PECULIARITIES OF BUDGETING AT THE ENTERPRISE IN THE CONDITIONS OF INSTABILITY CRISES
Abstract
The purpose of the article is to determine the peculiarities of the budgeting process in the context of dynamic and constant changes in the external economic environment; to conduct an analytical assessment of the financial condition and efficiency of the enterprise budgeting process. The analytical assessment of financial sustainability indicators is demonstrated on the example of Deloitte & Touche Limited Liability Company, which carries out economic activities in the national market of Ukraine in the context of uncertainty crises. To solve the tasks set in the article, the author uses the method of component analysis of inventories, expenses and sources of their financing, compiles a series of dynamics of financial indicators, the method of factor analysis of the impact of certain financial indicators of activity allowed determining the type of financial stability of the enterprise, and uses graphical methods to clearly present the results of the study. The peculiarities of the budget process of Deloitte & Touche LLC are demonstrated in modern Ukrainian realities. In particular, it is shown that due to the reduction of inventories and expenses, the increase of own working capital, the company has achieved absolute financial stability since 2021. The renewal of fixed assets (by purchasing non-current assets) and the formation of reserve capital made it possible to overcome the extraordinary crisis “hole” in 2022, which was caused by changes in the economic situation due to the introduction of martial law in Ukraine. It is substantiated that the enterprise has maintained its financial stability due to timely adjustment of business plans, which were guided by the process of flexible budgeting. It is established that an important component of the budgeting process is financial analytics, which allows managing financial resources and controlling the financial stability of the enterprise in the changing conditions of permanent crises of instability. It is proved that regular monitoring of the financial condition, flexible budgeting and planning of the enterprise's activities based on accurate and timely financial analytics of deviations are the basis for effective enterprise management.
References
Bartle, John R. Evolving Theories of Public Budgeting. 1st ed., Amsterdam ; New York : JAI, 2001. 181 p
Bartley, Hildreth W. and Khan, A. Budget Theory in the Public Sector. Westport, Conn. : Quorum Books, 2002. 297 p
Levy, John M. Essential Microeconomics for Public Policy Analysis. Westport, Conn. : Praeger, 1995. 234 p.
Rosengard J. and Goldmark S. A Manual to Evaluate Small-Scale Enterprise Development Projects, Washington, D. C.: USAID, November 1985. 128 р.
Ulbrich, Holley Hewitt. Public Finance: In Theory and Practice. Mason, Ohio : Thomson/South-Western, 2003. 445 р.
Barrow C., Barrow P., Brown R. The Business Plan Workbook: A Step-By-Step Guide to Creating and Developing a Successful Business. 9th Edition. — Kogan Page, 2018. 407 p.
Collins J. Good to Great: Why Some Companies Make the Leap and Others Don't. Harper Business. 1st edition. 2001. 400 p.
Friend G., Zehle S. Guide to Business Planning. The Economist Newspaper Ltd, 2009. – 282 p.
Ford B.R., Bornstein J.M., Pruitt P.T. Ernst & Young Business Plan Guide. 3rd edition. Wiley. 2007. 256 p.
Маркіна І.А., Таран-Лала О.М., Гунченко М.В. Контролінг для менеджерів. Харків, 2013. 304 с.
Терещенко О. О. Фінансова діяльність суб’єктів господарювання: навч. посіб. Київ: КНЕУ, 2003. 554 с.
Основи бюджетування : навч.-метод. посіб. для самост. вивч. дисципліни / [Л. П. Батенко [та ін.] ; за заг. ред. Л. П. Батенко ; ДВНЗ "Київ. нац. екон. ун-т ім. В. Гетьмана". - К. : КНЕУ, 2010. - 202 с.
Свідерська І., Юркевич О. Фінансове прогнозування і бюджетування корпоративних підприємств за умов макроекономічної волатильності. Ефективна економіка. 2023. №8. С. 1–15. DOI: https://doi.org/10.32702/2307-2105.2023.8.10
Про встановлення карантину та запровадження посилених протиепідемічних заходів на території із значним поширенням гострої респіраторної хвороби COVID-19, спричиненої коронавірусом SARS-CoV-2 : Постанова Каб. Міністрів України від 22 липня 2020 р. № 641 : станом на 15.12.2023. URL: https://zakon.rada.gov.ua/laws/show/641-2020-%D0%BF#Text (дата звернення: 09.02.2025).
Про введення воєнного стану в Україні : Указ Президента України від 24 лютого 2022 року № 64/2022 : станом на 06.02.2025. URL: https://zakon.rada.gov.ua/laws/show/64/2022#Text (дата звернення: 09.02.2025).
Про затвердження Національного положення (стандарту) бухгалтерського обліку 1 «Загальні вимоги до фінансової звітності» : Наказ Міністерства фінансів України від 07.02.2013 № 73 : станом на 03.01.2024 URL: https://zakon.rada.gov.ua/laws/show/z0336-13#Text (дата звернення: 09.02.2025)
Річна фінансова звітність та звіт незалежного аудитора щодо фінансової звітності компанії ТОВ «Делойт і Туш» станом на 31 грудня 2018 року. URL: https://www.deloitte.com/ua/uk/about/governance/financial-statements.html (дата звернення: 09.02.2025)
Річна фінансова звітність та звіт незалежного аудитора щодо фінансової звітності компанії ТОВ «Делойт і Туш» станом на 31 грудня 2020 року. URL: https://www.deloitte.com/ua/uk/about/governance/financial-statements.html (дата звернення: 09.02.2025)
Річна фінансова звітність та звіт незалежного аудитора щодо фінансової звітності компанії ТОВ «Делойт і Туш» станом на 31 грудня 2021 року. URL: https://www.deloitte.com/ua/uk/about/governance/financial-statements.html (дата звернення: 09.02.2025)
Річна фінансова звітність та звіт незалежного аудитора щодо фінансової звітності компанії ТОВ «Делойт і Туш» станом на 31 грудня 2022 року. URL: https://www.deloitte.com/ua/uk/about/governance/financial-statements.html (дата звернення: 09.02.2025)
Річна фінансова звітність та звіт незалежного аудитора щодо фінансової звітності компанії ТОВ «Делойт і Туш» станом на 31 грудня 2023 року. URL: https://www.deloitte.com/ua/uk/about/governance/financial-statements.html (дата звернення: 09.02.2025)
Bartle John R. (2001) Evolving Theories of Public Budgeting. 1st ed., Amsterdam ; New York : JAI, 181 p.
Bartley Hildreth W., Khan, A. (2002) Budget Theory in the Public Sector. Westport, Conn. : Quorum Books, 297 p.
Levy John M. (1995) Essential Microeconomics for Public Policy Analysis. Westport, Conn. : Praeger, 234 p.
Rosengard J., Goldmark S. (1985) A Manual to Evaluate Small-Scale Enterprise Development Projects. Washington, D. C. : USAID, 128 р.
Ulbrich Holley Hewitt (2003) Public Finance: In Theory and Practice. Mason, Ohio : Thomson/South-Western, 445 р.
Barrow C., Barrow P., Brown R. (2018) The Business Plan Workbook: A Step-By-Step Guide to Creating and Developing a Successful Business. 9th Edition. Kogan Page, 407 p.
Collins J. (2001) Good to Great: Why Some Companies Make the Leap and Others Don’t. Harper Business. 1st edition, 400 p.
Friend G., Zehle S. (2009) Guide to Business Planning. The Economist Newspaper Ltd, 282 p.
Ford B.R., Bornstein J.M., Pruitt P.T. (2007) Ernst & Young Business Plan Guide. 3rd edition. Wiley, 256 p.
Markina I. A., Taran-Lala O. M., Hunchenko M. V. (2013) Kontrolinh dlia menedzheriv [Controlling for Managers]. Kharkiv, 304 p. (in Ukrainian)
Tereshchenko O. O. (2003) Finansova diialnist subiektiv hospodariuvannia: navch. posib. [Financial Activity of Economic Entities: Textbook]. Kyiv: KNEU, 554 p. (in Ukrainian)
Batenko L. P. et al. (2010) Osnovy biudzhetuvannia : navch.-metod. posib. dlia samost. vyvch. dystsypliny [Fundamentals of Budgeting: A Self-Study Methodological Guide for the Subject]. Kyiv: KNEU, 202 p. (in Ukrainian)
Sviderska I., Yurkevych O. (2023) Finansove prohnozuvannia i biudzhetuvannia korporatyvnykh pidpryiemstv za umov makroekonomichnoi volatylnosti [Financial Forecasting and Budgeting of Corporate Enterprises under Conditions of Macroeconomic Volatility]. Efektyvna ekonomika – Effective Economy, vol. 8, pp. 1-15. Available at: https://doi.org/10.32702/2307-2105.2023.8.10 (in Ukrainian)
Pro vstanovlennia karantynu ta zaprovadzhennia posylenykh protyepidemichnykh zakhodiv na terytorii iz znachnym poshyrenniam hostroi respiratornoi khvoroby COVID-19, sprychynenoi koronavirusom SARS-CoV-2 : Postanova Kab. Ministriv Ukrainy vid 22 lypnia 2020 r. № 641 : stanom na 15.12.2023 [On the establishment of quarantine and the introduction of enhanced anti-epidemic measures in areas with significant spread of the acute respiratory disease COVID-19 caused by the SARS-CoV-2 coronavirus : Resolution of the Cabinet of Ministers of Ukraine No. 641 dated July 22, 2020, as of December 15, 2023]. Available at: https://zakon.rada.gov.ua/laws/show/641-2020-%D0%BF#Text (accessed February 09, 2025)
Pro vvedennia voiennoho stanu v Ukraini : Ukaz Prezydenta Ukrainy vid 24 liutoho 2022 roku № 64/2022 : stanom na 06.02.2025 [On the Introduction of Martial Law in Ukraine: Decree of the President of Ukraine No. 64/2022 dated February 24, 2022, as of February 6, 2025]. Available at: https://zakon.rada.gov.ua/laws/show/64/2022#Text (accessed February 09, 2025)
Pro zatverdzhennia Natsionalnoho polozhennia (standartu) bukhhalterskoho obliku 1 «Zahalni vymohy do finansovoi zvitnosti» : Nakaz Ministerstva finansiv Ukrainy vid 07.02.2013 № 73 : stanom na 03.01.2024 [On Approval of the National Regulation (Standard) of Accounting 1 "General Requirements for Financial Statements": Order of the Ministry of Finance of Ukraine No. 73 dated February 7, 2013, as of January 3, 2024.]. Available at: https://zakon.rada.gov.ua/laws/show/z0336-13#Text (accessed February 09, 2025)
Richna finansova zvitnist ta zvit nezalezhnoho audytora shchodo finansovoi zvitnosti kompanii TOV «Deloit i Tush» stanom na 31 hrudnia 2018 roku [Annual Financial Statements and Independent Auditor’s Report on the Financial Statements of Deloitte & Touche LLC as of December 31, 2018]. Available at: https://www.deloitte.com/ua/uk/about/governance/financial-statements.html (accessed February 09, 2025)
Richna finansova zvitnist ta zvit nezalezhnoho audytora shchodo finansovoi zvitnosti kompanii TOV «Deloit i Tush» stanom na 31 hrudnia 2020 roku [Annual Financial Statements and Independent Auditor’s Report on the Financial Statements of Deloitte & Touche LLC as of December 31, 2020]. Available at: https://www.deloitte.com/ua/uk/about/governance/financial-statements.html (accessed February 09, 2025)
Richna finansova zvitnist ta zvit nezalezhnoho audytora shchodo finansovoi zvitnosti kompanii TOV «Deloit i Tush» stanom na 31 hrudnia 2021 roku [Annual Financial Statements and Independent Auditor’s Report on the Financial Statements of Deloitte & Touche LLC as of December 31, 2021]. Available at: https://www.deloitte.com/ua/uk/about/governance/financial-statements.html (accessed February 09, 2025)
Richna finansova zvitnist ta zvit nezalezhnoho audytora shchodo finansovoi zvitnosti kompanii TOV «Deloit i Tush» stanom na 31 hrudnia 2022 roku [Annual Financial Statements and Independent Auditor’s Report on the Financial Statements of Deloitte & Touche LLC as of December 31, 2022]. Available at: https://www.deloitte.com/ua/uk/about/governance/financial-statements.html (accessed February 09, 2025)
Richna finansova zvitnist ta zvit nezalezhnoho audytora shchodo finansovoi zvitnosti kompanii TOV «Deloit i Tush» stanom na 31 hrudnia 2023 roku [Annual Financial Statements and Independent Auditor’s Report on the Financial Statements of Deloitte & Touche LLC as of December 31, 2023]. Available at: https://www.deloitte.com/ua/uk/about/governance/financial-statements.html (accessed February 09, 2025)
This work is licensed under a Creative Commons Attribution 4.0 International License.
