INTEGRATION OF PAYMENT SYSTEM SECURITY INSTRUMENTS INTO THE BANKING SYSTEM SECURITY MECHANISM
Abstract
The article considers the directions of integration of protective instruments of payment systems in the mechanism of ensuring the security of the banking system on the basis of regulated international standards of oversight to the rhythm of the movement of monetary and credit payments, attracting capital in the interbank infrastructure, which is implemented in the metaspace network through the process of securitization and under the influence of FinTech resources prevents the threat in the operational activities of banks, coordinates, accelerates their interaction in the FinTech environment. It is substantiated that the lack of collaboration and adequate cooperation strategy of banks and FinTech companies to minimize the risks of payment systems in the interbank infrastructure leads to a weakening of the security policy of the banking system and deformation of the payment process in the bank network. An expanded categorical apparatus is proposed to interpret the essence of the mechanism of ensuring the security of the banking system and the risks of payment systems in a decentralized interbank infrastructure. It is proven that changes in the mechanism for ensuring the security of the country's banking system can have a relevant effect if there are digitized elements in the economic component of the mechanism, on which the processes of cyber protection of payment systems are based, aimed at preventing threats in banking customer service, achieving goals in operational activities, expanding opportunities in interbank infrastructure. Digitized elements in the economic component of the mechanism should form qualitative criteria for highly efficient and coordinated work of banks and FinTech companies. A clear regulation of the methodology for minimizing payment system risks by formative digital elements is determined, which take into account technological, spatial-protective, adaptive-protective, FinTech-analytical and FinTech-operational support for the totality of money and credit transfers made. The process of securitization of the payment portfolio of state-owned banks of Ukraine was assessed in order to ensure the security of the NBU's SEP.
References
Барановський О.І. Філософія безпеки: безпека фінансових інститутів. Киї в: УБС НБУ, 2014. 715 с.
Вовчак О.Д., Шпаргало Г.Є., Андрейків Т.Я. Платіжні системи. Київ : Знання, 2008. 341 с.
Гладищук Я.А. Аналіз динаміки активів банків України в умовах трансформаційних змін. Економіка та суспільство. 2025. № 75. URL: https://economyandsociety.in.ua/index.php/journal/article/view/6135
Гривківська О. В., Герасимова О. В. Інструментарій функціонування механізму мінімізації ризиків платіжних систем. Економіка і управління. 2020. № 3. С. 98-105.
Гриценко Р. Економічна безпека банківської системи України. Вісник Національного банку України. 2003. № 4. С. 27-28.
Криль Я. М., Овчаренко Є. І. Дескриптивна компліментарність забезпечення економічної безпеки та вітчизняних управлінських традицій. Економіка. Менеджмент. Підприємництво. 2011. № 23(2). С. 211-217.
Крупка І. М. Фінансово-економічна безпека банківської системи України та перспективи розвитку національної економіки. Бізнес-Інформ. 2012. № 6. С. 168-175.
Національний Банк України. URL: https://bank.gov.ua/ua/statistic/supervision-statist#1
Олешко А. А., Петрівський О. О. Економічна інтеграція банків та фінтех-компаній на ринку фінансових послуг. Ефективна економіка. 2023. № 11. DOI: http://doi.org/10.32702/2307-2105.2023.11.26
Онишко С. В. Інноватика на фінансових ринках. Ірпінь: Університет ДФС України, 2018. 466 с.
Про банки і банківську діяльність: Закон України 07.12.2000 № 2121-Ш зі змінами та доповненнями. URL: https://zakon.rada.gov.ua/laws/show/2121-14#Text
Сєнчагов С. Економічна безпека: стан економіки, фондового ринку та банківської системи. Питання економіки. 1996. № 6. С. 144-153.
Ситник І. П., Богдан О. С. Особливості функціонування та перспективи подальшого використання світових криптовалют в платіжних системах. Вісник Одеського національного університету. Серія: «Економіка». 2016. № 21(4). C. 149-152.
Срібний В. І. Стабільність банківської системи як чинник забезпечення економічної безпеки. Культура народів Причорномор'я. 2024. № 156. С. 66-68.
Стойко О. Я. Перспективи розвитку фінтех- і банківського бізнесу в Україні. Проблеми економіки. 2020. № 2. C. 356-364.
Чигрин О. Ю., Івахненко О. Банківське кредитування аграрного сектора економіки України. Галицький економічний вісник. 2020. № 64(3). С. 14-24.
Шиян Д. В. Організаційно-методичні аспекти формування механізму фінансової безпеки банківської системи. Фінансовий простір. 2014. № 2. С. 158-163.
Baranovskyi O.I. (2007). Stability of the banking system of Ukraine. Finance of Ukraine. 2007. Vol. 9. Pp. 75–87.
Dieieva N.E., Deleichuk V.V. Mechanisms for attracting investments by issuers in the conditions of digital economy development. Young Scientist. 2018. Vol. 3(55). Pp. 653-659.
Cheney J.S., Hunt R.M., Jacob K., Porter R.D., Summers B.J. The efficiency and integrity of payment card systems: industry views on the risks posed by data breaches. Economic Perspectives, Federal Reserve Bank of Chicago. 2012. Vol. 36(4). Pp. 130-146.
Haene P. Retail payments in large-value payment systems – towards a coherent strategy. Incisive Media Limited. 2011. Vol. 5(3). Pp. 11-15.
Ivasiv B. Modern interpretation of the concept of "electronic money" in the context of globalization of the financial market. Bulletin of Ternopil State Economic University. 2006. Vol. 5-2. Pp. 134-136.
Piddubna V. H. Digital transformation of marketing of banking innovations in the conditions of financial instability. Bulletin of socio-economic research. 2018. Vol. 3(67), 209-221.
Vyshyvana B.M., Tereshko O.M. Oversight of payment and settlement systems: theoretical aspects and implementation mechanism in Ukraine. Scientific Bulletin of the International Humanities University. Economics and management, 2015. Vol. 11. Pp. 216–222.
Yehorycheva S.B. Modern aspects of classification of banking innovations. Scientific records of the National University "Ostroh Academy". Economics. 2013. Vol. 22. Pp. 32-36.
Baranovsky, O.I. (2014). Filosofiia bezpeky: bezpeka finansovykh instytutiv [Philosophy of security: security of financial institutions] Kyiv: UBS NBU. 715 с. (in Ukrainian)
Vovchak, O.D., Shpargalo, G.E., Andreykiv, T.Ya. (2008). Platizhni systemy: navchalnyi posibnyk [Payment systems]. Kyiv: Znannia. 341 p. (in Ukrainian)
Gladyshchuk, Ya.A. (2025). Analiz dynamiky aktyviv bankiv Ukrainy v umovakh transformatsiinykh zmin [Analysis of the dynamics of the assets of Ukrainian banks in the context of transformational changes]. Ekonomika ta suspilstvo, no. 75. Available at: https://economyandsociety.in.ua/index.php/journal/article/view/6135 (accessed July 20, 2025)
Hryvkivska, O.V., Gerasimova, O.V. (2020). Instrumentarii funktsionuvannia mekhanizmu minimizatsii ryzykiv platizhnykh system [Toolkit for the functioning of the mechanism for minimizing the risks of payment systems]. Ekonomika i upravlinnia, no. 3, pp. 98-105.
Hrytsenko, R. (2003). Ekonomichna bezpeka bankivskoi systemy Ukrainy. [Economic security of the banking system of Ukraine]. Visnyk Natsionalnoho banku Ukrainy, no. 4, pp. 27-28.
Kryl, Ya. M., Ovcharenko, E. I. (2011). Deskryptyvna komplimentarnist zabezpechennia ekonomichnoi bezpeky ta vitchyznianykh upravlinskykh tradytsii. [Descriptive complementarity of ensuring economic security and domestic management traditions]. Ekonomika. Menedzhment. Pidpryiemnytstvo, no. 23(2), pp. 211-217.
Krupka, I. M. (2012). Finansovo-ekonomichna bezpeka bankivskoi systemy Ukrainy ta perspektyvy rozvytku natsionalnoi ekonomiky [Financial and economic security of the banking system of Ukraine and prospects for the development of the national economy]. Biznes-Inform, no. 6, pp. 168-175.
Natsionalnyi Bank Ukrainy [National Bank of Ukraine]. Available at: https://bank.gov.ua/ua/statistic/supervision-statist#1(accessed July 20, 2025)
Oleshko A. A., Petrivskyi O. O. (2023). Ekonomichna intehratsiia bankiv ta fintekh-kompanii na rynku finansovykh posluh [Economic integration of banks and fintech companies in the financial services market]. Efektyvna ekonomika, no. 11. DOI: http://doi.org/10.32702/2307-2105.2023.11.26 (accessed July 20, 2025)
Onyshko, S. V. (2018). Innovatyka na finansovykh rynkakh [Innovation in financial markets]. Irpin: Universytet DFS Ukrainy. 466 p. (in Ukrainian)
Pro banky i bankivsku diialnist. Zakon Ukrainy 07.12.2000 № 2121-Ш zi zminamy ta dopovnenniamy [On banks and banking activities. Law of Ukraine 07.12.2000 No. 2121-Ш with amendments and supplements]. Available at: https://zakon.rada.gov.ua/laws/show/2121-14#Text (accessed July 20, 2025)
Senchagov, S. (1996). Ekonomichna bezpeka: stan ekonomiky, fondovoho rynku ta bankivskoi systemy [Economic security: the state of the economy, the stock market and the banking system]. Pytannia ekonomiky, no. 6, pp. 144-153.
Sytnyk, I.P., Bohdan, O.S. (2016). Osoblyvosti funktsionuvannia ta perspektyvy podalshoho vykorystannia svitovykh kryptovaliut v platizhnykh systemakh [Peculiarities of functioning and prospects for further use of world cryptocurrencies in payment systems]. Visnyk Odeskoho natsionalnoho universytetu. Seriia: «Ekonomika», no. 21(4), pp. 149-152.
Срібний В. І. (2024). Stabilnist bankivskoi systemy yak chynnyk zabezpechennia ekonomichnoi bezpeky [Stability of the banking system as a factor in ensuring economic security]. Kultura narodiv Prychornomoria, no.156, pp. 66-68.
Stoyko, O. Ya. (2020). Perspektyvy rozvytku fintekh- i bankivskoho biznesu v Ukraini [Prospects for the development of fintech and banking business in Ukraine]. Problemy ekonomiky, no. 2, pp. 356-364.
Chygryn, O. Yu., Ivakhnenko, O. (2020). Bankivske kredytuvannia ahrarnoho sektora ekonomiky Ukrainy. [Bank lending to the agricultural sector of the economy of Ukraine]. Halytskyi ekonomichnyi visnyk, no. 64(3), pp. 14-24.
Shiyan, D. V. (2014). Orhanizatsiino-metodychni aspekty formuvannia mekhanizmu finansovoi bezpeky bankivskoi systemy [Organizational and methodological aspects of the formation of the financial security mechanism of the banking system]. Finansovyi prostir, no. 2, pp. 158-163.
Baranovskyi, O.I. (2007). Stability of the banking system of Ukraine. Finance of Ukraine, no. 9, pp. 75–87.
Dieieva, N.E., Deleichuk, V.V. (2018). Mechanisms for attracting investments by issuers in the conditions of digital economy development. Young Scientist, no. 3(55), pp. 653-659.
Cheney, J.S., Hunt, R.M., Jacob, K., Porter, R.D., Summers, B.J. (2012). The efficiency and integrity of payment card systems: industry views on the risks posed by data breaches. Economic Perspectives, Federal Reserve Bank of Chicago, no. 36(4), pp. 130-146.
Haene, P. (2011). Retail payments in large-value payment systems – towards a coherent strategy. Incisive Media Limited, no. 5(3), pp. 11-15.
Ivasiv, B. (2006).Modern interpretation of the concept of "electronic money" in the context of globalization of the financial market. Bulletin of Ternopil State Economic University, no. 5-2, pp. 134-136.
Piddubna, V. H. (2018). Digital transformation of marketing of banking innovations in the conditions of financial instability. Bulletin of socio-economic research, no. 3(67), pp. 209-221.
Vyshyvana, B.M., Tereshko, O.M. (2015). Oversight of payment and settlement systems: theoretical aspects and implementation mechanism in Ukraine. Scientific Bulletin of the International Humanities University. Economics and management, no. 11, pp. 216–222.
Yehorycheva, S.B. (2013). Modern aspects of classification of banking innovations. Scientific records of the National University "Ostroh Academy". Economics, no. 22, pp. 32-36. Available at: http://nbuv.gov.ua/UJRN/Nznuoa_2013_22_9 (accessed July 20, 2025)
This work is licensed under a Creative Commons Attribution 4.0 International License.
