SMALL AND MEDIUM-SIZED BUSINESSES: IMPACT ON THE FINANCIAL SUSTAINABILITY OF LOCAL COMMUNITIES
Abstract
The article examines the impact of small and medium-sized businesses on the financial stability of territorial communities of Ukraine under martial law. The author identifies the catastrophic impact of full-scale aggression on the activities of small and medium-sized businesses, which led to the shutdown of some enterprises, a reduction in sales and employment. Despite this, the sector has demonstrated exceptional adaptability, retaining a key role in supporting the economy. The article analyzes the dynamics of the number of business entities, employment, sales volumes and tax revenues to local budgets. It is found that SMEs have retained a predominant share in the economy, in particular due to the flexibility of microenterprises, which quickly resumed operations. Despite the overall decline in business entities, the share of small and medium-sized businesses in employment and value added has increased, while large businesses have suffered significant losses. The key fiscal contribution of small and medium-sized businesses to local budget revenues has been identified. The personal income tax and the single tax remain the main sources of budget revenues, which confirms their crucial role for the financial capacity of communities. However, there is a significant regional differentiation: some communities have a critically low level of financial resilience due to the direct impact of the war, uneven infrastructure development, and economic imbalances. The main obstacles to further business recovery are identified, namely: macroeconomic uncertainty, unpredictability of government policy, lack of qualified personnel, limited access to finance, and low export activity. To overcome these barriers, the authors propose support mechanisms, including the creation of specialized infrastructure and legal frameworks, systemic financial assistance, optimization of the tax burden, and reduction of bureaucracy, which will strengthen the contribution of small and medium-sized businesses to economic recovery and financial stability of communities.
References
United Nations. Assessment of the Impact of the War on Micro-, Small-, and Medium-sized Enterprises in Ukraine. 2024. URL: https://www.undp.org/uk/ukraine/publications/otsinka-vplyvu-viyny-na-mikro-mali-ta-seredni-biznesy-v-ukrayini (дата звернення: 02.04.2025).
Кількість діючих підприємств за видами економічної діяльності у розрізі регіонів (2014−2023). Державна служба статистики України. URL: https://www.ukrstat.gov.ua/operativ/menu/menu_u/sze_20.htm (дата звернення: 10.04.2025).
Кількість зайнятих працівників у суб’єктів великого, середнього, малого та мікропідприємництва за видами економічної діяльності (2010-2023). Державна служба статистики України. URL: https://www.ukrstat.gov.ua/operativ/menu/menu_u/sze_20.htm (дата звернення: 12.04.2025).
Обсяг реалізованої продукції (товарів, послуг) суб’єктів великого, середнього, малого та мікропідприємництва за видами економічної діяльності (2010-2023). Державна служба статистики України. URL: https://www.ukrstat.gov.ua/operativ/menu/menu_u/sze_20.htm (дата звернення: 15.04.2025).
Додана вартість за витратами виробництва суб’єктів великого, середнього, малого та мікропідпрємництва за видами економічної діяльності (2013-2023). Державна служба статистики України. URL: https://www.ukrstat.gov.ua/operativ/menu/menu_u/sze_20.htm (дата звернення: 15.04.2025).
Сушкова О., Осадчий Є. Оцінка впливу малого та середнього бізнесу на економічний розвиток та фінансову спроможність територіальних громад різних рівнів в Україні. Проблеми і перспективи економіки та управління. 2021. 2(26). URL: https://ir.stu.cn.ua/bitstream/handle/123456789/24436/141-153.pdf?sequence=1&isAllowed=y
Добрунік Т. Спрощена система оподаткування:фіскальна значимість та пріоритети розвитку. Економіка та суспільство. 2024. (60).DOI: https://doi.org/10.32782/2524-0072/2024-60-10
Чекаловська Г., Короленко О. Роль малого та середньо бізнесу в економічній стабілізації та відбудові України після війни. Modeling the development of the economic systems. 2025. (1). 232–239. DOI: https://doi.org/10.31891/mdes/2025-15-31
Онищук І. Аналіз місцевих бюджетів за 2023 рік. ОТГ всеукраїнська асоціація. 2024. URL: https://hromady.org/analiz-miscevix-byudzhetiv-za-2023-rik/ (дата звернення: 10.05.2025).
Слюз Т. Публічний звіт голови державної казначейської служби України. Державна казначейська служба України. 2023. URL: https://surl.lu/dxyuyp (дата звернення: 17.05.2025).
Казюк Я., Венцель В., Герасимчук І. Оцінка фінансової спроможності територіальних громад за підсумками 2023 року. Децентралізація. 2024. URL: https://decentralization.ua/news/17881 (дата звернення: 17.05.2025).
Результати дослідження стану бізнесу в Україні в грудні 2024 року. Дія бізнес. URL: https://business.diia.gov.ua/analytics/research/rezultaty-doslidzhennia-stanu-biznesu-v-ukraini-v-hrudni-2024-roku (дата звернення: 21.05.2025)
United Nations. (2024) Assessment of the Impact of the War on Micro-, Small-, and Medium-sized Enterprises in Ukraine. Available at: https://www.undp.org/uk/ukraine/publications/otsinka-vplyvu-viyny-na-mikro-mali-ta-seredni-biznesy-v-ukrayini (accessed April 02, 2025).
Derzhavna sluzhba statystyky Ukrainy. Kilkist diiuchykh pidpryiemstv za vydamy ekonomichnoi diialnosti u rozrizi rehioniv (2014−2023) [State Statistics Service of Ukraine. Number of operating enterprises by type of economic activity by region (2014-2023)]. Available at: https://www.ukrstat.gov.ua/operativ/menu/menu_u/sze_20.htm (accessed April 10, 2025).
Derzhavna sluzhba statystyky Ukrainy. Kilkist zainiatykh pratsivnykiv u subiektiv velykoho, serednoho, maloho ta mikropidpryiemnytstva za vydamy ekonomichnoi diialnosti (2010-2023). [State Statistics Service of Ukraine. Number of employed workers in large, medium, small and microenterprises by type of economic activity (2010-2023)]. Available at: https://www.ukrstat.gov.ua/operativ/menu/menu_u/sze_20.htm (accessed April 12, 2025).
Derzhavna sluzhba statystyky Ukrainy. Obsiah realizovanoi produktsii (tovariv, posluh) subiektiv velykoho, serednoho, maloho ta mikropidpryiemnytstva za vydamy ekonomichnoi diialnosti (2010-2023) [State Statistics Service of Ukraine. Volume of products (goods, services) sold by large, medium, small and microenterprises by types of economic activity (2010-2023)]. Available at: https://www.ukrstat.gov.ua/operativ/menu/menu_u/sze_20.htm (accessed on April 15, 2025).
Derzhavna sluzhba statystyky Ukrainy. Dodana vartist za vytratamy vyrobnytstva subiektiv velykoho, serednoho, maloho ta mikropidpriemnytstva za vydamy ekonomichnoi diialnosti (2013-2023). [State Statistics Service of Ukraine. Value added by production costs of large, medium, small and micro enterprises by type of economic activity (2013-2023)]. Available at: https://www.ukrstat.gov.ua/operativ/menu/menu_u/sze_20.htm (accessed on April 15, 2025).
Sushkova O., Osadchyi E. (2021) Otsinka vplyvu maloho ta serednoho biznesu na ekonomichnyi rozvytok ta finansovu spromozhnist terytorialnykh hromad riznykh rivniv v Ukraini [Assessment of the impact of small and medium-sized businesses on the economic development and financial capacity of territorial communities of different levels in Ukraine]. Problemy i perspektyvy ekonomiky ta upravlinnia - Problems and prospects of economy and management. 2(26). Available at: https://ir.stu.cn.ua/bitstream/handle/123456789/24436/141-153.pdf?sequence=1&isAllowed=y.
Dobrunik T. (2024) Sproshchena systema opodatkuvannia:fiskalna znachymist ta priorytety rozvytku [Simplified taxation system: fiscal significance and development priorities]. Ekonomika ta suspilstvo - Economy and society. (60). DOI: https://doi.org/10.32782/2524-0072/2024-60-10
Chekalovska H., Korolenko O. (2025) Rol maloho ta seredno biznesu v ekonomichnii stabilizatsii ta vidbudovi Ukrainy pislia viiny [The role of small and medium-sized businesses in the economic stabilization and reconstruction of Ukraine after the war]. Modeling the development of the economic systems. (1). 232-239. DOI: https://doi.org/10.31891/mdes/2025-15-31
Onyshchuk I. (2024) Analiz mistsevykh biudzhetiv za 2023 rik [Analysis of local budgets for 2023]. OTH vseukrainska asotsiatsiia [OTG All-Ukrainian Association]. Available at: https://hromady.org/analiz-miscevix-byudzhetiv-za-2023-rik/ (accessed on May 10, 2025).
Sluice T. (2023) Publichnyi zvit holovy derzhavnoi kaznacheiskoi sluzhby Ukrainy [Public Report of the Head of the State Treasury Service of Ukraine]. Derzhavna kaznacheiska sluzhba Ukrainy [State Treasury Service of Ukraine]. Available at: https://surl.lu/dxyuyp (accessed on May 17, 2025).
Kaziuk Y., Ventsel V., Gerasimchuk I. (2024) Otsinka finansovoi spromozhnosti terytorialnykh hromad za pidsumkamy 2023 roku [Estimation of financial capacity of territorial communities for the year 2023]. Detsentralizatsiia
[Decentralizatsiya]. Available at: https://decentralization.ua/news/17881 (accessed on May 17, 2025).
Diia biznes. Rezultaty doslidzhennia stanu biznesu v Ukraini v hrudni 2024 roku. [Diya biznesa. Results of the study of the state of business in Ukraine in early 2024]. Available at: https://business.diia.gov.ua/analytics/research/rezultaty-doslidzhennia-stanu-biznesu-v-ukraini-v-hrudni-2024-roku (accessed on May 21, 2025).

This work is licensed under a Creative Commons Attribution 4.0 International License.