STRENGTHENING CONTROL OF ELECTRONIC MONEY TRANSACTIONS BASED ON BLOCKCHAIN TECHNOLOGIES AND ARTIFICIAL INTELLIGENCE TOOLS
Abstract
The article examines the issue of strengthening control over electronic money transactions in the context of the digital transformation of the financial sector and the growing role of cashless payments. It is substantiated that traditional control procedures based on periodic reporting and ex post analysis do not adequately respond to contemporary challenges related to the high speed of transactions, payment fragmentation, and the increasing risks of financial abuse. Particular attention is paid to the theoretical and methodological interpretation of the essence of control over electronic money transactions and to the differentiation between electronic money and virtual assets in the context of building an adequate financial monitoring system. The study analyzes the potential of blockchain technologies as a tool for enhancing transparency, immutability, and evidential reliability of the control trail of electronic money transactions. It is demonstrated that the use of distributed ledgers creates prerequisites for reducing the risks of manipulation of transactional and accounting data; however, it does not independently ensure the interpretation of the economic substance of transactions. In this regard, the necessity of complementing blockchain-based solutions with artificial intelligence tools is substantiated. Such tools are capable of performing intelligent analysis of large volumes of transactional data, identifying anomalous patterns, forming dynamic risk profiles, and supporting control decision-making in near real-time. The key result of the research is the development of an integration model for strengthening control over electronic money transactions, which combines blockchain as an infrastructural mechanism for recording and verifying transactions and artificial intelligence as a tool for risk-oriented analytics and preventive monitoring. It is shown that this model enables a transition from reactive control to an adaptive system of financial risk management. Regulatory and institutional challenges of implementing the proposed approach in Ukraine are outlined, in particular issues related to the legal formalization of algorithmic decisions, liability, and the protection of the rights of electronic money users. The study concludes that the integration model is an appropriate direction for improving the effectiveness of financial control in the digital economy.
References
Биковець А. Використання новітніх технологій у фінансовому моніторингу. Економічний аналіз. 2024. Том 34. № 3. С. 238-245. DOI: https://doi.org/10.35774/econa2024.03.238
Гавриленко С., Абдулін О. Підвищення якості виявлення платіжного шахрайства внаслідок використання комбінованого підходу аналізу транзакцій. Сучасний стан наукових досліджень та технологій в промисловості. 2024. №4 (30). С. 31-38. DOI: https://doi.org/10.30837/2522-9818.2024.4.031
Гура Н., Чапля П. Методологічні основи обліку електронних грошей і платежів у сучасних умовах. Вісник Київського національного університету імені Тараса Шевченка. Економіка. 2025. № 1 (226). С. 48-54. DOI: https://doi.org/10.17721/1728-2667.2025/226-1/6
Концепція розвитку інноваційних наглядових та регуляторних технологій. Національний банк України. URL : https://bank.gov.ua/admin_uploads/article/%D0%A1oncept_development_Suptech_Regtech.pdf
Лампропулос С.Д., Танасас Г.Л., Контогеорга Г.Н. Виявлення шахрайства в банківських транзакціях з використанням штучного інтелекту та анонімізованих даних. Журнал європейської економіки. 2025. №4 (24). С. 77-98. URL : https://jeej.wunu.edu.ua/index.php/ukjee/article/view/1904/1842
Мутерко Г.М., Кучерівська С.С., Яцко М. В., Малець В. В. Впровадження блокчейн‐технологій в економіці України: переваги та виклики. Академічні візії. 2023. № 26. DOI: http://dx.doi.org/10.5281/zenodo.10389773
Павлюченко Д.М. Вплив штучного інтелекту та машинного навчання набанківські послуги. Академічні візії. 2024. № 32. DOI: https://doi.org/10.5281/zenodo.12936652 .
Правдюк Н.Л., Обнявко М.В. Впровадження блокчейну в облікову систему: кроки назустріч. Ефективна економіка. 2022. № 1. DOI: 10.32702/2307-2105-2022.1.12
Попівняк Ю.М. Технологія блокчейн у бухгалтерському обліку й аудиті: сучасний стан, можливості та перспективи застосування. Економіка, управління та адміністрування. 2019. № 3 (89). С. 137-144. DOI: https://doi.org/10.26642/jen-2019-3(89)-137-144
Про затвердження Положення про випуск електронних грошей та здійснення платіжних операцій з ними. Постанова Правління Національного банку України № 210 від 29 вересня 2022 року. URL: https://bank.gov.ua/ua/legislation/Resolution_29092022_210
Про платіжні послуги. Закон України № 1591-IX від 30.06.2021. URL: https://zakon.rada.gov.ua/laws/main/1591-20.Text
Семенець А.П. Бухгалтерський облік та контроль електронних грошей: організація і методика. Автореф. к.е.н. 08.00.09 - Бухгалтерський облік, аналіз та аудит (за видами економічної діяльності). ЖДТУ. 2017. 23с. URL: https://eztuir.ztu.edu.ua/bitstream/handle/123456789/7021/Semenec.pdf?isAllowed=y&sequence=1&utm
Шевчук О. Трансформація фундаментальних принципів обліку і контролю у системі електронних трансакцій. Вісник економіки. 2024. Вип. 2. С. 131–149. DOI: 10.35774/visnyk2024.02.131
Що таке "електронні гроші" з метою застосування пункту 291.6 статті 291 Податкового кодексу України? Головне управління ДПС у Запорізькій області. 23 жовтня 2023 р. URL : https://zp.tax.gov.ua/media-ark/news-ark/print-720961.html
Юрченко О.А., Савченко Р.В. Роль і місце блокчейн-технологій для ведення бухгалтерського обліку та складання фінансової звітності. Економічний простір. 2025. №198. С. 269-274. DOI: https://doi.org/10.30838/EP.198.269-274
Bykovets, A. (2024). Vykorystannia novitnikh tekhnolohii u finansovomu monitorynhu [Use of the latest technologies in financial monitoring]. Ekonomichnyi analiz, 34(3), 238–245. DOI: https://doi.org/10.35774/econa2024.03.238 (In Ukrainian).
Havrylenko, S., & Abdulin, O. (2024). Pidvyshchennia yakosti vyiavlennia platizhnoho shakhraistva vnaslidok vykorystannia kombinovanoho pidkhodu analizu tranzaktsii [Improving the quality of payment fraud detection through a combined transaction analysis approach]. Suchasnyi stan naukovykh doslidzhen ta tekhnolohii v promyslovosti, 4(30), 31–38. DOI: https://doi.org/10.30837/2522-9818.2024.4.031 (In Ukrainian).
Hura, N., & Chaplia, P. (2025). Metodolohichni osnovy obliku elektronnykh hroshei i platezhiv u suchasnykh umovakh [Methodological foundations of accounting for electronic money and payments in modern conditions]. Visnyk Kyivskoho natsionalnoho universytetu imeni Tarasa Shevchenka. Ekonomika, 1(226), 48–54. DOI: https://doi.org/10.17721/1728-2667.2025/226-1/6 (In Ukrainian).
Natsionalnyi bank Ukrainy. (n.d.). Kontseptsiia rozvytku innovatsiinykh nahliadovykh ta rehuliatornykh tekhnolohii [Concept for the development of innovative supervisory and regulatory technologies]. Retrieved from https://bank.gov.ua/admin_uploads/article/%D0%A1oncept_development_Suptech_Regtech.pdf (In Ukrainian).
Lampropoulos, S. D., Tanasas, G. L., & Kontogeorga, G. N. (2025). Vyiavlennia shakhraistva v bankivskykh tranzaktsiiakh z vykorystanniam shtuchnoho intelektu ta anonimizovanykh danykh [Fraud detection in banking transactions using artificial intelligence and anonymized data]. Zhurnal yevropeiskoi ekonomiky, 4(24), 77–98. Retrieved from https://jeej.wunu.edu.ua/index.php/ukjee/article/view/1904/1842 (In Ukrainian).
Muterko, H. M., Kucherivska, S. S., Yatsko, M. V., & Malets, V. V. (2023). Vprovadzhennia blokchein-tekhnolohii v ekonomitsi Ukrainy: perevahy ta vyklyky [Implementation of blockchain technologies in the economy of Ukraine: advantages and challenges]. Akademichni vizii, 26. http://dx.doi.org/10.5281/zenodo.10389773 (In Ukrainian).
Pavliuchenko, D. M. (2024). Vplyv shtuchnoho intelektu ta mashynnoho navchannia na bankivski posluhy [Impact of artificial intelligence and machine learning on banking services]. Akademichni vizii, 32. https://doi.org/10.5281/zenodo.12936652 (In Ukrainian).
Pravdiuk, N. L., & Obniavko, M. V. (2022). Vprovadzhennia blokcheinu v oblikovu systemu: kroky nazustrich [Implementation of blockchain in the accounting system: steps forward]. Efektyvna ekonomika, 1. https://doi.org/10.32702/2307-2105-2022.1.12 (In Ukrainian).
Popivniak, Yu. M. (2019). Tekhnolohiia blokchein u bukhhalterskomu obliku y audyti: suchasnyi stan, mozhlyvosti ta perspektyvy zastosuvannia [Blockchain technology in accounting and auditing: current state, opportunities and prospects of application]. Ekonomika, upravlinnia ta administruvannia, 3(89), 137–144. https://doi.org/10.26642/jen-2019-3(89)-137-144 (In Ukrainian).
Natsionalnyi bank Ukrainy. (2022, September 29). Pro zatverdzhennia Polozhennia pro vypusk elektronnykh hroshei ta zdiisnennia platizhnykh operatsii z nymy [On approval of the Regulation on the issuance of electronic money and payment transactions with them]. Retrieved from https://bank.gov.ua/ua/legislation/Resolution_29092022_210 (In Ukrainian).
Verkhovna Rada Ukrainy. (2021, June 30). Pro platizhni posluhy [On payment services]. Retrieved from https://zakon.rada.gov.ua/laws/main/1591-20.Text (In Ukrainian).
Semenets, A. P. (2017). Bukhhalterskyi oblik ta kontrol elektronnykh hroshei: orhanizatsiia i metodyka [Accounting and control of electronic money: organization and methodology] (Extended abstract of Candidate’s thesis). Zhytomyrskyi derzhavnyi tekhnolohichnyi universytet. Retrieved from https://eztuir.ztu.edu.ua/bitstream/handle/123456789/7021/Semenec.pdf?isAllowed=y&sequence=1&utm (In Ukrainian).
Shevchuk, O. (2024). Transformatsiia fundamentalnykh pryntsypiv obliku i kontroliu u systemi elektronnykh transaktsii [Transformation of fundamental principles of accounting and control in the system of electronic transactions]. Visnyk ekonomiky, 2, 131–149. https://doi.org/10.35774/visnyk2024.02.131 (In Ukrainian).
Holovne upravlinnia DPS u Zaporizkii oblasti. (2023, October 23). Shcho take “elektronni hroshi” z metoiu zastosuvannia punktu 291.6 statti 291 Podatkovoho kodeksu Ukrainy? [What are “electronic money” for the purposes of applying paragraph 291.6 of Article 291 of the Tax Code of Ukraine?]. Retrieved from https://zp.tax.gov.ua/media-ark/news-ark/print-720961.html (In Ukrainian).
Yurchenko, O. A., & Savchenko, R. V. (2025). Rol i mistse blokchein-tekhnolohii dlia vedennia bukhhalterskoho obliku ta skladannia finansovoi zvitnosti [The role and place of blockchain technologies in accounting and financial reporting]. Ekonomichnyi prostir, 198, 269–274. https://doi.org/10.30838/EP.198.269-274 (In Ukrainian).
Copyright (c) 2026 Микола Кравченко
This work is licensed under a Creative Commons Attribution 4.0 International License.
