SYSTEMATIZATION OF METHODS OF NBU REGULATION OF THE ACTIVITIES OF NON-BANKING FINANCIAL INSTITUTIONS
Abstract
The article presents an analysis of terminology and the author's definition of the term "non-bank financial institution". Based on a study of the domestic regulatory framework and approaches of EU institutions to the regulation of the market of non-bank financial institutions, a systematization of the methods of their regulation by the NBU is proposed. It is noted that the characteristic features of non-bank financial institutions are: belonging to the financial market as a service provider, functioning on the basis of licensing, providing financial services that are not related to banking, implementing a risk-based approach and monitoring systems, a significant impact on the growth of systemic risks due to the close connection between the banking and non-banking sectors of the economy, impact on the development of the country's economy due to the existing investment potential, flexibility in the implementation of technological innovations, diversification of forms, methods and instruments of state regulation and supervision. The characteristics of the methods of regulation by the NBU allowed us to draw a number of conclusions: 1) regulation of insurers' activities is as close as possible to regulation in accordance with the EU Solvency II Directives; 2) regulation of credit unions as non-profit institutions is carried out by adhering to prudential standards, a risk-based approach and opportunities for expanding membership not only for individuals, but also for individual legal entities; 3) pawnshops as high-profit institutions that provide loans to individuals secured by movable property are subject to simplified regulatory conditions, however, licensing, supervision, implementation of a risk-based approach, customer orientation, and transparency of management are necessary; 4) in financial companies as the largest segment of non-banking financial institutions in terms of assets and volume of credit operations, regulation through licensing, capital requirements, and risk assessment. Further research should substantiate the methodological tools for assessing the effectiveness of the functioning of non-banking financial institutions in the context of determining the state and development trends, impact on the stability of the banking and financial system, systematization, monitoring of major risks, and methods for minimizing them.
References
Бачо Р. Й., Сочка К. А., Потокі Г. Ф. Статистичний аналіз стану небанківського фінансового сектору України в умовах воєнного стану. Актуальні питання економічних наук. 2025. № 12. DOI: https://doi.org/10.5281/zenodo.15866377.
Бороденко Т., Буряченко А., Гапонюк М. Діяльність небанківських фінансових установ на ринку фінансових послуг. Економіка та суспільство. 2023. № 57. DOI: https://doi.org/10.32782/2524-0072/2023-57-4.
Tobias A. Growth of Nonbanks is Revealing New Financial Stability Risks. 2025. October 14. URL: https://www.imf.org/en/Blogs/Articles/2025/10/14/growth-of-nonbanks-is-revealing-new-financial-stability-risks (дата звернення: 20.10.2025).
Буга Г. С. Небанківська фінансова установа як об’єкт адміністративно-правового регулювання. Юридичний науковий електронний журнал. 2022. № 1. С. 178–181. DOI: https://doi.org/10.32782/2524-0374/2022-1/44.
Nonbanking financial institution. World Bank Group. URL: https://www.worldbank.org/en/publication/gfdr/gfdr-2016/background/nonbank-financial-institution (дата звернення: 22.10.2025).
Herman L., Higgins T., Minson A., Ulland S. The Basics of Nonbank Financial Institutions. 2024. November 21. URL: https://tellerwindow.newyorkfed.org/2024/11/21/the-basics-of-nonbank-financial-institutions (дата звернення: 18.10.2025).
Global Monitoring Report on Non-Bank Financial Intermediation. The Financial Stability Board. 2024. December 16. URL: https://www.fsb.org/uploads/P161224.pdf (дата звернення: 20.10.2025).
Тесленко Т. І. Характеристика небанківських фінансових установ та побудова бухгалтерського обліку в небанківських фінансових установах. Приазовський економічний вісник. 2019. Вип. 19. С. 376-380. URL: http://pev.kpu.zp.ua/journals/2019/2_13_uk/64.pdf (дата звернення: 20.10.2025).
Положення про авторизацію надавачів фінансових послуг та умови здійснення ними діяльності з надання фінансових послуг : Постанова Правління НБУ від 29 грудня 2023 р. № 199 / Національний банк України. URL: https://zakon.rada.gov.ua/laws/show/v0199500-23#Text (дата звернення: 20.10.2025).
Єсімов С. С. Нагляд за діяльністю небанківських фінансових установ. Науковий вісник Ужгородського Національного Університету. 2024. Серія Право. Вип. 82. Ч. 2. С.152-158. DOI https://doi.org/10.24144/2307-3322.2024.82.2.24.
Холодилова А. О. Регулювання діяльності небанківських фінансових установ в Україні. Інтелект ХХІ. 2018. № 1. С. 142-145. URL: https://intellect21.nuft.org.ua/journal/2018/2018_1/31.pdf (дата звернення: 18.10.2025).
Про страхування : Закон України від 18 листопада 2021 р. № 1909-IX / Верховна Рада України. URL: https://zakon.rada.gov.ua/laws/show/1909-20#Text (дата звернення: 23.10.2025).
Про кредитні спілки : Закон України від 14 липня 2023 р. № 3254-IX / Верховна Рада України. URL: https://zakon.rada.gov.ua/laws/show/3254-20#Text (дата звернення: 20.10.2025).
Про фінансові послуги та фінансові компанії : Закон України від 14 грудня 2021 р. № 1953-IX / Верховна Рада України. URL: https://zakon.rada.gov.ua/laws/show/1953-20#Text (дата звернення: 22.10.2025).
Bacho R. Y., Sochka K. A. & Potoki H. F. (2025) Statystychnyy analiz stanu nebankivsʹkoho finansovoho sektoru Ukrayiny v umovakh voyennoho stanu [Statistical analysis of the state of the non-banking financial sector of Ukraine under martial law]. Aktualʹni pytannya ekonomichnykh nauk - Current issues of economic sciences, vol. 12. DOI: https://doi.org/10.5281/zenodo.15866377.
Borodenko T., Buryachenko A. & Haponyuk M. (2023) Diyalʹnistʹ nebankivsʹkykh finansovykh ustanov na rynku finansovykh posluh [Activities of non-bank financial institutions in the financial services market]. Ekonomika ta suspilʹstvo - Economy and Society, vol. 57. DOI: https://doi.org/10.32782/2524-0072/2023-57-4.
Tobias A. (2025) Growth of Nonbanks is Revealing New Financial Stability Risks. October 14. Available at: https://www.imf.org/en/Blogs/Articles/2025/10/14/growth-of-nonbanks-is-revealing-new-financial-stability-risks (accessed October 20, 2025).
Buha H. S. (2022) Nebankivsʹka finansova ustanova yak obʺyekt administratyvno-pravovoho rehulyuvannya [Non-bank financial institution as an object of administrative and legal regulation]. Yurydychnyy naukovyy elektronnyy zhurnal - Legal scientific electronic journal. № 1, pp. 178–181. DOI: https://doi.org/10.32782/2524-0374/2022-1/44.
World Bank Group (2016) Nonbanking financial institution. Available at: https://www.worldbank.org/en/publication/gfdr/gfdr-2016/background/nonbank-financial-institution (accessed October 22, 2025).
Herman L., Higgins T., Minson A. & Ulland S. (2024) The Basics of Nonbank Financial Institutions. November 21. Available at: https://tellerwindow.newyorkfed.org/2024/11/21/the-basics-of-nonbank-financial-institutions (accessed October 18, 2025).
The Financial Stability Board (2024) Global Monitoring Report on Non-Bank Financial Intermediation. December 16. Available at: https://www.fsb.org/uploads/P161224.pdf (accessed October 20, 2025).
Teslenko T. I. (2019) Kharakterystyka nebankivsʹkykh finansovykh ustanov ta pobudova bukhhaltersʹkoho obliku v nebankivsʹkykh finansovykh ustanovakh [Characteristics of non-bank financial institutions and the construction of accounting in non-bank financial institutions]. Pryazovsʹkyy ekonomichnyy visnyk - Azov Economic Bulletin, vyp. 19, pp. 376-380. Available at: http://pev.kpu.zp.ua/journals/2019/2_13_uk/64.pdf (accessed October 20, 2025).
Polozhennya pro avtoryzatsiyu nadavachiv finansovykh posluh ta umovy zdiysnennya nymy diyalʹnosti z nadannya finansovykh posluh [Regulations on the authorization of financial service providers and the conditions for their provision of financial services]: Postanova Pravlinnya NBU vid 29 hrudnya 2023 r. № 199 / Natsionalʹnyy bank Ukrayiny. Available at: https://zakon.rada.gov.ua/laws/show/v0199500-23#Text (accessed October 20, 2025).
Yesimov S. S. (2024) Nahlyad za diyalʹnistyu nebankivsʹkykh finansovykh ustanov [Supervision of the activities of non-bank financial institutions]. Naukovyy visnyk Uzhhorodsʹkoho Natsionalʹnoho Universytetu - Scientific Bulletin of Uzhgorod National University, vyp. 82. №. 2. pp. 152-158. DOI https://doi.org/10.24144/2307-3322.2024.82.2.24.
Kholodylova A. O. (2018) Rehulyuvannya diyalʹnosti nebankivsʹkykh finansovykh ustanov v Ukrayini [Regulation of the activities of non-bank financial institutions in Ukraine]. Intelekt ХХІ - Intellect XXI, № 1. pp. 142-145. Available at: https://intellect21.nuft.org.ua/journal/2018/2018_1/31.pdf (accessed October 18, 2025).
Pro strakhuvannya [On Insurance]: Zakon Ukrayiny vid 18 lystopada 2021 r. № 1909-IX / Verkhovna Rada Ukrayiny. Available at: https://zakon.rada.gov.ua/laws/show/1909-20#Text (accessed October 23, 2025).
Pro kredytni spilky [On credit unions]: Zakon Ukrayiny vid 14 lypnya 2023 r. № 3254-IX / Verkhovna Rada Ukrayiny. Available at: https://zakon.rada.gov.ua/laws/show/3254-20#Text (accessed October 20, 2025).
Pro finansovi posluhy ta finansovi kompaniyi [On financial services and financial companies]: Zakon Ukrayiny vid 14 hrudnya 2021 r. № 1953-IX / Verkhovna Rada Ukrayiny. URL: https://zakon.rada.gov.ua/laws/show/1953-20#Text (accessed October 22, 2025).
This work is licensed under a Creative Commons Attribution 4.0 International License.
