017-0048
Ministerstvo finansiv Ukrainy (2023). Dovidka shchodo vykonannia dokhodiv zahalnoho fondu mistsevykh biudzhetiv za 2022 rik [Information on the execution of revenues of the general fund of local budgets for 2022]. Available at: https://mof.gov.ua/storage/files/%D0%94%D0%BE%D0%B2%D1%96%D0%B4%D0%BA%D0%B0_%D0%BE%D0%BD%D0%BE%D0%B2%D0%BB%D0%B5%D0%BD%D0%B0_%D0%BD%D0%B0_%D1%81%D0%B0%D0%B9%D1%82_%D0%B7%D0%B0_2022_%D1%80%D1%96%D0%BA.pdf (accessed March 18, 2026).
Ministerstvo finansiv Ukrainy (2025). Za 2024 rik do zahalnoho fondu mistsevykh biudzhetiv nadiishlo blyzko 451 mlrd hrn, shcho na 87,6 mlrd hrn bilshe nizh za 2023 rik [In 2024, about UAH 451 billion was received to the general fund of local budgets, which is UAH 87.6 billion more than in 2023]. Available at: https://mof.gov.ua/uk/news/minfin_za_2024_r_do_zagalnogo_fondu_mistsevikh_biudzhetiv_nadiishlo_451_mlrd_grn_na_856_mlrd_bilshe_nizh_u_2023_r-4980 (accessed March 18, 2026).
Ministerstvo finansiv Ukrainy (2026). Za 2025 rik do zahalnoho fondu mistsevykh biudzhetiv nadiishlo 514 mlrd hrn (+63 mlrd hrn do 2024 roku) [In 2025, UAH 514 billion was received to the general fund of local budgets (+UAH 63 billion compared to 2024)]. Available at: https://mof.gov.ua/uk/news/minfin_za_2025_rik_do_zagalnogo_fondu_mistsevikh_biudzhetiv_nadiishlo_514_mlrd_grn_63_mlrd_grn_do_2024_roku-5541 (accessed March 18, 2026).
Copyright (c) 2026 Андрій Колодій, Ірина Колодій
This work is licensed under a Creative Commons Attribution 4.0 International License.
