PROVISIONS FOR DOUBTFUL DEBTS AND HOLIDAY PAY: RECOGNITION, ACCOUNTING, AND ALIGNMENT WITH INTERNATIONAL STANDARDS
Abstract
This article examines contemporary approaches to the establishment and accounting of provisions for doubtful debts and provisions for holiday pay in the context of an unstable economy, inflationary fluctuations, increasing credit risks and the spread of flexible forms of employment, including remote work, hourly and project-based employment, which significantly complicates the forecasting of enterprises’ future financial obligations. It has been established that traditional provisioning methods, which are based on fixed ratios and historical data, do not take into account the dynamics of the economic environment, fluctuations in counterparties’ solvency, employees’ behavioural characteristics, seasonality, sector-specific features and market fluctuations, leading to inaccuracies in provision calculations, distortions in financial reporting, the emergence of tax differences and an increased tax burden. National practices and international experience in provisioning have been analysed, and the role of forecasting models, digital technologies, cloud services and artificial intelligence in enhancing the accuracy, transparency, adaptability and efficiency of provisioning in the current environment has been highlighted. Methods for the dynamic determination of provisions for doubtful debts are examined, taking into account macroeconomic indicators, behavioural characteristics of counterparties and historical trends, as well as approaches to the formation of provisions for leave for employees with flexible working hours, including statistical models, accrual accounts, forecasting algorithms and scenario analysis. Practical recommendations are proposed regarding the implementation of digital solutions, the integration of forecasting models with accounting systems, the adaptation of methods to sector-specific characteristics, and the enhancement of compliance with the international standards IFRS 9, IFRS 37 and IAS 19, thereby enhancing the financial stability of enterprises, optimising provisioning costs, reducing the risk of non-payment, ensuring the reliability of financial reporting, improving cash flow planning and control, enhancing the efficiency of personnel and resource management, and promoting the strategic development of enterprises in the current economic and labour market conditions.
References
Акімова Н. С., Топоркова О. В. Інформаційне забезпечення внутрішнього контролю дебіторської та кредиторської заборгованості. Бізнесінформ. 2017. № 11. С. 312-317.
Боднарчук А. В. Удосконалення бухгалтерського обліку додаткового капіталу для підвищення рівня його інформативності. Науковий вісник Мукачівського державного університету. Сер.: Економіка. 2014. № 1. – С. 124-128.
Бразілій Н. М., Крот Ю. М. Особливості нарахування та обліку відпускних в сучасних умовах господарювання. Причорноморські економічні студії. 2019. № 39-2. С. 89-93.
Бутинець Ф. Ф., Войналович О. П., Томашевська І. Л. Організація бухгалтерського обліку: підручник. 4-те вид., перероб. і доп. Житомир : Рута, 2016. 728 с.
Горбаль Н. І., Мельничук К. Ю. Підвищення мотивації працівників українських підприємств в умовах кризи. Вісник Національного університету «Львівська політехніка». 2023. № 7. Т. 1. С. 107-119.
Карпова В. Резерв відпусток: від створення до відображення в обліку. Професійний бухгалтер. 2020. URL: https://ibuhgalter.net/ru/articles/176 (дата звернення: 15.02.2026).
Міжнародний стандарт фінансової звітності 9 (МСФЗ 9). Фінансові інструменти: URL: https://zakon.rada.gov.ua/laws/show/929_016#Text (дата звернення: 08.01.2026).
Міжнародний стандарт фінансової звітності 37 (МСФЗ 37). Забезпечення, умовні зобов'язання та умовні активи. URL: https://zakon.rada.gov.ua/laws/show/929_051 (дата звернення: 08.01.2026).
Фінансовий та управлінський облік за національними стандартами: підручник / М. Ф. Огійчук, Л. О. Сколотій, М. І. Беленкова та ін.; за ред. проф. М. Ф. Огійчука. [7-ме вид., перероб. і допов.]. Київ : Алерта, 2016. 1042 с.
Податковий кодекс України. URL: https://zakon.rada.gov.ua/laws/show/2755-17 (дата звернення: 08.01.2026).
Селіванова Н. М. Особливості організації та методики обліку і документування розрахунків за виплатами працівникам підприємства. Економіка: реалії часу. 2020. № 2 (48). С. 73-83.
Сопко В., Рядчук К. Налагодження й підтримка системи розрахунків аудиторських компаній з клієнтами: проблеми і перспективи. Вісник економіки. 2021. № 1. С. 128-142.
Халатур С. М., Кравченко М. В., Павлік І. Д. Удосконалення управління грошовими потоками сільськогосподарського підприємства як основа забезпечення фінансово-економічної безпеки. Економіка та держава. 2021. № 1. С. 30-35.
Церетелі Л. Резерв сумнівних боргів. Вісник податкової служби України. 2010. № 6 (578). С. 17.
Чебанова Н. В. Бухгалтерський облік як складова інформаційної системи підприємств. Вісник економіки транспорту і промисловості. 2012. № 38. С. 138-139.
Щербак В. Г., Коваленко М. Ю. Мотивація персоналу в сучасних умовах підприємництва в Україні. Економіка та держава. 2018. № 3. С. 45-52.
Akimova N. S., Toporkova O. V. (2017) Informatsiine zabezpechennia vnutrishnoho kontroliu debitorskoi ta kredytorskoi zaborhovanosti [Information support for internal control of accounts receivable and accounts payable]. Biznesinform – Business Inform, vol. 11, рр. 312-317.
Bodnarchuk, A. V. (2014) Udoskonalennia bukhhalterskoho obliku dodatkovoho kapitalu dlia pidvyshchennia rivnia yoho informatyvnosti [Improving the accounting treatment of additional capital to enhance its informational value]. Naukovyi visnyk Mukachivskoho derzhavnoho universytetu. Ser.: Ekonomika –Mukachevo State University. Series: Economics, vol. 1, рр. 124-128.
Brazilii N. M., Krot Yu. M. (2019) Osoblyvosti narakhuvannia ta obliku vidpusknykh v suchasnykh umovakh hospodariuvannia [Features of the calculation and accounting of holiday pay in the current economic climate]. Prychornomorski ekonomichni studii – Black Sea Economic Studies, no. 39-2, pp. 89-93.
Butynets F. F., Voynalovich O. P., Tomashevska I. L. (2016) Orhanizatsiia bukhhalterskoho obliku [Organisation of Accounting]. Zhytomyr: Ruta, 728 р. (in Ukrainian)
Gorbal N. I., Melnychuk K. Y. (2023) Pidvyshchennia motyvatsii pratsivnykiv ukrainskykh pidpryiemstv v umovakh kryzy [Enhancing employee motivation in Ukrainian enterprises during a crisis]. Visnyk Natsionalnoho universytetu «Lvivska politekhnika» Lviv Polytechnic National University, vol. 7, no. 1, pp. 107-119.
Karpova V. (2020) Rezerv vidpustok: vid stvorennia do vidobrazhennia v obliku [Holiday pay provision: from creation to accounting treatment]. Profesiinyi bukhhalter – Professional Accountant. 2020. Available at: https://ibuhgalter.net/ru/articles/176 (accessed: February 15, 2026).
IASB (2012). Mizhnarodnyi standart finansovoi zvitnosti 9 (MSFZ 9). Finansovi instrumenty [International Financial Reporting Standard 9 (IFRS 9). Financial Instruments]. Available at: https://zakon.rada.gov.ua/laws/show/929_016#Text (accessed: January 08, 2026).
IASB (2012). Mizhnarodnyi standart finansovoi zvitnosti 37 (MSFZ 37). Zabezpechennia, umovni zoboviazannia ta umovni aktyvy [International Financial Reporting Standard 37 (IFRS 37). Provisions, Contingent Liabilities and Contingent Assets]. Available at: https://zakon.rada.gov.ua/laws/show/929_051 (accessed: January 08, 2026).
Ohiychuk M. F., Skolotiy L. O., Belenkova M. I. (2016) Finansovyi ta upravlinskyi oblik za natsionalnymy standartamy [Financial and Management Accounting in accordance with National Standards]. Kyiv: Alerta, 1042 р. (in Ukrainian)
The Verkhovna Rada of Ukraine (2010) Podatkovyi kodeks Ukrainy [Tax Code of Ukraine] URL: https://zakon.rada.gov.ua/laws/show/2755-17 (дата звернення: 08.01.2026).
Selivanova N. M. (2020) Osoblyvosti orhanizatsii ta metodyky obliku i dokumentuvannia rozrakhunkiv za vyplatamy pratsivnykam pidpryiemstva [Features of the organisation and methods of accounting for and documenting payroll calculations for company employees]. Ekonomika: realii chasu – Economics: Realities of the Times, vol. 2 (48), рр. 73-83.
Sopko V., Ryadchuk K. (2021) Nalahodzhennia y pidtrymka systemy rozrakhunkiv audytorskykh kompanii z kliientamy: problemy i perspektyvy [Setting up and maintaining payment systems between audit firms and their clients: challenges and prospects]. Visnyk ekonomiky – Bulletin of Economics, vol. 1, рр. 128-142.
Khalatur S. M., Kravchenko M. V., Pavlik I. D. (2021) Udoskonalennia upravlinnia hroshovymy potokamy silskohospodarskoho pidpryiemstva yak osnova zabezpechennia finansovo-ekonomichnoi bezpeky [Improving cash flow management in agricultural enterprises as the basis for ensuring financial and economic security]. Ekonomika ta derzhava – Economy and the State, vol. 1, рр. 30-35.
Tsereteli L. (2010) Rezerv sumnivnykh borhiv [Provision for doubtful debts]. Bulletin of the Tax Service of Ukraine, vol. 6 (578), рр. 17.
Chebanova N. V. (2012) Bukhhalterskyi oblik yak skladova informatsiinoi systemy pidpryiemstv [Accounting as a component of enterprise information systems]. Visnyk ekonomiky transportu i promyslovosti – Journal of Transport and Industrial Economics, vol. 38, рр. 138-139.
Shcherbak V. G., Kovalenko M. Y. (2018) Motyvatsiia personalu v suchasnykh umovakh pidpryiemnytstva v Ukraini [Staff motivation in the current business environment in Ukraine]. Ekonomika ta derzhava – Economy and State, vol. 3, рр. 45-52.
Copyright (c) 2026 Валерій Жук, Наталія Жук, Ольга Панченко
This work is licensed under a Creative Commons Attribution 4.0 International License.
