FORMATION AND DEVELOPMENT OF COLLECTIVE INVESTMENT INSTITUTIONS AS A PREREQUISITE FOR BUILDING A SUSTAINABLE ECONOMIC SYSTEM
Abstract
This paper discusses the formation and development of collective investment institutions as a prerequisite for building a sustainable economic system. Collective investment accumulates large investment resources and subsequently becomes the main driving force for the development of new and priority sectors of the economy. Collective investment has the potential to become a major source of investment resources for a country. The methodological tools of this study are the general scientific research methods: abstraction, analysis, synthesis, comparison, systematization, classification, induction, deduction, and illustration. This paper outlines the importance of collective investment institutions. Collective investment institutions have great potential in ensuring sustainable economic development, attracting investment, and strengthening the financial stability of a country. To identify the main aspects of collective investment institution formation. To analyze the current development of the collective investment market in Ukraine. The level of development of collective investment institutions in Ukraine is moderate, but there is potential for further development in the future. Collective investment institutions provide market access to a wide range of investors, both large and small. This includes expanding the coverage of financial instruments, improving pricing, and increasing market transparency. In this way, will contribute to the creation of more flexible markets that can respond quickly to changing economic conditions. The creation and development of collective investment institutions is one of the prerequisites for building a sustainable economic system. This is due to the fact that these institutions ensure efficient use of financial resources, minimize risks, promote innovation, and strengthen financial stability. Collective investment institutions not only contribute to economic growth, but also strengthen the social and economic stability of the country. Therefore, the development of collective investment institutions is an important part of the strategic plan to build a sustainable and competitive economic system.
References
Бражник Л.В., Дорошенко О.О. Діяльність інститутів спільного інвестування в Україні. Інфраструктура ринку. 2020. Випуск 42. С.279-284. URL: https://doi.org/10.32843/infrastruct42-47 (дата звернення: 05.01.2025).
Іванов І.О. Формування інвестиційного портфеля відкритих інститутів спільного інвестування: теорія та практика. Науковий вісник Одеського національного економічного університету. 2022. №3-4 (292-293). С. 53-60. DOI:10.32680/2409-9260-2022-3-4-292-293-53-60.
Татарин Н.Б., Пилат М.В. Інститути спільного інвестування України: аналіз сучасного стану та перспективи розвитку. Молодий вчений. 2023. № 5 (117), травень. С. 184-189. DOI: https://doi.org/10.32839/2304-5809/2023-5-117-36.
Моргачов І.В. Особливості диверсифікації та ребалансування портфеля цінних паперів: аспекти організації діяльності інвестиційних фондів. Економіка та право. 2022. № 1. С. 98–108. URL: https://doi.org/10.15407/econlaw.2022.01.098 (дата звернення: 05.01.2025).
Кальний С. В., Степанова А. А. Трансформація системи інститутів спільного інвестування в умовах глобальних викликів. Науковий вісник Ужгородського національного університету : серія: Міжнародні економічні відносини та світове господарство. 2023. Вип. 48. С. 30–36. DOI: https://doi.org/10.32782/2413-9971/2023-48-5.
Квасницька Р. С., Карпенко В. Л. Торгові стратегії в діяльності професійних учасників фондового ринку та інших трейдерів біржової торгівлі фінансовими інструментами. Інвестиції: практика та досвід. 2024. № 16. С. 66-71. DOI: 10.32702/2306-6814.2024.16.66.
Гребенник Н., Братута С. Роль венчурного фінансування в стимулюванні інноваційного розвитку підприємства. Науковий вісник Одеського національного економічного університету. 2024. 1-2(314-315). С.126-137. DOI: 10.32680/2409-9260-2024-1-2-314-315-126-137
Гладьо Ю. Інститути спільного інвестування як форма інвестування в будівництво житла. Вісник Львівського університету. Серія юридична. 2020. Випуск 70. С. 151–159. DOI: http://dx.doi.org/10.30970/vla.2020.70.151.
П’янов C. В. Сушкова А. С. Еволюція інститутів спільного інвестування в Україні: шлях у 30 років від обслуговування процесів великої приватизації до використання у схемах з оптимізації оподаткування. Економічна безпека: організаційно-правові, інформаційно-аналітичні та оперативно-розшукові засади : збірник тез Всеукраїнської науково-практичної конференції, 16 травня 2024 року / відп. за вип. Є. Ю. Колосовський. – Ірпінь : Державний податковий університет, 2024. С.120-126. ORCID ID 0009-0009-7264-9865.
Огляд діяльності індустрій управління активами інституційних інвесторів та адміністрування пенсійних фондів в Україні за 4-й квартал 2022 року та 2022 рік. Загальні результати. URL: https://www.uaib.com.ua/analituaib/publ-ici-quart/4-y-kvartal-2022-roku-ta-2022-rik-zagalni-rezultati (дата звернення: 05.01.2025).
Кількість КУА та активи ІСІ в управлінні. URL: https://www.uaib.com.ua/analituaib (дата звернення: 05.01.2025).
УАІБ: Огляд діяльності індустрій управління активами інституційних інвесторів та адміністрування пенсійних фондів в Україні за 3-й квартал 2024 року. Інститути спільного інвестування. URL: https://www.uaib.com.ua/analituaib/publ-ici-quart/uaib-oglyad-diyalnosti-za-3-y-kvartal-2024-roku-instituti-spilnogo-investuvannya (дата звернення: 05.01.2025).
Структура активів інститутів спільного інвестування. URL: https://www.assets.com.ua/posts-afg/struktura-aktiviv-institutiv-spilnogo-investuvannya-isi (дата звернення: 05.01.2025).
Мегей В.В. Зарубіжний досвід функціонування інститутів спільного інвестування. Вісник Хмельницького національного університету. 2020. № 1. С. 62-70. DOI: 10.31891/2307-5740-2020-278-1-13.
Котенко Н.В., Бондаренко А.І. Аналіз діяльності інститутів спільного інвестування в Україні. International Economic Relations and Sustainable Development - Міжнародні економічні відносини та сталий розвиток) : матеріали ІІІ Міжнародної науково-практичної конференції, м. Суми, 20 травня 2022 р. Суми : Сумський державний університет, 2022. С. 30-32.
Петик Л.О., Теліжин І.Л. Діяльність інститутів спільного інвестування в Україні: стан та перспективи. Молодий вчений. 2019. № 11 (75). С. 587-590. URL: https://doi.org/10.32839/2304-5809/2019-11-75-125 (дата звернення: 05.01.2025).
Brazhnyk L.V., Doroshenko O.O. (2020) Diialnist instytutiv spilnoho investuvannia v Ukraini [Activities of collective investment institutions in Ukraine]. Infrastruktura rynku - Market infrastructure. vol. 42, рр.279-284. Available at: https://doi.org/10.32843/infrastruct42-47 (accessed January 05, 2025).
Ivanov I.O. (2022) Formuvannia investytsiinoho portfelia vidkrytykh instytutiv spilnoho investuvannia: teoriia ta praktyka [Formation of investment portfolio of open collective investment institutions: theory and practice]. Naukovyi visnyk Odeskoho natsionalnoho ekonomichnoho universytetu - Scientific Bulletin of Odesa National Economic University. no.3-4 (292-293), рр. 53-60. DOI:10.32680/2409-9260-2022-3-4-292-293-53-60.
Tataryn N.B., Pylat M.V. (2023) Instytuty spilnoho investuvannia Ukrainy: analiz suchasnoho stanu ta perspektyvy rozvytku [Collective Investment Institutions of Ukraine: Analysis of the Current Status and Development Prospects]. Molodyi vchenyi - A young scientist. no. 5 (117), traven. рр. 184-189. DOI: https://doi.org/10.32839/2304-5809/2023-5-117-36.
Morhachov I.V. (2022) Osoblyvosti dyversyfikatsii ta rebalansuvannia portfelia tsinnykh paperiv: aspekty orhanizatsii diialnosti investytsiinykh fondiv [Peculiarities of diversification and rebalancing of securities portfolio: aspects of organization of investment funds' activities]. Ekonomika ta pravo - Economics and law. no. 1, рр. 98–108. Available at: https://doi.org/10.15407/econlaw.2022.01.098. (accessed January 05, 2025).
Kalnyi S. V., Stepanova A. A. (2023) Transformatsiia systemy instytutiv spilnoho investuvannia v umovakh hlobalnykh vyklykiv [Transformation of the system of collective investment institutions in the context of global challenges]. Naukovyi visnyk Uzhhorodskoho natsionalnoho universytetu - Scientific Bulletin of Uzhhorod National University: seriia: Mizhnarodni ekonomichni vidnosyny ta svitove hospodarstvo. vol. 48, рр. 30–36. DOI: https://doi.org/10.32782/2413-9971/2023-48-5. (in Ukrainian).
Kvasnytska R. S., Karpenko V. L. (2024) Torhovi stratehii v diialnosti profesiinykh uchasnykiv fondovoho rynku ta inshykh treideriv birzhovoi torhivli finansovymy instrumentamy [Trading strategies in the activities of professional stock market participants and other traders of exchange trading in financial instruments]. Investytsii: praktyka ta dosvid - Investments: practice and experience. no. 16, рр. 66-71. DOI: 10.32702/2306-6814.2024.16.66.
Hrebennyk N., Bratuta S. (2024) Rol venchurnoho finansuvannia v stymuliuvanni innovatsiinoho rozvytku pidpryiemstva [The role of venture capital financing in stimulating innovative development of an enterprise]. Naukovyi visnyk Odeskoho natsionalnoho ekonomichnoho universytetu - Scientific Bulletin of Odesa National Economic University. no.1-2(314-315), рр.126-137. DOI: 10.32680/2409-9260-2024-1-2-314-315-126-137.
Hlado Yu. (2020) Instytuty spilnoho investuvannia yak forma investuvannia v budivnytstvo zhytla [Collective investment institutions as a form of investment in housing construction]. Visnyk Lvivskoho universytetu - Bulletin of Lviv University. Seriia yurydychna. vol. 70, рр. 151–159. DOI: http://dx.doi.org/10.30970/vla.2020.70.151.
Pianov C. V. Sushkova A. S. (2024) Evoliutsiia instytutiv spilnoho investuvannia v Ukraini: shliakh u 30 rokiv vid obsluhovuvannia protsesiv velykoi pryvatyzatsii do vykorystannia u skhemakh z optymizatsii opodatkuvannia [Evolution of Collective Investment Institutions in Ukraine: 30 Years of Progress from Serving Large Privatization Processes to Use in Tax Optimization Schemes]. Ekonomichna bezpeka: orhanizatsiino-pravovi, informatsiino-analitychni ta operatyvno-rozshukovi zasady - Economic Security: Organizational, Legal, Information and Analytical, and Operational and Investigative Principles : zbirnyk tez Vseukrainskoi naukovo-praktychnoi konferentsii, 16 travnia 2024 roku / vidp. za vyp. Ye. Yu. Kolosovskyi. – Irpin : Derzhavnyi podatkovyi universytet, рр.120-126. ORCID ID 0009-0009-7264-9865. (in Ukrainian).
Ohliad diialnosti industrii upravlinnia aktyvamy instytutsiinykh investoriv ta administruvannia pensiinykh fondiv v Ukraini za 4-y kvartal 2022 roku ta 2022 rik. Zahalni rezultaty [An overview of the activities of the institutional investor asset management and pension fund administration industries in Ukraine for Q4 2022 and 2022. General results]. Available at: https://www.uaib.com.ua/analituaib/publ-ici-quart/4-y-kvartal-2022-roku-ta-2022-rik-zagalni-rezultati. (accessed January 05, 2025).
Kilkist KUA ta aktyvy ISI v upravlinni [Number of AMC and CII assets under management]. Available at: https://www.uaib.com.ua/analituaib. (accessed January 05, 2025).
UAIB: Ohliad diialnosti industrii upravlinnia aktyvamy instytutsiinykh investoriv ta administruvannia pensiinykh fondiv v Ukraini za 3-y kvartal 2024 roku. Instytuty spilnoho investuvannia [UAIB: Review of the activities of the institutional investor asset management and pension fund administration industries in Ukraine for the 3rd quarter of 2024. Collective investment institutions]. Available at: https://www.uaib.com.ua/analituaib/publ-ici-quart/uaib-oglyad-diyalnosti-za-3-y-kvartal-2024-roku-instituti-spilnogo-investuvannya. (accessed January 05, 2025).
Struktura aktyviv instytutiv spilnoho investuvannia [Asset structure of collective investment institutions]. Available at: https://www.assets.com.ua/posts-afg/struktura-aktiviv-institutiv-spilnogo-investuvannya-isi. (accessed January 05, 2025).
Mehei V.V. (2020) Zarubizhnyi dosvid funktsionuvannia instytutiv spilnoho investuvannia [Foreign experience of collective investment institutions]. Visnyk Khmelnytskoho natsionalnoho universytetu - Bulletin of Khmelnytsky National University. vol.1, рр. 62-70. DOI: 10.31891/2307-5740-2020-278-1-13.
Kotenko N.V., Bondarenko A.I. (2022) Analiz diialnosti instytutiv spilnoho investuvannia v Ukraini [Analysis of Collective Investment Institutions in Ukraine]. International Economic Relations and Sustainable Development = Mizhnarodni ekonomichni vidnosyny ta stalyi rozvytok) : materialy III Mizhnarodnoi naukovo-praktychnoi konferentsii, m. Sumy, 20 travnia 2022 r. Sumy : Sumskyi derzhavnyi universytet, рр. 30-32. (in Ukrainian).
Petyk L.O., Telizhyn I.L. (2019) Diialnist instytutiv spilnoho investuvannia v Ukraini: stan ta perspektyvy [Activities of Collective Investment Institutions in Ukraine: Status and Prospects]. Molodyi vchenyi - A young scientist. no. 11 (75), рр. 587-590. Available at: https://doi.org/10.32839/2304-5809/2019-11-75-125. (accessed January 05, 2025).
This work is licensed under a Creative Commons Attribution 4.0 International License.
