A MODEL FOR CONSTRUCTING A PARAMETERIZED ESG PROFILE OF CONTROLLED TRANSACTIONS FOR TRANSFER PRICING ANALYSIS
Abstract
The article is devoted to the development of a methodological framework for constructing a parameterized ESG profile of controlled transactions within the context of transfer pricing analysis. The research emphasizes the growing significance of integrating environmental, social, and governance (ESG) considerations into intragroup pricing mechanisms, driven by the transformation of global regulatory standards, sustainability imperatives, and the emergence of ESG-sensitive value chains. The ESG profile is interpreted as an analytical structure comprising a set of categorized non-financial determinants that reflect the strategic and operational characteristics of counterparties involved in controlled transactions. The study proposes a three-tiered model of parameterization–operational, functional, and strategic–that enables the formal incorporation of ESG variables into the economic substance of transactions. These tiers are differentiated based on the depth, nature, and sources of ESG impact on value creation, risk allocation, and profit attribution. Special attention is paid to the classification of ESG determinants and the development of a correlation matrix linking them with traditional transfer pricing indicators such as margins, comparability adjustments, and risk profiles. The article also outlines methodological approaches to the validation and justification of ESG-related modifications, including the use of non-financial reporting standards (e.g., GRI, ESRS), internal compliance mechanisms, and analytical benchmarks. The paper formulates recommendations on the inclusion of the ESG profile within the structure of transfer pricing documentation, notably the local file, master file, and Country-by-Country Report (CbCR). The research results demonstrate the feasibility of expanding the analytical scope of transfer pricing by integrating ESG metrics in a structured and verifiable manner, thereby aligning taxation practices with sustainable business strategies and contributing to the transparency and legitimacy of intragroup pricing under contemporary regulatory conditions.
References
Kraievskyi V., Muravskyi O. Tax compliance control and audit of transfer pricing transactions. Economics of systems development. 2024. Vol. 6 (1). Р. 37-45.
Kraievskyi V., Polishchuk S. Transformation of transfer pricing policy in the context of ESG-oriented business strategies. Economics of systems development. 2025. Vol. 7 (1). Р. 42-49.
Корінь І.С. Розвиток трансфертного ціноутворення в умовах глобалізації та шляхи підвищення ефективності режиму трансфертних цін. Науковий вісник Ужгородського національного університету. Серія: Міжнародні економічні відносини та світове господарство. 2021. Випуск 38. С. 57-62.
Краєвський В. М., Муравський О. Ю. Обліково-податкова природа трансфертного ціноутворення. Міжнародний науковий журнал "Інтернаука". Серія: "Економічні науки". 2023. №5 (73). Том 2. С. 84-89.
Краєвський В. М., Муравський О. Ю. Звітність із трансфертного ціноутворення: виникнення та розвиток. Інвестиції: практика та досвід. 2023. № 12. С. 46-51.
Краєвський В.М., Муравський О.Ю. Ризикоорієнтований підхід в системі податкового контролю за трансфертним ціноутворенням. Український економічний часопис. 2023. № 1. С. 23-28.
Левицька С.О., Лівенда К.О. Застосування трансфертних цін на засадах дотримання принципів соціальної відповідальності бізнесу. Вісник Національного університету водного господарства та природокористування. Серія «Економічні науки». 2021. Випуск 4 (96). С. 157-173.
Лега О. В., Безкровний О. В., Канцедал Н. А., Лиженков В. Г., Шейко А. Р. ESG-фактори та їх відображення в податковій звітності: виклики для аудиту. Актуальні питання економічних наук. 2025. № 10. URL: https://a-economics.com.ua/index.php/home/article/view/441 (дата звернення: 01.08.2025).
Мискін Ю. І., Скорик М. О., Параниця Н. В. Трансфертне ціноутворення в контексті реалізації стратегії сталого розвитку. Український економічний часопис. 2024. № 4. С. 25-29.
Титенко Л.В., Богдан С.В. Трансфертне ціноутворення як інструмент управлінського обліку. Галицький економічний вісник. 2020. № 3 (64). С. 87-95.
Kraievskyi V., Muravskyi O. (2024) Tax compliance control and audit of transfer pricing transactions. Ekonomika systemnoho rozvytku – Economics of Systems Development, no. 6(1), pp. 37–45.
Kraievskyi V., Polishchuk S. (2025) Transformation of transfer pricing policy in the context of ESG-oriented business strategies. Ekonomika systemnoho rozvytku – Economics of Systems Development, no. 7(1), pp. 42–49.
Korin I. S. (2021) Rozvytok transferthogo tsinoutvorennia v umovakh hlobalizatsii ta shliakhy pidvyshchennia efektyvnosti rezhymu transfernykh tsin [Development of transfer pricing under globalization and ways to improve the efficiency of the transfer pricing regime]. Naukovyi visnyk Uzhhorodskoho natsionalnoho universytetu. Seriia: Mizhnarodni ekonomichni vidnosyny ta svitove hospodarstvo – Scientific Bulletin of Uzhhorod National University. Series: International Economic Relations and World Economy, no. 38, pp. 57–62.
Kraievskyi V. M., Muravskyi O. Yu. (2023) Oblikovo-podatkova pryroda transferthogo tsinoutvorennia [Accounting and tax nature of transfer pricing]. Mizhnarodnyi naukovyi zhurnal "Internauka". Seriia: Ekonomichni nauky – International Scientific Journal "Internauka". Series: Economic Sciences, no. 5(73), vol. 2, pp. 84–89.
Kraievskyi V. M., Muravskyi O. Yu. (2023) Zvitnist iz transferthogo tsinoutvorennia: vynyknennia ta rozvytok [Transfer pricing reporting: emergence and development]. Investytsii: praktyka ta dosvid – Investments: Practice and Experience, no. 12, pp. 46–51.
Kraievskyi V. M., Muravskyi O. Yu. (2023) Ryzykooriientovanyi pidkhid v systemi podatkovoho kontroliu za transferthym tsinoutvorenniam [Risk-oriented approach in the system of tax control over transfer pricing]. Ukrainskyi ekonomichnyi chasopys – Ukrainian Economic Journal, no. 1, pp. 23–28.
Levytska S. O., Livenda K. O. (2021) Zastosuvannia transfernykh tsin na zasadakh dotrymannia pryntsypiv sotsialnoi vidpovidalnosti biznesu [Application of transfer pricing based on corporate social responsibility principles]. Visnyk Natsionalnoho universytetu vodnoho hospodarstva ta pryrodokorystuvannia. Seriia: Ekonomichni nauky – Bulletin of the National University of Water Management and Environmental Engineering. Series: Economic Sciences, no. 4(96), pp. 157–173.
Leha O. V., Bezkrovnyi O. V., Kantsedal N. A., Lyzhenkov V. H., Sheiko A. R. (2025) ESG-faktory ta yikh vidobrazhennia v podatkovii zvitnosti: vyklyky dlia audytu [ESG factors and their representation in tax reporting: challenges for audit]. Aktualni pytannia ekonomichnykh nauk – Current Issues of Economic Sciences, no. 10. Available at: https://a-economics.com.ua/index.php/home/article/ view/441 (accessed August 1, 2025).
Myskіn Yu. I., Skoryk M. O., Paranytsia N. V. (2024) Transferthne tsinoutvorennia v konteksti realizatsii stratehii staloho rozvytku [Transfer pricing in the context of implementing a sustainable development strategy]. Ukrainskyi ekonomichnyi chasopys – Ukrainian Economic Journal, no. 4, pp. 25–29.
Tytenko L. V., Bohdan S. V. (2020) Transferthne tsinoutvorennia yak instrument upravlinskoho obliku [Transfer pricing as a tool of managerial accounting]. Halytskyi ekonomichnyi visnyk – Galician Economic Bulletin, no. 3(64), pp. 87–95.
Copyright (c) 2025 Володимир Савченко
This work is licensed under a Creative Commons Attribution 4.0 International License.
