UKRAINIAN PAYMENT SYSTEM: ANALYSIS AND DYNAMICS OF FRAUDULENT TRANSACTIONS
Abstract
Financial fraudsters continuously upgrade their methods of illegally obtaining funds by leveraging cutting-edge technologies, social engineering, and vulnerabilities in financial monitoring systems. However, due to the use of modern technologies, fraudsters often manage to stay ahead. In recent years, the number of «money mules» in the Ukrainian banking sector has significantly increased. As a result, it is necessary to upgrade the tools to counter such fraudulent activities. The aim of this article is to analyze empirical data at a generalized level to identify and examine the latest trends, as well as to develop recommendations for the possible prevention of fraudulent transactions and more effective counteraction against the illegal use of payment infrastructure. The following methods were used in the research: theoretical analysis and systematization (to study and summarize information on recent changes in fraudsters’ activities and banks' approaches to combating them), graphical methods (to compare and visually represent the effectiveness of fraud prevention services), and logical generalization of results (to formulate conclusions and identify future research directions). The article is based on a study of the current state and dynamics of fraudulent transactions in the national payment system, as well as methods of combating such activities. Modern trends in the development of cybercrime in the field of payment systems are examined. The issue of «money mules» in Ukraine's banking system, which has significantly expanded in recent years, is highlighted and comprehensively analyzed. The main methods of interbank interaction aimed at preventing and blocking fraudulent transactions are characterized using the example of existing services of the Ukrainian Interbank Payment Systems Member Association «EMA». The structure of fraudulent transactions is analyzed in terms of their types. The practical significance of this article lies in providing recommendations for automating the financial monitoring process and utilizing machine learning and network analysis methods to prevent and detect modern fraud techniques, particularly large-scale fraudulent networks, as well as analyzing international experience in combating «money mules».
References
Рисін В. В, Карпець А. Р. Особливості новітніх способів відмивання грошей з використанням фінансових установ. Бізнес Інформ. 2021. № 3. С. 132-140. DOI: https://doi.org/10.32983/2222-4459-2021-3-132-140
Рисін В. В., Корначук О. Ю. Ризики залучення банків до схем відмивання грошей. Ефективна економіка. 2020. № 5. URL: http://www.economy.nayka.com.ua/?op=1&z=7853 (дата звернення: 20.01.2025). DOI: https://doi.org/10.32702/2307-2105-2020.5.2
Вишивана Б. М., Козак Д. А. Платіжне шахрайство в Україні: види та методи боротьби. Грааль науки. 2021. №9. С. 72-76. DOI: https://doi.org/10.36074/grail-of-science.22.10.2021.10
Чуницька І. І. Заходи запобігання фінансовому шахрайству та легалізації коштів, зароблених злочинним шляхом. Проблеми економіки. 2017. № 2. С. 282-291.
Маршук Л. М., Складанюк М. С. Фінансове шахрайство з банківськими рахунками в Україні. Економіка та суспільство. 2021. №32. URL: https://economyandsociety.in.ua/index.php/journal/article/view/797/764 (дата звернення: 22.01.2025). DOI: https://doi.org/10.32782/2524-0072/2021-32-55
Васильченко З. М., Пилипенко А. М. Аналіз ринку платіжних карток та платіжної інфраструктури. Економіка та суспільство. 2022. №37. URL: https://economyandsociety.in.ua/index.php/journal/article/view/1181/1138 (дата звернення: 22.01.2025). DOI: https://doi.org/10.32782/2524-0072/2022-37-8
Сизоненко В. Ю., Кисельов А. О. Особливості протидії підрозділами Національної поліції України шахрайству за допомогою громадськості. Universum. 2024. №13. С. 89-96.
EBA Opinion on new types of payment fraud and possible mitigants. URL: https://surl.li/jyfddi (дата звернення: 23.01.2025).
2023 Payment threats and European Payments Council (EPC) fraud trends report. URL: https://surl.li/sbfflv (дата звернення: 23.01.2025).
Fraud risks in fast payments. International Bank for Reconstruction and Development. URL: https://surl.li/lrildt (дата звернення: 23.01.2025).
Дані у розрізі учасників платіжних систем щодо кількості платіжних карток та інфраструктури їх обслуговування на 01.12.2024. НБУ. URL: https://bank.gov.ua/ua/payments (дата звернення: 26.01.2025).
Стартувала інформаційна кампанія #ШахрайГудбай: нагадуємо про важливі правила платіжної безпеки. НБУ. URL: https://bank.gov.ua/ua/news/all/startuvala-informatsiyna-kampaniya-shahraygudbay-nagaduyemo-pro-vajlivi-pravila-platijnoyi-bezpeki (дата звернення: 28.01.2025).
Підсумки платіжного та банкоматного шахрайства у 2021 році в Україні. Ukraine Media Center. URL: https://surl.li/ncdwpn (дата звернення: 28.01.2025).
Тимчасовий ліміт на суму переказів з "карти на карту" запобігатиме використанню платіжної інфраструктури в протиправних цілях. НБУ. URL: https://bank.gov.ua/ua/news/all/timchasoviy-limit-na-sumu-perekaziv-z-karti-na-kartu-zapobigatime-vikoristannyu-platijnoyi-infrastrukturi-v-protipravnih-tsilyah-ta-ne-vpline-na-diyalnist-volonteriv (дата звернення: 29.01.2025).
Підсумки платіжного шахрайства у 2023 році в Україні. Ukraine Media Center. URL: https://surl.li/crntdj (дата звернення: 01.02.2025).
З метою зниження ризиків шахрайства надавачі платіжних послуг застосуватимуть посилену автентифікацію. НБУ. URL: https://bank.gov.ua/ua/news/all/z-metoyu-znijennya-rizikiv-shahraystva-nadavachi-platijnih-poslug-zastosuvatimut-posilenu-avtentifikatsiyu-16500 (дата звернення: 02.02.2025).
Стартував проєкт із протидії кібершахрайству у фінансовому секторі. НБУ. URL: https://bank.gov.ua/ua/news/all/startuvav-proyekt-iz-protidiyi-kibershahraystvu-u-finansovomu-sektori (дата звернення: 02.02.2025).
Стартує Всеукраїнська інформаційна кампанія з платіжної безпеки #КібербезпекаФінансів. НБУ. URL: https://bank.gov.ua/ua/news/all/startuye-vseukrayinska-informatsiyna-kampaniya-z-platijnoyi-bezpeki-kiberbezpekafinansiv (дата звернення: 02.02.2025).
Українські банки за координації банківських асоціацій підписали Меморандум про забезпечення прозорості функціонування ринку платіжних послуг. НБУ. URL: https://bank.gov.ua/ua/news/all/ukrayinski-banki-za-koordinatsiyi-bankivskih-asotsiatsiy-pidpisali-memorandum-pro-zabezpechennya-prozorosti-funktsionuvannya-rinku-platijnih-poslug (дата звернення: 03.02.2025).
Проєкти ЄМА. Українська міжбанківська асоціація членів платіжних систем ЄМА. URL: https://www.ema.com.ua/about/projects/ (дата звернення: 05.02.2025).
BlackList EMA. Українська міжбанківська асоціація членів платіжних систем ЄМА. URL: https://www.ema.com.ua/citizens/blacklist/ (дата звернення: 05.02.2025).
Cardholder Verification. Українська міжбанківська асоціація членів платіжних систем ЄМА. URL: https://www.ema.com.ua/business/antifraud-hub/cardholder-verification/ (дата звернення: 05.02.2025).
Новини платіжного ринку від ЄМА. Українська міжбанківська асоціація членів платіжних систем ЄМА. URL: https://www.ema.com.ua/news/ (дата звернення: 10.02.2025).
Дайджест новин ЄМА – 2023 рік. Українська міжбанківська асоціація членів платіжних систем ЄМА. URL: https://www.ema.com.ua/news/27621/ (дата звернення: 13.02.2025).
Fraud Payments Tracker. Українська міжбанківська асоціація членів платіжних систем ЄМА. URL: https://www.ema.com.ua/business/antifraud-hub/fraud-payments-tracker/ (дата звернення: 13.02.2025).
БД Інциденти. Українська міжбанківська асоціація членів платіжних систем ЄМА. URL: https://www.ema.com.ua/about/projects/bd-incidenty/ (дата звернення: 15.02.2025).
Data Science на сторожі закону: як ми автоматизували фінансовий моніторинг в ПУМБ. DOU. URL: https://dou.ua/forums/topic/34631/ (дата звернення: 20.02.2025).
Rysin V.V., Karpets A.R. (2021) Osoblyvosti novitnikh sposobiv vidmyvannya groshei z vykorystannyam finansovykh ustanov [Features of the latest money laundering methods using financial institutions]. Biznes Inform, no. 3, pp. 132–140. DOI: https://doi.org/10.32983/2222-4459-2021-3-132-140
Rysin V.V., Kornachuk O.Y. (2020) Ryzyky zaluchennya bankiv do skhem vidmyvannya groshei [Risks of banks' involvement in money laundering schemes]. Efektyvna ekonomika, no. 5. Available at: http://www.economy.nayka.com.ua/?op=1&z=7853 (accessed January 20, 2025). DOI: https://doi.org/10.32702/2307-2105-2020.5.2
Vyshyvana B.M., Kozak D.A. (2021) Platyzhne shakhraistvo v Ukraini: vydy ta metody borotby [Payment fraud in Ukraine: types and methods of counteraction]. Graal nauky, no. 9, pp. 72–76. DOI: https://doi.org/10.36074/grail-of-science.22.10.2021.10
Chunytska I.I. (2017) Zakhody zapobihannya finansovomu shakhraistvu ta lehalizatsii koshtiv, zaroblenykh zlochynnym shlyakhom [Measures to prevent financial fraud and money laundering]. Problemy ekonomiky, no. 2, pp. 282–291.
Marshuk L.M., Skladanyuk M.S. (2021) Finansove shakhraistvo z bankivskymy rakhunkamy v Ukraini [Financial fraud with bank accounts in Ukraine]. Ekonomika ta suspilstvo, no. 32. Available at: https://economyandsociety.in.ua/index.php/journal/article/view/797/764 (accessed January 22, 2025). DOI: https://doi.org/10.32782/2524-0072/2021-32-55
Vasylchenko Z.M., Pylypenko A.M. (2022) Analiz rynku platyzhnykh kartok ta platyzhnoi infrastruktury [Analysis of the payment card market and payment infrastructure]. Ekonomika ta suspilstvo, no. 37. Available at: https://economyandsociety.in.ua/index.php/journal/article/view/1181/1138 (accessed January 22, 2025). DOI: https://doi.org/10.32782/2524-0072/2022-37-8
Sysonenko V.Yu., Kyseliov A.O. (2024) Osoblyvosti protydii pidrozdilamy Natsionalnoi politsii Ukrainy shakhraistvu za dopomohoiu hromadskosti [Peculiarities of counteracting fraud by the National Police of Ukraine with public assistance]. Universum, no. 13, pp. 89–96.
EBA Opinion on new types of payment fraud and possible mitigants. Available at: https://surl.li/jyfddi (accessed January 23, 2025).
2023 Payment threats and European Payments Council (EPC) fraud trends report. Available at: https://surl.li/sbfflv (accessed January 23, 2025).
Fraud risks in fast payments. International Bank for Reconstruction and Development. Available at: https://surl.li/lrildt (accessed January 23, 2025).
Dani u rozrizi uchasnykiv platyzhnykh system shchodo kilkosti platyzhnykh kartok ta infrastruktury yikh obsluhovuvannya na 01.12.2024 [Data on payment system participants regarding the number of payment cards and service infrastructure as of 01.12.2024]. NBU. Available at: https://bank.gov.ua/ua/payments (accessed January 26, 2025).
Startuvala informatsiina kampaniya #ShakhrayHudbay: nahaduemo pro vazhlyvi pravyla platyzhnoi bezpeky [The information campaign #ShakhrayHudbay has started: reminding about important payment security rules]. NBU. Available at: https://bank.gov.ua/ua/news/all/startuvala-informatsiyna-kampaniya-shahraygudbay-nagaduyemo-pro-vajlivi-pravila-platijnoyi-bezpeki (accessed January 28, 2025).
Pidsumky platyzhnoho ta bankomatnoho shakhraistva u 2021 rotsi v Ukraini [Summary of payment and ATM fraud in Ukraine in 2021].
Ukraine Media Center. Available at: https://surl.li/ncdwpn (accessed January 28, 2025).
Tymchasovyi limit na sumu perekaziv z "karty na kartu" zapobigatyme vykorystannyu platyzhnoi infrastruktury v protypravnykh tsilyakh [The temporary limit on "card-to-card" transfers will prevent the misuse of payment infrastructure for illegal purposes].
NBU. Available at: https://bank.gov.ua/ua/news/all/timchasoviy-limit-na-sumu-perekaziv-z-karti-na-kartu-zapobigatime-vikoristannyu-platijnoyi-infrastrukturi-v-protipravnih-tsilyah-ta-ne-vpline-na-diyalnist-volonteriv (accessed January 29, 2025).
Pidsumky platyzhnoho shakhraistva u 2023 rotsi v Ukraini [Summary of payment fraud in Ukraine in 2023]. Ukraine Media Center. Available at: https://surl.li/crntdj (accessed February 1, 2025).
Z metoyu znyzhennya ryzykiv shakhraistva nadavachi platyzhnykh posluh zastosuvatymut posylenu avtentyfikatsiyu [To reduce fraud risks, payment service providers will apply strong authentication]. NBU. Available at: https://bank.gov.ua/ua/news/all/z-metoyu-znijennya-rizikiv-shahraystva-nadavachi-platijnih-poslug-zastosuvatimut-posilenu-avtentifikatsiyu-16500 (accessed February 2, 2025).
Startuvav proiekt iz protydii kibershakhraistvu u finansovomu sektori [A project to combat cyber fraud in the financial sector has been launched]. NBU. Available at: https://bank.gov.ua/ua/news/all/startuvav-proyekt-iz-protidiyi-kibershahraystvu-u-finansovomu-sektori (accessed February 2, 2025).
Startuie Vseukrainska informatsiina kampaniya z platyzhnoi bezpeky #KiberbezpekaFinansiv [The nationwide information campaign on payment security #CyberSecurityFinance is launching]. NBU. Available at: https://bank.gov.ua/ua/news/all/startuye-vseukrayinska-informatsiyna-kampaniya-z-platijnoyi-bezpeki-kiberbezpekafinansiv (accessed February 2, 2025).
Ukrayinski banky za koordynatsii bankivskykh asotsiatsii pidpysaly Memorandum pro zabezpechennya prozorosti funktsionuvannya rynku platyzhnykh posluh [Ukrainian banks, coordinated by banking associations, signed a Memorandum on ensuring transparency in the functioning of the payment services market]. NBU. Available at: https://bank.gov.ua/ua/news/all/ukrayinski-banki-za-koordinatsiyi-bankivskih-asotsiatsiy-pidpisali-memorandum-pro-zabezpechennya-prozorosti-funktsionuvannya-rinku-platijnih-poslug (accessed February 3, 2025).
Proiekty YEMA [EMA Projects]. Ukrainian Interbank Payment Systems Member Association "EMA". Available at: https://www.ema.com.ua/about/projects/ (accessed February 5, 2025).
BlackList EMA. Ukrainian Interbank Payment Systems Member Association "EMA". Available at: https://www.ema.com.ua/citizens/blacklist/ (accessed February 5, 2025).
Cardholder Verification. Ukrainian Interbank Payment Systems Member Association "EMA". Available at: https://www.ema.com.ua/business/antifraud-hub/cardholder-verification/ (accessed February 5, 2025).
Novyny platyzhnoho rynku vid YEMA [Payment market news from EMA]. Ukrainian Interbank Payment Systems Member Association "EMA". Available at: https://www.ema.com.ua/news/ (accessed February 10, 2025).
Daidzhest novyn YEMA – 2023 rik [EMA News Digest – 2023]. Ukrainian Interbank Payment Systems Member Association "EMA". Available at: https://www.ema.com.ua/news/27621/ (accessed February 13, 2025).
Fraud Payments Tracker. Ukrainian Interbank Payment Systems Member Association "EMA". Available at: https://www.ema.com.ua/business/antifraud-hub/fraud-payments-tracker/ (accessed February 13, 2025).
BD Incydenty [Incident Database]. Ukrainian Interbank Payment Systems Member Association "EMA". Available at: https://www.ema.com.ua/about/projects/bd-incidenty/ (accessed February 15, 2025).
Data Science na storozhi zakonu: yak my avtomatyzuvaly finansovyi monitorynh v PUMB [Data Science on Guard of the Law: How We Automated Financial Monitoring at PUMB]. Available at: https://dou.ua/forums/topic/34631/ (accessed February 20, 2025).
This work is licensed under a Creative Commons Attribution 4.0 International License.
