INVESTMENT RISK MANAGEMENT: PECULIARITIES OF RISK ANALYSIS AND ASSESSMENT IN INVESTMENT PROJECT
Abstract
The article examines the essence of investment risk management at the enterprise and provides a detailed analysis of the main stages of managing investment risks. The author highlights the key aspects of the process of identifying, analyzing, and assessing risks, as well as managing them, which is critically important for making well-founded investment decisions. The article presents a classification of risks that may arise at various stages of the investment project's life cycle and discusses different methods of risk assessment, including qualitative, quantitative, and combined approaches. Particular attention is paid to quantitative risk analysis methods based on the use of statistical models, simulation modeling, and neural networks. The author emphasizes the need to apply modern technologies, such as artificial intelligence and machine learning, to improve the accuracy of risk forecasting and modeling. The article also discusses combined analysis methods that incorporate the advantages of both qualitative and quantitative approaches, providing a comprehensive assessment of risks and their impact on the investment project. The article underscores the importance of monitoring and reassessing risks, which allows for prompt responses to changes in the internal and external environment of the enterprise. The author emphasizes the need for improving risk management tools in the context of a rapidly changing business environment and the new challenges faced by enterprises in the process of implementing investment projects. The article offers recommendations for improving investment risk management at the enterprise, which will contribute to enhancing the effectiveness of investment decisions and strengthening the enterprise's competitive position in the market. The author also draws attention to the challenges that arise during the implementation of risk management, particularly the lack of quality information and the need for specialized knowledge to apply quantitative analysis methods. The importance of enhancing the qualifications of personnel responsible for risk management is emphasized to achieve higher efficiency in investment processes. Overall, the article provides a comprehensive overview of investment risk management at the enterprise, highlighting the need to integrate this process with other management functions to achieve the organization's strategic goals.
References
Бланк І. О., Гуляєва Н. М. Інвестиційний менеджмент: підручник. Київ: КНТЕУ, 2003. 398 с.
Боровик М. В. Ризик-менеджмент як інструмент забезпечення сталого розвитку. Сталий розвиток економіки. 2016. №2(31). C. 81-87.
Верченко П. І. Ризикологія: навч.-метод. посіб. для самост. вивч. дисц. Київ: КНЕУ, 2006. 176 с.
Вітлінський В. В. Ризикологія в економіці та підприємництві : монографія. Київ: КНЕУ, 2004. 480 с.
Гавриш О. А. Ризик-менеджмент будівельних підприємств проекто-орієнтованого типу: монографія / О. А. Гавриш, К. О. Кузнєцова, В. А. Мельникова. Київ : КПІ ім. Ігоря Сікорського, 2023. 211 с.
Герасимчук Н.А., МірзоєваТ. В., Томашевська О. А. Економічні і фінансові ризики: навчальний посібник. Київ : Компринт, 2015. 288 с
Донець Л.І. Економічні ризики та методи їх вимірювання: навчальний посібник. Київ: Центр навчальної літератури, 2006. 312 с.
Зоріна О. А. Методи аналізу фінансових ризиків. Міжнародний збірник наукових праць. 2011. №2. С. 221-229. URL: http://eztuir.ztu.edu.ua/jspui/bitstream/123456789/4746/1/21.pdf.
Івченко І.Ю. Моделювання економічних ризиків і ризикових ситуацій: навчальний посібник. Київ: Центр навчальної літератури, 2007. 344 с.
Іщенко І. С. Ризики інвестиційних проектів. Науковий вісник Полтавського університету економіки і торгівлі. Серія: Економічні науки. 2018. № 5. С. 91-98. URL: http://nbuv.gov.ua/UJRN/Nvpusk_2018_5_15.
Кучеренко В.Р., Карпов В.А., Карпов А.В. Економічний ризик та методи його вимірювання: навчальний посібник. Одеса, 2011. 199 с.
Мойсеєнко І., Ревак І., Миськів Г., Чапляк Н. Інвестиційний аналіз: навч. посіб. Львів : ЛьвДУВС, 2019. 276 с.
Рішняк І. В. Системний аналіз категорій ризику та невизначеності. Вісник Національного університету "Львівська політехніка". Інформаційні системи та мережі. 2003. № 489. С. 263-275.
Смiт A. Дocлiджeння про природу i причини бaгaтcтвa народів / пeр.: Васильєв O., Мeжeвiкiнa М., Мaлiвcький A. Київ: Наш фoрмaт, 2018. 734 c
Тарасова К. І. Підприємницький ризик як економічна категорія. Вісник хмельницького національного університету. 2012. Т. 2, № 5. С. 37-41.
Шумпетер Й. Теорія економічного розвитку. Дослідження прибутків, капіталу, кредиту, відсотка та економічного циклу: пер. з англ. В. Старка. Київ: Видавничий дім «Києво-Могилянська академія», 2011. 242 с.
Knight F. Risk, uncertainty and profit. New York, 1921. 217 p.
Blank I. O., Huliaieva N. M. (2003) Investytsiinyi menedzhment [Investment management]. Kyiv: KNTEU. (in Ukrainian)
Borovyk M. V. (2016) Ryzyk-menedzhment yak instrument zabezpechennia staloho rozvytku [Risk management as a tool for sustainable development]. Stalyi rozvytok ekonomiky, no. 2(31), pp. 81-87.
Verchenko P. I. (2006) Ryzykolohiia [Riskology]. Kyiv: KNEU. (in Ukrainian)
Vitlinskyi V. V. (2004) Ryzykolohiia v ekonomitsi ta pidpryiemnytstvi [Riskology in economics and entrepreneurship]. Kyiv: KNEU. (in Ukrainian)
Havrysh O. A., Kuznietsova K. O., Melnykova V. A. (2023) Ryzyk-menedzhment budivelnykh pidpryiemstv proekto-oriientovanoho typu [Risk management of project-oriented construction enterprises]. Kyiv: KPI im. Ihoria Sikorskoho. (in Ukrainian)
Herasymchuk N. A., Mirzoieva T. V., Tomashevska O. A. (2015) Ekonomichni i finansovi ryzyky [Economic and financial risks]. Kyiv: Komprynt. (in Ukrainian)
Donets L. I. (2006) Ekonomichni ryzyky ta metody yikh vymiriuvannia [Economic risks and methods of their measurement]. Kyiv: Tsentr navchalnoi literatury. (in Ukrainian)
Zorina O. A. (2011) Metody analizu finansovykh ryzykiv [Methods of financial risk analysis]. Mizhnarodnyi zbirnyk naukovykh prats (electronic journal), no. 2, pp. 221-229. Available at: http://eztuir.ztu.edu.ua/jspui/bitstream/123456789/4746/1/21.pdf
Ivchenko I. Yu. (2007) Modeliuvannia ekonomichnykh ryzykiv i ryzykovykh sytuatsii [Modeling of economic risks and risk situations]. Kyiv: Tsentr navchalnoi literatury. (in Ukrainian)
Ishchenko I. S. (2018) Ryzyky investytsiinykh proektiv [Risks of investment projects]. Naukovyi visnyk Poltavskoho universytetu ekonomiky i torhivli. Seriia: Ekonomichni nauky (electronic journal), no. 5, pp. 91-98. Available at: http://nbuv.gov.ua/UJRN/Nvpusk_2018_5_15
Kucherenko V. R., Karpov V. A., Karpov A. V. (2011) Ekonomichnyi ryzyk ta metody yoho vymiriuvannia [Economic risk and methods of its measurement]. Odesa. (in Ukrainian)
Moiseienko I., Revak I., Myskiv H., Chapliak N. (2019) Investytsiinyi analiz [Investment analysis]. Lviv: LvDUVS. (in Ukrainian)
Rishniak I. V. (2003) Systemnyi analiz katehorii ryzyku ta nevyznachenosti [System analysis of risk and uncertainty categories]. Visnyk Natsionalnoho universytetu "Lvivska politekhnika". Informatsiini systemy ta merezhi, no. 489, pp. 263-275.
Smith A. (2018) Doslidzhennia pro pryrodu i prychyny bahatstva narodiv [An Inquiry into the Nature and Causes of the Wealth of Nations]. Translated by Vasyliev O., Mezhevikina M., Malivskyi A. Kyiv: Nash format. (in Ukrainian)
Tarasova K. I. (2012) Pidpryiemnytskyi ryzyk yak ekonomichna katehoriia [Entrepreneurial risk as an economic category]. Visnyk khmelnytskoho natsionalnoho universytetu, vol. 2, no. 5, pp. 37-41.
Schumpeter J. (2011) Teoriia ekonomichnoho rozvytku. Doslidzhennia prybutkiv, kapitalu, kredytu, vidsotka ta ekonomichnoho tsyklu [The Theory of Economic Development: An Inquiry into Profits, Capital, Credit, Interest, and the Business Cycle]. Translated by Stark V. Kyiv: Vydavnychyi dim "Kyievo-Mohylianska akademiia". (in Ukrainian)
Knight F. (1921) Risk, uncertainty and profit. New York.
This work is licensed under a Creative Commons Attribution 4.0 International License.
