STRATEGIC MARKET ANALYSIS OF THE IT SERVICES MARKET IN UKRAINE
Abstract
Globalization and digitalization present new challenges for companies operating in the IT services sector. The Ukrainian IT sector, which accounts for approximately 38% of the country’s total service exports, plays a key role in international cooperation and economic stability, even under wartime conditions. This sector demonstrates a high level of adaptability by implementing innovative approaches to marketing strategies, ensuring competitiveness, and attracting new clients in the global market. This article provides a comprehensive analysis of the IT market in Ukraine using PESTEL and SWOT methods. It examines the impact of political, economic, social, technological, environmental, and legal factors on the performance of Ukrainian IT companies. The findings reveal the key threats to the industry, such as military risks, economic instability, brain drain, and intense competition from leading countries, particularly India and Poland. Based on the SWOT analysis, a TOWS strategy has been developed to offer recommendations for minimizing the influence of weaknesses and external threats while leveraging existing opportunities. Special attention is given to digitalization tools, including artificial intelligence, cloud technologies, Big Data, and omnichannel marketing. The integration of these tools into adaptive marketing strategies will enable Ukrainian IT companies to enhance business process efficiency, optimize costs, and strengthen their competitive advantages. Additionally, the article highlights the importance of expanding the geographic reach of IT service exports and diversifying markets. The significance of state support for the sector’s development is also emphasized. In conclusion, the implementation of the proposed approaches will contribute to the development of the Ukrainian IT sector, even amidst global instability. It will enhance the competitiveness of companies and solidify Ukraine’s position as a technological leader in the global arena.
References
Глобальна інноваційна візія України 2030. URL: https://winwin.gov.ua.
IT-індустрія України 2023: адаптивність та стійкість під час війни. Львівський ІТ Кластер. URL: https://surl.li/tchlwn.
Корж М., Сова В., Фоміченко І. (2022). Маркетингова стратегія виходу українських IT-компаній на світовий ринок. Зовнішня торгівля: економіка, фінанси, право. №6. С. 37–54.
Лісік, О., Моряк, Т. (2023). Аналіз стану ІТ-сектору України в умовах повномасштабної війни. Економіка та суспільство, (55). https://doi.org/10.32782/2524-0072/2023-55-67.
Мельник Л., Карінцева О., Калініченко Л., Харченко М., Тарасенко С. (2024). Цифрова трансформація бізнес-процесів в Україні: кращі практики вітчизняного бізнесу та сучасні виклики. Mechanism of an Economic Regulation, (2 (104), 54-60. https://doi.org/10.32782/mer.2024.104.07.
Карий О. І., Гальків Л. І., Цапулич А. Ю. Розвиток ІТ-сфери України: чинники та напрями активізації. Journal of Lviv Polytechnic National University. Series of Economics and Management Issues. 2021. Vol. 5, No 1. С. 42-55.
Куцик П., Туліка Н., Процикевич А. (2024). Стан та перспективи розвитку ІТ-індустрії України. Економіка та суспільство, (67). https://doi.org/10.32782/2524-0072/2024-67-108.
Національна стратегія доходів до 2030 року. Розпорядження Кабінету Міністрів України від 27 грудня 2023 року № 1218-р. URL: https://mof.gov.ua/uk/national_income_strategy-716.
Полякова, Ю. В., Шайда, О. Є., Миронова, М. І., & Крутяк, М. Б. (2023). Міжнародний ІТ-аутсорсинг: перспективи для України. Підприємництво і торгівля, (38), 54-61. https://doi.org/10.32782/2522-1256-2023-38-07.
Попко О.В., Тивончук П.В. Маркетинговий аналіз ринку ІТ-послуг в Україні. (2024). Детермінанти соціально-економічного відновлення держави, регіонів та суб’єктів господарювання: зб. матеріалів ІІ Міжнародної науково-практичної конференції 15 листопада 2024 р. Рівне : НУВГП, 2024. 836 с. С. 654-656.
Про стимулювання розвитку цифрової економіки в Україні: Закон України від 15.07.2021 № 1667-ІХ. Дата оновлення: 01.12.2022. URL: https://zakon.rada.gov.ua/laws/show/1667-20#Text .
Про схвалення Стратегії розвитку сфери інноваційної діяльності на період до 2030 року: розпорядження Кабінету Міністрів України від 10.07.2019 № 526-р. URL: https://surl.li/ipfwws.
Excellent IT Industry PESTEL Analysis. URL: https://www.mindonmap.com/blog/pestel-analysis-for-it-industry/.
IT Research Ukraine (2024). URL: http://surl.li/nkstsj.
IT Services Market (2024). URL: https://www.imarcgroup.com/it-services-market.
Kutsyk, P., Lupak, R., Kutsyk, V., & Protsykevych, A. (2020). State policy of the investment processes development on the market of IT services: analytical and strategic aspects of implementation in Ukraine. Economic Annals-XXI, 182(3-4), 64-76. DOI: https://doi.org/10.21003/ea.V182-08.
Mind.ua (2024). ІТ-індустрія в цифрах: найцікавіші дані з дослідження Digital Tiger. URL: https://surl.li/luommo.
Prastika D., Fachira I. SWOT Analysis and TOWS Strategy for a Small IT Business in Indonesia: A Case Study of PTIDM. URL: https://www.aijbm.com/wp-content/uploads/2023/05/A650106.pdf
SWOT-Analysis for a Software Development. URL: https://malinovsky.io/blog/swot-analysis-for-software-development-companies/.
Sudirjo, F. (2023). The Role of Digital Marketing in Promoting IT Services. Adman. URL: https://journal.literasisainsnusantara.com/index.php/adman/article/view/24/39.
Baykan, J. (2024). A Complete Guide to International Marketing. NinjaPromo. URL: https://ninjapromo.io/the-complete-guide-to-international-marketing.
Smartschan, A. (2024). Strategies for Marketing IT Companies. Altitude Marketing. URL: https://altitudemarketing.com/blog/marketing-it-companies/.
Recker, B. (2023). Global Marketing Trends 2023. VeraContent. URL: https://veracontent.com/mix/international-marketing-strategies/.
Kendall, S. (2024). International Marketing: A Strategic Approach. SproutSocial. URL: https://sproutsocial.com/insights/international-marketing-guide/.
EPAM Systems. URL: https://www.epam.com/.
Global Innovation Vision of Ukraine 2030. Available at: https://winwin.gov.ua.
IT Industry of Ukraine 2023: Adaptability and Resilience During the War. Lviv IT Cluster. Available at: https://surl.li/tchlwn.
Korzh, M., Sova, V., Fomichenko, I. (2022). Marketing Strategy for Ukrainian IT Companies to Enter the Global Market. Foreign Trade: Economics, Finance, Law, 6, pp. 37–54.
Lisyuk, O., Moryak, T. (2023). Analysis of the Ukrainian IT Sector in the Context of Full-Scale War. Economics and Society, (55). https://doi.org/10.32782/2524-0072/2023-55-67.
Melnyk, L., Karintseva, O., Kalinichenko, L., Kharchenko, M., Tarasenko, S. (2024). Digital Transformation of Business Processes in Ukraine: Best Practices and Modern Challenges. Mechanism of an Economic Regulation, (2 (104), 54-60). https://doi.org/10.32782/mer.2024.104.07.
Karyi, O.I., Halkiv, L.I., Tsapulych, A.Y. (2021). Development of Ukraine’s IT Sector: Factors and Directions for Activation. Journal of Lviv Polytechnic National University. Series of Economics and Management Issues, Vol. 5, No. 1, pp. 42-55.
Kutsyk, P., Tulyka, N., Protsykovych, A. (2024). State and Prospects for the Development of the Ukrainian IT Industry. Economics and Society, (67). https://doi.org/10.32782/2524-0072/2024-67-108.
National Income Strategy 2030. Cabinet of Ministers of Ukraine Resolution No. 1218-r, December 27, 2023. Available at: https://mof.gov.ua/uk/national_income_strategy-716.
Polyakova, Y.V., Shaida, O.Ye., Myronova, M.I., & Krutyak, M.B. (2023). International IT Outsourcing: Prospects for Ukraine. Entrepreneurship and Trade, (38), pp. 54-61. https://doi.org/10.32782/2522-1256-2023-38-07.
Popko, O.V., Tyvonchuk, P.V. (2024). Marketing Analysis of the IT Services Market in Ukraine. Determinants of Socio-Economic Recovery of the State, Regions, and Enterprises: Proceedings of the II International Scientific and Practical Conference, November 15, 2024. Rivne: NUVGP, 2024, 836 pages, pp. 654-656.
On Stimulating the Development of the Digital Economy in Ukraine: Law of Ukraine No. 1667-IX, July 15, 2021. Last updated: December 1, 2022. Available at: https://zakon.rada.gov.ua/laws/show/1667-20#Text.
Approval of the Strategy for the Development of Innovation Activities until 2030: Cabinet of Ministers of Ukraine Resolution No. 526-r, July 10, 2019. Available at: https://surl.li/ipfwws.
Excellent IT Industry PESTEL Analysis. Available at: https://www.mindonmap.com/blog/pestel-analysis-for-it-industry/.
IT Research Ukraine (2024). Available at: http://surl.li/nkstsj.
IT Services Market (2024). Available at: https://www.imarcgroup.com/it-services-market.
Kutsyk, P., Lupak, R., Kutsyk, V., & Protsykevych, A. (2020). State Policy of the Investment Processes Development on the Market of IT Services: Analytical and Strategic Aspects of Implementation in Ukraine. Economic Annals-XXI, 182(3-4), pp. 64-76. DOI: https://doi.org/10.21003/ea.V182-08.
Mind.ua (2024). IT Industry in Numbers: Key Insights from the Digital Tiger Research. Available at: https://surl.li/luommo.
Prastika, D., Fachira, I. (2023). SWOT Analysis and TOWS Strategy for a Small IT Business in Indonesia: A Case Study of PTIDM. Available at: https://www.aijbm.com/wp-content/uploads/2023/05/A650106.pdf.
SWOT Analysis for Software Development. Available at: https://malinovsky.io/blog/swot-analysis-for-software-development-companies/.
Sudirjo, F. (2023). The Role of Digital Marketing in Promoting IT Services. Adman. Available at: https://journal.literasisainsnusantara.com/index.php/adman/article/view/24/39.
Baykan, J. (2024). A Complete Guide to International Marketing. NinjaPromo. Available at: https://ninjapromo.io/the-complete-guide-to-international-marketing.
Smartschan, A. (2024). Strategies for Marketing IT Companies. Altitude Marketing. Available at: https://altitudemarketing.com/blog/marketing-it-companies/.
Recker, B. (2023). Global Marketing Trends 2023. VeraContent. Available at: https://veracontent.com/mix/international-marketing-strategies/.
Kendall, S. (2024). International Marketing: A Strategic Approach. SproutSocial. Available at: https://sproutsocial.com/insights/international-marketing-guide/.
EPAM Systems. URL: https://www.epam.com/.
This work is licensed under a Creative Commons Attribution 4.0 International License.
